Исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков Павел НЕУМЫВАКИН подготовил краткий обзор итогов работы банковского сектора и экономики РФ в первом квартале 2024 года. Он был озвучен на заседании Совета Ассоциации российских банков, который состоялся 26 июня 2024 года. Основные выводы, которые делает автор обзора, опираясь на данные официальных источников, в первом полугодии 2024 года российская экономика продолжает оставаться стабильной, но ряд негативных трендов могут существенно подпортить итоговые результаты по всему году. Национальный банковский журнал (NBJ) публикует этот обзор с небольшими сокращениями.

На 1 апреля 2024 года в стране насчитывалось 356 КО, в т.ч. 320 банков (222 с универсальной лицензией и 98 с базовой) и 36 НКО. C начала года  количество банков сократилось на 4 единицы за счет отзыва лицензий у 3 банков  и одного присоединения.  

Что касается точек продаж банков, здесь за первый квартал 2024 года число филиалов сократилось на 9 ед. до 408. Количество ДО с начала года сократилось на 70 точек продаж, составив на 1.04.24 24448 единицы.   С октября  2022 года ЦБ РФ включает в статистику число ДО в 4-х новых субъектах федерации ( на 1.04.24 – суммарно 2 филиала и 503 ДО (сокращение на 6 офисов с начала года).

По данным Банка России, на 01.04.2024 в регионах РФ функционируют 167 региональных кредитных организации, в том числе 153 банка , из которых 82 банка имеют универсальную лицензию,  и 71 - базовую и 14 небанковских кредитных организаций.

По итогам трех месяцев 2024 года: Активы банков за первый квартал выросли на 2,46%, составив на 1.04.24 172,14 трлн. руб.

На первые ТОП-10 банков приходится 78,3% активов банковского сектора, на ТОП-20 – 88,6% всех активов (в том числе на СЗКО (с учетом дочерних организаций) – 79,5% активов), на все банки за пределами первой сотни (220 банков) приходится всего 1,6% активов.

Собственный капитал банков с начала года вырос на 3,5% или на 500 млрд. руб. за счет прибыли сектора (899 млрд. руб.) , составив на 1.04.24 – 14,77 трлн. руб. Негативно на динамику капитала повлияли расходы после отчетной даты на 130 млрд. руб., уменьшение накопленной прибыли прошлых лет на 49 млрд. руб. и отрицательная переоценка ценных бумаг на 147 млрд. руб. За прошлый год собственный капитал вырос на 18,3%.

На ТОП-10 банков по активам приходится 78,2% капитала банковского сектора, на ТОП-20  - 89,6%.

По данным ЦБ РФ, запас капитала по итогам марта не изменился и  составил  7,5 трлн. руб.

В своем последнем обзоре финансовой стабильности в конце мая текущего года ЦБ отмечает следующие уязвимости российского финансового сектора:

      - структурный дисбаланс на внутреннем валютном рынке, ухудшение ситуации с валютной ликвидностью,

      - рост долговой нагрузки граждан,

      - дисбалансы на рынке жилой недвижимости и риски проектного финансирования,

      - риск концентрации в корпоративном кредитовании (доля кредитов 5 крупнейшим заемщикам на 1.04.24 составляет 56% капитала банковского сектора РФ),

      - процентный риск.

Корпоративное кредитование

В марте объем новых корпоративных кредитов ( включая МСП)  вырос по сравнению с февралем (+33,6%)  и составил 8,1 трлн. руб.      

В относительном выражении КП увеличился на 3,4% с начала года до 67 трлн. руб. (в т.ч. кредиты юрлицам без финансового сектора – 55 трлн. руб.).

Следует отметить, что прирост корпоративных кредитов замедлился более чем в два раза по сравнению с концом прошлого года.

За прошлый год корпоративный кредитный портфель вырос на 27,5%,  без валютной переоценки - на 24,6% .

В марте средневзвешенные ставки по оборотным кредитам чуть-чуть подросли - на 0,4 п.п.  и составили в рублях 17,24% годовых (в феврале 16,84% годовых, в январе16,83% годовых, в марте прошлого года- 9,54% годовых), для инвестиционных кредитов ставка выросла на 0,11 п.п. до 15% годовых (в феврале – 14,89% годовых, в январе - 14,34% годовых,   в марте прошлого года – 8,88% годовых).

Задолженность по кредитам, предоставленным субъектам МСП, на 1.04.24 увеличилась за квартал на 5,4% и составила 13,1 трлн. руб. против 10,3 трлн. руб. годом ранее.

При этом ЦБ РФ обращает внимание, что скорректированный кредитный портфель МСП (без крупных кредитов и застройщиков) почти в два раза меньше -ь 7,2 трлн. руб. (примерно 56% от общего портфеля МСП).

В марте объем кредитов, предоставленных субъектам МСП составил 1,5 трлн. руб. (на 25,3% больше чем в феврале т.г. и на 22,2% по сравнению с мартом 2023 года).

Доля кредитов МСП в общей сумме задолженности по кредитам ЮЛ и ИП в марте составила  19,3% (на начало года 19,2%) .

Всего по состоянию на 1.04.24 кредиты имели 623575 субъектов МСП, что на 5,5% больше относительно значения на 1.01.24. Доля субъектов МСП, имеющих задолженность, в общей численности субъектов МСП на 1.04.24  составила 9,7% (на начало года- 9,4%).

Средневзвешенная ставка по краткосрочным ссудам МСП в марте  выросла на 0,56 п.п. и составила  16,22% годовых (в феврале - 15,66 % годовых, в январе – 16,13% годовых,  в марте прошлого года – 10,14% годовых, по долгосрочным кредитам (на срок б. 1 года)  увеличилась  на 0,79 п.п. , составив 15,89% годовых (в феврале 15,1% годовых,  в январе – 15,2% годовых, в марте прошлого года- 10,33% годовых).

При этом доля кредитов с плавающей ставкой в марте составила 50,4% общего корпоративного портфеля.

Валютизация корпоративных кредитов с начала года выросла с 16,2 до 16,5% в марте.

В абсолютном выражении   портфель составил на 1.04.24 76 трлн. руб. (с учетом кредитов финансовым организациям), увеличившись за месяц на1,3 трлн. руб. (или на 1,8%). Почти весь прирост пришелся на рублевые кредиты главным образом транспортным и нефтегазовым компаниям, а также застройщикам в рамках проектного финансирования строительства жилья.

Прирост  корпоративного кредитного портфеля за 2023 год составил  20,1%, что значительно превышает результат 2022 года (+14,3%).

Остаток реструктурированной задолженности юридических лиц (кроме субъектов МСП) за период с февраля 2022 по март 2024 года составил на 31.03.24 12,5 трлн. руб. или 18,4%   совокупного корпоративного кредитного портфеля (кроме субъектов МСП).  

Просроченная задолженность по кредитам юрлицам за март  практически не изменилась с начала года   и  составила на 1.04.24 2,7 трлн. руб. Ее доля  в общей сумме задолженности составила на 1.03.24  4,1%.(на уровне начала года). Но при этом доля заемщиков, имеющих просроченную задолженность, к общей массе заемщиков, выросла с начала года с 13,5 до 15,7%.

В марте доля проблемных кредитов в корпоративном кредитном портфеле не изменилась по сравнению с началом года и составила  5,2% или  3,6 трлн. руб.  в абсолютном выражении .

В области кредитования МСП за период с марта 2022 по декабрь 2023 года банки реструктурировали кредитов на сумму 1,67 трлн. руб. За 1-й кварталь2024 года банки  провели реструктуризацию кредитов МСП на сумму 84,8 млрд. руб.

Просроченная задолженность по кредитам МСП  за первый квартал  увеличилась  на 5,2% и составила на 1.04.24  657,3 млрд. руб. Доля просроченной задолженности в общей сумме задолженности составила на 1.04.24 5% , не изменившись по сравнению с началом года.

Розничное кредитование

К концу 2023 года банковской сектор подошел с рекордной долговой нагрузкой населения по обслуживанию долгов, которая по итогам 9 месяцев т.г. составила 10,9% от доходов.

Розничный кредитный портфель вырос за прошлый месяц на 1,7%, составив на 1.04.24 34,84 трлн. руб. (за прошлый год розничный кредитный портфель вырос на 23%, достигнув на 1.01.24 33,76 трлн. руб.).

С начала года розничный портфель вырос на 3,2%, при этом ипотека приросла на 2,4%, а потребительское кредитование  на 3,7%.

Общий объем рублевых кредитов физлицам, предоставленных в прошлом году, составил 26,1 трлн. руб., что на 45,5% больше показателя 2022 года. Доля ИК в общем объеме выданных кредитов физлицам в 2023 году возросла с 26,8 до 29.8%.

В марте выдачи по ипотеке выросли на 34% по сравнению с прошлым месяцем и составили 447 млрд. руб. ( против 333  млрд. руб. в феврале).  Задолженность по ИК выросла за месяц на1,2% и составила на 1.04.24 18,64 трлн. руб. В целом за 1 квартал 24 г. темпы роста ИК замедлились более чем в 3 раза по сравнению  с 8,9% в 4 кв.23 г.

За 2023 год  ипотечный портфель вырос на рекордные 34,5% .

Выдачи рыночной ипотеки в марте выросли всего на 5% по сравнению с прошлым месяцем с 115 млрд. руб. до 121 млрд. руб., ипотеки с господдержкой выросли на 50% до  326  млрд. руб. против  218 млрд. руб.  в прошлом месяце. Соответственно их доля в общем объеме выдач ИК снова выросла за месяц с  64,5 до 73%. Выдачи ИК по итогам 1 кв.24 г. сократились более чем в 2 раза по сравнению с 4 кв.23 г.

В структуре розничных кредитов доля ИК составила на 1.04.24 53,5%.

Средневзвешенные процентные ставки по краткосрочным кредитам физлицам составили в марте 24,31% годовых, в феврале 23,45% годовых, в январе  23,01%годовых,  в марте прошлого года- 18,96% годовых), по долгосрочным кредитам в марте 17,37% годовых  (в  феврале 118,51% годовых, в январе  17,5% годовых,  в марте прошлого года – 12,43% годовых). 

Реструктуризация кредитов физлицам происходит медленнее, чем в корпоративном сегменте, Общий объем реструктуризаций за период с марта 2022 по декабрь 2023 года составил 909,4 млрд. руб. За 1-й квартал 2024 года банки провели реструктуризацию кредитов физлицам на сумму 114,3 млрд. руб.

По данным ЦБ, в розничном кредитном портфеле банков  объем просроченных ссуд  не изменился с начала года и составил на 1.03.24  3,5% от общего объема портфеля (на 1.01.23 – 4,2%).

Доля просрочки по ипотеке на 1.04.24 немного выросла с начала года и составила 0,35% портфеля ИК, ее абсолютный размер составил 64,5 млрд. руб. (+3,2 млрд. руб.  за квартал).

В ипотечном портфеле в марте доля проблемных кредитов по прежнему оставалась на исторически низком уровне 0,6%, в необеспеченном потребкредитовании сократилась с 7,8 до 7,7%, соответственно в целом по розничному портфелю объем проблемных кредитов в марте составил 1,5 трлн. руб. или 4,2% портфеля.

Фондирование

В марте продолжился значительный   прирост средств населения (без учета счетов эскроу) +0,9 трлн. руб. (+1,9%) после значительного притока в феврале (+2,5%)  и умеренного оттока в январе (-0,7%), составив на 1.04.24 47,02 трлн. руб.  При этом росли только средства в рублях  как на текущих счетах (+184 млрд. руб. или +1,3%), так  и на срочных вкладах (+710 млрд. руб. или +2,5%), что вызвано сохранением высоких процентных ставок по вкладам. Средства в валюте практически не изменились (-2 млрд. руб.).

В результате рост средств населения стал рекордным для первого квартала (+3,8%).

Доля валютных сбережений населения выросла с начала года с 8,4 до 8,7%.

За прошлый год прирост средств населения составил 19,7%, что почти  в три раза выше чем в 2022 году. Высокие ставки в конце года, а также бюджетные и социальные выплаты способствовали притоку средств населения.

Объем средств населения на счетах эскроу в марте вырос всего на 91 млрд. руб. (+1,7%) после околонулевой динамики в феврале и умеренного снижения в январе (-1,1%), что связано с ростом выдач ипотеки.

Средства юрлиц в марте сократились на 883 млрд. руб. (-1,6%) после роста в феврале на 527 млрд. руб. и  нулевой динамикой января , составив на 1.04.24 53,4 трлн. руб. (с начала года практически не изменились). Валютизация средств юрлиц  несколько выросла с начала года с 19,3 до 20,3%.

По итогам  прошлого года корпоративные средства выросли на 14,7%.

В марте объем госсредств значительно вырос на 1,4 трлн руб. из-за крупных налоговых поступлений. На 1.04.24 объем остатков госсредств на счетах составил 12,2 трлн. руб., с начала года вырос на 14%.

За прошлый год госсредства выросли на 25,6% или на 2,2 трлн. руб., достигнув на 1.01.24 10,7 трлн. руб.

Финансовый результат банков

Чистая прибыль сектора в первом квартале 2024 года  составила  899 млрд. руб., т.е. практически не изменилась по сравнению с результатом аналогичного периода прошлого года (881 млрд. руб.)..  На финансовый результат первых трех месяцев оказали влияние  восстановление  резервов по кредитам на 20 млрд. руб. и  снижение основных доходов (ЧПД  и ЧКД).

Количество прибыльных банков в марте 2024 года выросло с  248 банков в феврале  до 255 (80% от общего количества). Доля убыточных банков в активах сектора составляет всего 1%.

По итогам прошлого года количество прибыльных банков составило 292 (90% от общего количества) с долей в активах сектора 99%, что существенно выше  2022 года.

На ТОП-10 банков по активам по  результатам первого квартала 24 г. приходится 66,8% всей прибыли банковского сектора. На ТОП-20 банков- 79,6%. На банки за пределами первой сотни приходится всего 4,72% всей прибыли.

Рентабельность активов банков снизилась в первом квартале с 2,6 до 2,1% к 1.04.24 в основном из-за отрицательной валютной переоценки в 4-м квартале 2023 г. на фоне укрепления рубля.  В первом квартале 2024 года ЧПМ банков сократилась с 4,8 до 4,5 п.п.

В среднесрочной перспективе можно ожидать реализацию процентного риска по банковскому портфелю. Базовая оценка этого риска по мнению ЦБ РФ составляет 0,1-0,2 п. п. или 0,2-2% капитала банковского сектора на горизонте года.  По мнению регулятора, это не должно оказать существенного влияния на финансовую устойчивость банков.

По расчетам ЦМАКП, вероятность возникновения системного банковского кризиса до конца этого года оценивается как высокая.

Новая экономическая политика. Прогнозные оценки ЦБ РФ и Минфина

За 2023 год  ВВП РФ превысил уровень прошлого года на 3,6% г/г.

За первый квартал 2024 года ВВП вырос на 5,4% г/г., в том числе в марте +4,2% г/г.

В марте рост промышленного производства вырос на 4% г/г  после+8,5% в феврале и +4,6% в январе, в целом за первый квартал прирост индекса промышленного производства составил +5,6% г/г.

Основной положительный вклад в марте обеспечил  прирост выпуска обрабатывающей промышленности, который составил +6% г/г после +13,5% г/г. в феврале    Машиностроительный комплекс показал значительный прирост в +22,9% г/г после  33% г/г в феврале. Динамика металлургического комплекса в марте составила +3,9% г/г. По итогам марта рост химической промышленности составил +5,5% г/г.

По итогам первого квартала рост индекса обрабатывающего сектора составил +8,6% г/г.

Снижение выпуска в марте наблюдалось только в нефтепереработке и грузообороте транспорта.

По итогам прошлого года инфляция составила 7,42% , по итогам марта 2024 года инфляция составила 7,72% г/г, с начала года 7,82% г/г.

Реальные денежные доходы населения  в 1-м квартале 2024 года выросли на 5,9% г/г  (в 2023 году выросли на 4,6% г/г).  Реальные располагаемые денежные доходы в 1-м квартале 2024 года  выросли на 5,8% г/г (за прошлый год увеличились на 5,4% г/г).

По скорректированному в апреле т.г. прогнозу ЦБ РФ   показатель ВВП  в 2024 году вырастет на 2,5-3,5%, в 2025 году  на 1,0-2,0%. При этом ключевую ставку на 2024 год ЦБ РФ планирует в диапазоне уровне 15- 16%.

Инвестиции в основной капитал в 2023 году по данным Росстата выросли на 9,8% г/г ( в 2022 году +4,6% г/г). По итогам первого квартала  2024 года инвестиции в основной капитал увеличились на 14,5% г/г.

Объем госдолга будет увеличиваться в ближайшие три года – с 29,12 трлн. руб. (17,6% ВВП) в 2023 г. до 32,5 трлн. руб. (18,1% ВВП) в 2024 г., 35,9 трлн. руб. (18,8% ВВП) в 2025 г. и 40,1 трлн. руб. (19,8%ВВП) в 2026 г.

По итогам 2023 года ФНБ вырос до 11,96 трлн рублей (8%  ВВП ) с 10,43 трлн рублей (7,2% ВВП) на начало 2023 года . При этом следует отметить, что ликвидная часть ФНБ сократилась за 2 года на 3758 млрд. руб. и составила на 1.01.24 5012 млрд. руб. (включает 227 млрд. юаней (32 млрд. долл.) и 359 тонн золота (22 млрд. долл.). На 1.04.24 объем ФНБ составил 12,53 трлн. руб. (7% ВВП).

Доходы бюджета за 1-й квартал 2024 года составили 8,72 трлн. руб. (на 53,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), расходы – 9,33 трлн. руб. (на 20,3% больше), дефицит бюджета -0,61 трлн. руб. (в 3,4 раза меньше, чем за аналогичный период 2023 года).

Опубликованные Банком России в конце июня результаты работы банковского сектора за 5 месяцев текущего года подтверждают сохранение основных тенденций первого квартала. Несмотря на высокую ключевую ставку, рост кредитования как в рознице, так и в корпоративном сегменте продолжается высокими темпами. Нужно также учитывать, что средняя ставка по розничным кредитам за год выросла на 4-5 п.п., по корпоративным кредитам – на 6-7 п.п.  (т.е. только по корпоративным кредитам дополнительные процентные расходы для предприятий и организаций составят в этом году не менее 4 трлн. руб.). Инфляция по итогам 5 месяцев ускорилась до 8,3% г/г.

Текст: Павел Неумывакин, АРБ

Фото: Сергей Асланян, АРБ