Методология рейтинга сберегательных продуктов
NBJ опубликовал рейтинг сберегательных продуктов 2021
NBJ опубликовал рейтинг сберегательных продуктов 2022
NBJ опубликовал рейтинг сберегательных продуктов 2023
Рейтингование сберегательных продуктов изначально предполагает некую агрегацию набора типичных характеристик клиента с целью выделения наиболее весомых параметров и степени их влияния на конечный результат. Ключевой задачей рейтинга является ранжирование сберегательных финансовых инструментов на основе как экономических сущностей, так и уровня клиентского сервиса.
Периодический анализ привлекательности сберегательных продуктов содействует коммерческим Банкам в формировании аргументированной стратегии развития сегмента, задает ориентиры Клиентам в выборе наиболее эффективного инструмента, а Банку России ассистирует в устранении межпродуктового регуляторного арбитража. Анализируемый горизонт размещения средств – 1 год, сумма сбережений – 1 млн. руб. В качестве базовых критериев рейтинга рассматривались следующие параметры:
Ожидаемая доходность (net). Доходы за вычетом всех фактически начисленных расходов (в т.ч. налоги) на годичном горизонте владения финансовым продуктом для заданной даты приобретения сберегательного продукта. По банковским и страховым продуктам – анализ параметров наилучшего актуального предложения для открытого рынка среди ТОП компаний, для инвестиционных – ожидаемая доходность (gross), рассчитанная экспертным путем, расходы – в соответствии с параметрами лучшего предложения по ТОП компаниям.
Ликвидность. Оценка параметра предполагает скорость и цену обмена финансового актива на денежные средства. Это важно, т.к. несмотря на четко обозначенный горизонт инвестирования, есть вероятность столкновения клиента с критическими жизненными ситуациями/ сменой приоритетов.
Гарантированность сбережений. Наличие опции гарантированности сбережений со стороны продавца продукта/ государства. Концептуально, анализ трех составляющих:
- наличие опции 100% защиты капитала
- наличие опции гарантии положительной доходности;
- субъект гарантий.
Комфортность. Экспертная оценка клиентского пути при открытии, обслуживании и закрытии финансового продукта. Данный параметр зачастую играет первостепенную роль, т.к. подавляющее большинство клиентов-сберегателей не готовы разбираться в совершенно новом для себя продукте в условиях перспективы получения незначительно большего дохода.
Прочее. Параметр подразумевает учет всех прочих преимуществ финансового продукта: возмещение при наступлении страхового случая, юридическая неприкосновенность актива, адресная передача средств и т.п. Рейтинг не учитывает льготу по ИИС, т.к. в данном случае клиенту необходимо будет заморозить часть средств на 3 года.
Перечень анализируемых сберегательных продуктов:
- Банковский вклад (депозит) – договор в понимании ст. 834 ГК РФ.
- Накопительный счет – договор в понимании ст. 845 ГК РФ, по которому установлено вознаграждение за пользование денежными средствами, находящимися на банковском счете клиента.
- Биржевой паевой инвестиционный фонд – Фонды денежного рынка* или облигационные стратегии на корзину ценных бумаг инвестиционного рейтинга (исключительно российские эмитенты).
- Корпоративные облигации – облигационная стратегия, подразумевающая приобретение и удержание до погашения бумаг (облигаций) инвестиционного рейтинга. Только российские эмитенты.
- Накопительное страхование жизни – разновидность договора страхования жизни в синергии с программой накопления.
- Открытый паевой инвестиционный фонд – Фонды денежного рынка* или облигационные стратегии на корзину ценных бумаг инвестиционного рейтинга (исключительно российские эмитенты).
- ОФЗ - Облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД).
* начиная с Рейтинга за 2022 год
Автор Ганичев Артем
Создатель рейтинга
Эксперт по финансовым рынкам
Предложения и замечания направлять на почту: rating@nbj.ru