«Впервые за последние годы мы увидели интерес зарубежных инвесторов к входу на российский банковский рынок», – заявил в середине сентября первый заместитель председателя ЦБ РФ Сергей Швецов на XVIII международном форуме «Банки России – XXI век». Буквально через несколько дней регулятор объявил о продаже находящегося на санации Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ) казахстанской компании Pioneer Capital Invest за сумму более 14 млрд рублей. Переход права собственности состоится до 1 ноября. По мнению экспертов, успешная сделка открывает хорошие перспективы для продажи, в том числе иностранцам, крупного пакета акций банка «ФК Открытие».

С третьей попытки

Напомним, что до санации основными бенефициарами АТБ были бывший совладелец «Азбуки вкуса» Андрей Вдовин, Питер Хамбро и Алексей Масловский. Они владели 59,17% через ООО «ППФИН регион». Еще 17,91% банка принадлежало фонду East Capital, 6,71% – Международной финансовой корпорации (IFC). В ходе проверки ЦБ обнаружил в АТБ финансовую пирамиду: в отделениях банка продавались векселя компании ООО ФТК, как указывали клиенты, под видом депозитов. Весной 2018 года в результате санации владельцем более 99,99% акций АТБ стал Банк России, который передал проблемный актив в свой Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС).

За время финансового оздоровления ЦБ провёл докапитализацию банка и очистил его баланс от требований, возникших в результате деятельности бывших акционеров. Однако две попытки передать АТБ в частные руки закончились неудачей. В первый раз, в 2019 году, регулятор рассчитывал продать кредитную организацию не менее чем за 6 млрд рублей. Интерес к активу проявили Московский кредитный банк и Совкомбанк. Но оба потенциальных покупателя по неизвестным причинам в последний момент передумали и не явились на аукцион. Во второй раз, в 2020 году, заявки на приобретение банка подали четыре инвестора (среди них – японская SBI Holdings). Но сделке помешала пандемия covid.

В закрытом аукционе, состоявшемся в сентябре этого года, приняли участие Промсвязьбанк, Совкомбанк и ТОО Pioneer Capital Invest, предложившая за 100% акций АТБ наибольшую цену – более чем 14 млрд руб. Таким образом, Азиатско-Тихоокеанский банк удалось продать с третьей попытки.

Отметим, что казахстанский инвестор заплатил за банк меньше его капитала: согласно отчётности кредитной организации по МСФО, размер собственных средств АТБ за первое полугодие 2021 года составил 18,8 млрд рублей. Но разница не смутила аналитиков. «Дисконт на капитал при продаже АТБ составил примерно 25%, что близко к тем сделкам, которые проходили последние несколько лет в России. ЦБ вложил в банк во время санации около 9 млрд руб., то есть цена продажи в два раза превышает траты», – напомнил аналитик Fitch Антон Лопатин.

АТБ крепко стоит на ногах. Его чистая прибыль в январе-июне 2021 года выросла до 1,3 млрд руб. против 936 млн руб. за аналогичный период 2020 года. До 30 ноября новый собственник должен перечислить ЦБ РФ часть чистой прибыли банка за девять месяцев этого года. По итогам второго квартала АТБ занимал среди банков 49-е место по размеру активов (129 млрд руб.) и 42-е – по размеру средств граждан (55,1 млрд). Наверняка в ближайшие кварталы с помощью новых хозяев банк поднимется в рейтингах ещё выше.

Взгляд из Казахстана

Известно, что казахстанская компания находится под контролем частного «Назарбаев Фонда» (74,48% акций), а также автономных организаций «Назарбаев Университет» (16,06%) и «Назарбаев Интеллектуальные школы» (9,46%). Pioneer Capital Invest уже присутствует на российском банковском рынке. С 2019 года ей через АО First Heartland Jusan Bank принадлежит почти 100% «Квант Мобайл» банка (бывший Плюс-банк).

«Приобретение Азиатско-Тихоокеан­ского банка, имеющего сильные позиции на Дальнем Востоке и в Сибири, создаёт хорошую основу для расширения деятельности финансовой группы Jusan на перспективном рынке России. АТБ обладает высоким рейтингом Fitch на уровне В+ и полностью отвечает стратегии развития нашей группы», – сообщил член правления Pioneer Capital Invest Евгений Пан.

— С точки зрения инвестиций команда Jusan поступила верно, – отметил казахстанский финансовый аналитик Расул Рысмамбетов. – Правительство соседней страны (РФ – Ред.) обозначило новые точки роста экономики – Сибирь и Дальний Восток. По российским меркам АТБ небольшой банк, но на Дальнем Востоке он является одним из крупных игроков. В ближайшее время в этот российский макрорегион будут привлекаться не только государственные, но и частные инвестиции. Конечно, туда потянутся люди, а финансовый рынок там пока «зелёный». Поэтому банку с хорошим инвестором и современными технологиями практически обеспечен рост. Посмотрим, как эта покупка скажется на балансе группы Jusan, но пока прогнозы самые радужные.

«Pioneer Capital Invest может использовать АТБ для обслуживания работающих в РФ казахстанских компаний, – полагает аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. – Кроме этого, у казахстанской компании есть небольшой банк «Квант мобайл», работающий в Москве, Санкт-Петербурге, Омске, Новосибирске, Екатеринбурге и Тюмени. Он, как и АТБ, также специализируется на розничном кредитовании и является одним из лидеров автокредитования в РФ. На мой взгляд, Pioneer Capital Invest ради синергии может объединить оба эти банка».

Санкционный барьер

— Продажа АТБ зарубежному инвестору, безусловно, большой успех специалистов ЦБ, готовивших сделку. Но для здоровья российского банковского рынка куда важнее судьба крупных санируемых банков, – заметил советник гендиректора «Открытие Брокер» Сергей Хестанов. – После присоединения Крыма к РФ в 2014 году находить солидных стратегических инвесторов, способных приобрести в России крупный банковский актив, стало, мягко говоря, сложно.

Напомним, что по экономическим причинам (на словах) и под нажимом политиков (на деле) весной этого года объявил о прекращении розничного бизнеса в России Ситибанк. Весной 2020 года добровольно завершила работу в РФ российская «дочка» американского банка Morgan Stanley – ЦБ удовлетворил заявку Морган Стэнли Банка на аннулирование лицензии. В декабре 2020 года скандинавская группа Nordea закрыла одноимённый банк в РФ, а французский ритейлер «Ашан» продал собственный банк «Оней» «Совкомбанку». В конце 2019 года лицензию добровольно сдал Данске Банк – «дочка» крупнейшего банка Дании, работавшая на российском рынке с 2007 года.

К сожалению, неприятная тенденция набирает силу. Санкционное давление нарастает. На днях Конгресс США подготовил новый пакет против 35 влиятельных политиков и бизнесменов «за нарушение прав человека». «Пока западные санкции не вызвали серьёзных негативных последствий ни для российской экономики в целом, ни для банковского сектора в частности. Но аппетит у иностранных инвесторов к российским банкам явно пропал», – полагает Хестанов. Причём, по мнению аналитика, не только на Западе (что вполне естественно), но и на Востоке. Формально ведущие страны Юго-Восточной Азии никаких санкций в отношении РФ не объявляли. «Однако большинство китайских банков, к примеру, сразу после «крымской весны» существенно урезали лимиты по российским банкам и настоятельно попросили руководителей российских компаний, открывших счета в китайских кредитных организациях, быстрее их закрыть. Ограничения не коснулись лишь крупных госбанков, обеспечивающих выполнение подписанных между Москвой и Пекином межправительственных соглашений. Потенциальные сделки по приобретению крупных и средних банков иностранные инвесторы поставили на паузу, а небольшие игроки в отсутствии интереса, в том числе за рубежом, вынуждены в массовом порядке добровольно сдавать лицензии», – заключил Сергей Хестанов.

Шанс для «Открытия»

По мнению экспертов, недавняя успешная сделка по продаже АТБ открывает «зелёный свет» для продажи банка «ФК Открытие». В августе 2017 года ЦБ забрал его на санацию через ФКБС. Позднее к нему присоединили Бинбанк, попавший на санацию вскоре после «Открытия». Банк России объявил об окончательном финансовом оздоровлении объединённого банка летом 2019 года. Планировалось продать некогда проблемный актив в 2021 году. Но пандемия коронавируса изменила планы. Как заявили руководители ЦБ, с большой долей вероятности сделка состоится весной 2022 года.

Отметим, что объединённый банк набрал хороший темп и показал приличные финансовые показатели. В первом полугодии этого года чистая прибыль группы «Открытие» по МСФО выросла в 2,6 раз до 38 млрд рублей, рентабельность капитала увеличилась до 18,9% с 8,3% за аналогичный период прошлого года благодаря динамичному росту регулярных банковских доходов. По данным Frank RG, по итогам первых шести месяцев года банк «ФК Открытие» вошёл в топ-3 российских банков по объёмам выдачи кредитов на рефинансирование ипотеки.

Как сообщил председатель правления «ФК Открытия» Михаил Задорнов, приватизация банка пройдет через первичное размещение акций (IPO) на бирже. На первом этапе планируется продать 20–25% акций.

Скорее всего, окончательное решение по времени, формату и объёму приватизации ЦБ примет в начале следующего года, когда будет составлена годовая отчётность банка за 2021 год. К тому времени на полную мощность должен заработать стратегический газопровод «Северный поток-2», и власти ведущих европейских стран в ожидании зимних морозов по многолетней привычке более благосклонно будут смотреть на экономические связи с Российской Федерацией. Поэтому желающих купить по привлекательной цене пакет акций динамично развивающегося банка «ФК Открытие» в Евросоюзе наверняка станет больше.

Текст: Сергей Шахт

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала №203 (сентябрь 2021).