Зарегистрированная в Великобритании торговая площадка Winewhisky.fund с визуально стильным и понятным интерфейсом, минимальными на рынке рисками и комиссиями, запустила в мае русскоязычную версию портала. Входной билет для желающих заработать на дорогих и качественных винных дрожжах и соложёном зерне стоит недорого – от 100 евро. Конечная цель проекта – создание фонда, в активах которого будут находиться вино и виски инвестиционной категории, дорожающие с годами. В перспективных планах видится размещение акций на биржах Лондона, Нью-Йорка и Гонконга.

Не заметили Covid

Идея создать торговую платформу, на которой обычный человек, не обладающий глубокими знаниями о вине и виски, но имеющий в кармане 500 евро для вложений, принадлежит основным акционерам фонда Eclat Capital (котируется на бирже Nasdaq). В начале этого года проект Winewhisky.fund запустили на английском языке для инвесторов из Западной и Восточной Европы. В мае появилась русскоязычная версия сервиса.

– Рынок коллекционных вин оказался весьма устойчивым к коронавирусу, – пояснил управляющий проектом Winewhisky.fund Дмитрий Лунин. – Несмотря на пандемию, индексы лондонской международной винной биржи Liv-ex выросли на 10–20%. За 15 последних лет цены на 100 лучших в мире вин выросли на 264%! Для сравнения, индекс S&P 500 поднялся на 144%. При этом винный инвестиционный рынок быстро становится массовым, входной билет на него подешевел до 100 евро. Учитывая инвестиционную привлекательность коллекционных вин и виски, мы и создали удобный торговый сервис для частных инвесторов и профессиональных трейдеров. Качественное марочное вино, находящееся на хранении в странах ЕС или Великобритании, стало ликвидным активом, оно обеспечивает диверсификацию портфеля и прекрасно защищает от валютных рисков.

В британском «инвестиционном магазине» имеется четыре «прилавка». На первом представлены коллекционные вина. В основном, из Франции, но есть продукция ряда известных виноделен из Италии, Испании и США (Калифорния). Все они имеют высший рейтинг от уважаемых экспертов: Robert Parker Wine Advocate (95-100), James Suckling, Wine Spectator и др. На второй «полке» расположены благородные виски, исторически приносящие стабильный доход. Третий «прилавок» даёт возможность инвестировать в «винные фьючерсы» – высоколиквидные сорта французских вин до разлива в бутылки (En Primeur). В четвёртый раздел «top» эксперты отобрали наиболее выгодные на текущий момент бренды.

Шаги инвестора

Для начала нужно зарегистрироваться на платформе по ссылке https://winewhisky.fund/ru. Затем есть смысл почитать сравнительный анализ инвестиционных активов. После этого можно выбрать приглянувшиеся варианты: горизонт вложений (от 6 месяцев до года, 1–2 года, 2+), объём вложений, и определиться с количеством бутылок в соответствующей ценовой категории.

Для сделок потребуется идентификация и верификация клиента. Средства в личном кабинете вносятся на депозит. Оплата осуществляется онлайн. С момента приобретения актива его депонирование происходит в режиме онлайн.

Далее клиент в течение 6 месяцев следит в своём аккаунте за изменением цены актива. После этого срока он может начать активную торговлю – продать актив или выставить его на платформе по новой цене. Таким образом, формируется внутренний биржевой рынок внутри площадки, который доступен и внешним покупателям. Рыночное изменение цен на коллекционные вина и виски в личном кабинете происходит раз в полгода. По графикам понятна ценовая динамика актива.

Гарантии и риски

Главное достоинство этой площадки – возможность купить вино по оптовой цене. Это на 50% дешевле, чем цена на полке магазина, которая увеличена в связи с издержками по уплате акциза, НДС и торговой наценки ритейлера. Есть и другие преимущества: средняя комиссия на винном инвестиционном рынке составляет 15%, она включает в себя хлопоты по хранению и расходы по технической поддержке сервиса. Организаторы Winewhisky.fund предложили наиболее низкие тарифы, снизив комиссию за сделку до 12%.

Купленные бутылки хранятся в помещениях с необходимым температурным режимом на безакцизных складах в предместьях Лондона, а также во Франции и Испании. По местному законодательству такие склады имеют специальный льготный налоговый режим. Т.е. за перепродажу вина и виски внутри такого склада не нужно платить акцизы и дополнительные пошлины.

Вино, приобретённое по «винным фьючерсам», хранится в погребах Франции. Организаторы площадки подписали соответствующие договоры с негоциантами (дилерами и дистрибьюторами, имеющими эксклюзивные права на контракты с винодельнями на определённые вина – Ред.). За услуги негоциантов платить ничего не надо, их комиссия «зашита» в расценки сервиса.

Отметим, что все активы, размещаемые на платформе, не облагаются налогом, кроме случаев, когда инвестор решил забрать вино из французского погреба или виски из британского склада. Покупатель оплачивает физическую доставку актива в свою страну. Обычно для этого используются сервисы курьерской доставки хрупких товаров от специализированных компаний, как например, DHL, UPS, DPD, FedEx и др.

При желании клиент может застраховать у страхового брокера свои финансовые риски на случай падения цены актива в момент его продажи. Риски присутствуют в любом виде вложений. В винных инвестициях также могут произойти непредвиденные повороты: неправильное хранение испортит вкус вина, бренд может выйти из моды или по какой-то причине начнётся его «качка» на рынке. К примеру, когда вино Latour розлива 1996 года поступило в продажу, за ящик давали 1 тыс. фунтов стерлингов. Уже в 2008 году его стоимость поднялась до 6,4 тыс., но в 2009-м, после мирового финансового кризиса, она снизилась до 4,6 тыс. В 2011 году ящик без проблем продавали за 8,2 тыс. фунтов.

В мире винных инвестиций существует несколько понятных стратегий. Дмитрий Лунин советует покупать вина разных производителей и разных годов выпуска: «Лучше купить меньше бутылок, но самого хорошего качества с максимально высоким рейтингом». Но можно воспользоваться и стратегией Уорена Баффета – покупать акции «недооценённых» компаний, – которая в своей идее может быть применена и к разлитым в бутылки мировым брендам вина и виски.

Возможные споры и разногласия решаются в установленном законом порядке. Если бутылка марочного вина разбилась в период хранения в погребе, то ответственность лежит на винодельне, если при транспортировке – на транспортной компании. В данных случаях предусмотрена полная компенсация по рыночной цене. Клиенты площадки также могут рассчитывать на юридическую поддержку, особенно в вопросах налогообложения в странах ЕС и Великобритании.

Пряники для россиян

Чем британская онлайн-площадка может заинтересовать россиян? Как считают её создатели, «пряников» хватает. Во-первых, реальная доходность инвестиций в вино и виски на длительном горизонте обыграет инфляцию в ЕС и Британии. Этот инструмент однозначно принесёт большую прибыль, чем, например, депозит, открытый в европейском банке.

Во-вторых, личный ликвидный актив хранится на территории Евросоюза или Великобритании, что удобно для страновой диверсификации инвестиционного портфеля. Brexit в этом случае может сыграть даже «положительную» роль. На инвестиции в вина геополитические события не влияют.

В-третьих, организаторы Wine-whisky.fund имеют расчётный счёт в Альфа-Банке. Так что оплата в рублях не создаст никаких проблем для расчётов. В личном кабинете клиента проводится конвертация в евро для покупки актива по коммерческому курсу этого российского банка.

В-четвёртых, инвестиционные сделки на платформе не являются притворными, к примеру, закамуфлированными платежами в некие индексы или фьючерсы. Клиент покупает конкретную бутылку вина или виски, которую по окончании срока инвестирования может продать или доставить к себе домой, чтобы с удовольствием выпить с любимой женщиной или друзьями.

Текст: Сергей Артёмов

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала № 200 (май 2021)