Льготное кредитование и программы поддержки для финансирования МСП с повышением ключевой ставки становятся еще более значимыми: рынок не должен рухнуть после таких важных достижений последних лет. Портфель кредитов МСП обновил рекорд (11,5 трлн руб), качество финансовой дисциплины очень хорошее (просрочка такая же как у крупного бизнеса и меньше 6%), а доступность кредитов оценивается и самими заемщиками как высокая. Эти достижения нельзя упустить уверены эксперты Национального банковского журнала Олег АБЕЛЕВ, руководитель аналитического отдела РИКОМ-ТРАСТ (на фото слева) и Павел САМИЕВ, генеральный директор «БизнесДром».

Банк России совместно с корпорацией МСП не так давно запустили льготную программу стимулирования кредитования с лимитом 300 млрд рублей. Ставка по кредитам привязана к ключевой ставке, но не может ее превышать более чем на 3% для субъектов среднего бизнеса, более чем на 4% для субъектов малого бизнеса и 4,5% для субъектов микробизнеса. Кредиты в рамках программы предоставляются на срок до 3 лет. Банкам - участникам программы ЦБ выделяет фондирование под поручительство корпорации МСП по ключевой ставке, уменьшенной на 2,5 п.п.

Банк России, корпорация МСП и Минэкономразвития предлагают еще одну льготную программу инвест кредитования под названием «1764», она является комбинированной. При ключевой ставке более 10% годовых МСП могут получать льготные кредиты на инвестиционные цели по ставке 9% и 7,5% годовых. Если ключевая ставка будет менее 10%, то ставка для МСП будет меньше или равна ключевой уменьшенной на 3,5% и 5%. Срок кредита составляет не 3 года, а до 10 лет и в рамках первых трех лет действует льготная ставка.

Микрофинансирование для бизнеса доступно через государственные МФО. Порядка 20% их портфеля сейчас – это сегмент займов малого и среднего бизнеса.

Еще один важный инструмент льготного механизма финансирования – это гарантийная система. Очень часто МСП сталкиваются с отказами банков по причине отсутствия имущества, которое можно предложить в качестве залога. Чтобы облегчить доступ к финансированию была создана национальная гарантийная система в лице МСП банка, Корпорации МСП и региональных гарантийных организаций (в столице, например, это Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы). Они могут выступать в качестве поручителя или гаранта по кредитам и другим обязательствам МСП, например, договорам займа или лизинговым сделкам. Предоставление поручительства ограничивается 25 млн рублей, а в некоторых регионах 100 млн рублей.

Не так давно получил развитие инструмент краудфинансирования, позволяющий привлекать бизнесу деньги на ранней стадии развития, а также от большого числа инвесторов, в качестве которых могут выступать физические и юридические лица. Деньги привлекаются через операторов инвестиционных платформ, которые проходят проверку и по ее итогам вносятся в реестр ЦБ. За 2022 год субъекты МСП привлекли с помощью краудфинансирования порядка 15 млрд рублей, из них почти 2 млрд рублей – в капитал (не долг).

Долговой рынок – очень важное звено в обеспечении доступности финансирования для МСП. Всего за 4 года с 2019 по 2022 гг инструмент льготного привлечения финансирования на долговом рынке позволил привлечь около 23 млрд рублей, а это почти 60 размещений субъектами МСП. И этот максимум может быть обновлен уже в ближайшее время.

С каждым годом растет объем поддержки МСП на долговом рынке. Это происходит в том числе и за счет якорного участия МСП Банка в облигационном выпуске, что позволяет МСП претендовать на субсидию Минэкономразвития. Распространяется она на субсидирование части купона, в размере  2/3ключевой ставки или расходов на организацию выпуска, не превышающих 2.5 млн руб..