По информации регулятора, прирост вложений, за вычетом валютной и курсовой переоценок, составил 464 млрд руб. за квартал (кварталом ранее – 416 млрд руб., годом ранее – 242 млрд руб.). При этом структура притока инвестиций значительно поменялась. Основная доля пришлась на иностранные акции и депозитарные расписки, а также субординированные облигации, говорится в «Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг», подготовленном ЦБ. NBJ публикует отдельные тезисы данного Обзора.

В I квартале 2021 г. количество клиентов на брокерском обслуживании продолжало бурный рост, при этом объем активов в депозитариях увеличивался меньшими темпами.

По состоянию на начало квартала около 60% брокерских счетов оставались пустыми. Инвесторы проявляли повышенный интерес к инструментам с повышенным риском – иностранным акциям, депозитарным распискам, субординированным облигациям и ETF. Продажи структурных продуктов резко сократились вслед за рекомендациями Банка России, что препятствует неоправданному росту риска получения низкого дохода для неквалифицированных инвесторов.

В сегменте ДУ наблюдалось замедление роста клиентской базы после рекомендаций Банка России воздержаться от продаж комбинированных продуктов. Наиболее популярные стратегии продемонстрировали низкую доходность в связи с высокой долей облигаций, стоимость которых снижалась на фоне роста ставок и продаж ОФЗ нерезидентами. При этом стратегии, ориентированные на акции, показали максимальную доходность за счет низкой базы прошлого года.

«Число жалоб в отношении брокеров растет вслед за ростом клиентской базы, однако в абсолютном выражении остается небольшим. Вместе с тем продолжает увеличиваться число жалоб на манипулирование рынком», – отмечает регулятор.

Оценочная стоимость остатков ценных бумаг на счетах физических лиц в российских депозитариях за квартал увеличилась на 13%, до 6 трлн рублей (рост за год 62%), из которых 2,4 трлн рублей приходились на иностранные инструменты (облигации, акции, депозитарные расписки, ETF).

Наиболее существенно в структуре вложений за последний год увеличилась доля иностранных акций (c 4% до 14%) на фоне уменьшения доли облигаций резидентов (с 36% до 27%).

«Таким образом, на фоне низких ставок в экономике физические лица существенно повысили склонность к риску за счет принятия на себя возможных колебаний фондовых индексов и курсов валют», – отмечает регулятор.

В сегменте облигаций резидентов происходил отток из ОФЗ и классических облигаций банков, который компенсировался существенным притоком в субординированные облигации крупных госбанков и госкомпаний и высокодоходные облигации прочих эмитентов. Вместе с тем спрос на сложные (структурные и «инвестиционные») облигации сократился.

Количество клиентов на брокерском обслуживании за первый квартал выросло на 29%, до 12,7 млн человек (за год рост на 153%). Доля уникальных инвесторов достигла 15% экономически активного населения страны.