На сегодняшнем рынке банковских депозитов четко просматривается несколько тенденций. Во-первых, наблюдается определенное замедление темпов роста вкладов, особенно заметное на фоне «скачка» 2009-2010 годов. Эксперты считают, что это реакция населения на низкие процентные ставки по депозитам в сравнении с уровнем инфляции. Во-вторых, несмотря на определенный спад, сберегательные способности населения по-прежнему достаточно высоки, поскольку люди рассматривают вклад как самый привлекательный инструмент сбережения, который не имеет в России достойной альтернативы. В-третьих, в условиях определенной стабилизации курса национальной валюты рублевые вклады являются самыми доходными, а значит, и самыми привлекательными для населения.

ДОВЕРИЕ ЦЕНОЙ В 10 ТРИЛЛИОНОВ

Еще совсем недавно в условиях угрозы кризиса ликвидности и ограниченности финансирования банки всеми возможными способами стремились привлечь средства населения, предлагая порой фантастически привлекательные ставки по вкладам. Депозиты принимали под 15-18%, а иногда и под 20%. На тот момент для банков это было все равно выгоднее, чем кредитоваться в других финансовых институтах. Население радостно несло деньги в банки. Правда, потом особо «ретивые» участники рынка ввели комиссию на пополнение клиентами высокопроцентных депозитов. Однако это отдельная тема.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) проанализировало развитие рынка вкладов физических лиц в первом квартале 2011 года. Выяснилось, что общий объем вкладов физических лиц в банках - участниках системы страхования вкладов (ССВ) за 4 месяца текущего года увеличился на 197,6 млрд рублей и достиг цифры 9 трлн 995,9 млрд рублей, то есть за минусом статистической погрешности 10 трлн рублей.

В относительном выражении вклады граждан в российских банках за 4 месяца этого года выросли на 2% (для сравнения, в первом квартале 2010 года объем увеличился на 4,1% (или 309 млрд рублей). В АСВ предположили, что такое замедление темпов роста вкладов может быть реакцией населения на низкие процентные ставки по вкладам в сравнении с уровнем инфляции.

Заместитель председателя правления Русь-Банка Василий Палаткин связывает замедление темпов роста депозитного портфеля с двумя причинами. Во-первых, в период посткризисной, пусть и хрупкой, стабилизации люди стали больше тратить. Во-вторых, нагрузка по кредитам, полученным в период до кризиса, заставляет клиентов направлять средства на выплату долгов.

Заместитель председателя правления Инвестторгбанка Светлана Крош-кина также отмечает снижение темпов роста депозитов по сравнению с двумя предыдущими годами и связывает эту тенденцию с ростом потребительских настроений, развитием новых программ кредитования.

Руководитель отдела сберегательных продуктов ОТП Банка Юлия Кара-сева считает, что население отдает предпочтение тратам, а не сбережениям под влиянием двух факторов: уровень инфляции, несмотря на все усилия монетарных властей, остается высоким, а уровни ставок по вкладам - низкими.

Директор департамента розничных пассивов и комиссий Бинбанка Александр Ефремов считает, что тенденция снижения темпов прироста депозитной базы наметилась в начале текущего года и связана с тем, что многих уже не прельщает текущая доходность вкладов, которая существенно снизилась за последний год.

БАНКИ «ЗАЖАЛИ» СТАВКИ

Процентные ставки по вкладам продолжают снижаться, утверждают в АСВ, ссылаясь на проведенное в 100 крупнейших розничных банках исследование. По итогам первого квартала общий уровень ставок уменьшился. Интересно, что при этом некоторые кредитные организации изменили ставки в сторону повышения: 52 из 100 банков ставки понизили, в то время как 14 - повысили.

Средний уровень ставок на 1 апреля по рублевым годовым вкладам в размере 100 тыс рублей составил 5,6% годовых (произошло снижение за первый квартал на 0,1 процентного пункта), а для вкладов в размере 700 тыс рублей — 7,2% (снижение также на 0,1 п.п.).

В середине июня ЦБ РФ опубликовал результаты мониторинга среднего арифметического значения максимальных процентных ставок по рублевым вкладам десяти крупнейших банков за первую декаду июня. Данный показатель снизился на 0,44 п.п. -до 7,86%. В обозначенную десятку банков вошли Сбербанк, ВТБ24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Росбанк, Альфа-Банк, Промсвязьбанк, Банк УРАЛСИБ, МДМ-банк. Именно на эти кредитные организации приходится около 70% всех вкладов.

Кстати, по данным АСВ, доля Сбербанка на рынке вкладов снизилась за прошлый год на 1,5 процентного пункта - до 47,9%. «Отставание Сбербанка от общерыночной динамики, как и ранее, связано с его более консервативной процентной политикой», - отметили аналитики АСВ. В этом году Сбербанк хочет привлечь 1,2 трлн рублей вкладов против чуть более 1 трлн рублей годом раньше.

Реальные ставки по наиболее массовым депозитным продуктам в десяти обозначенных банках гораздо ниже 7,86% годовых. Например, разместить рублевые средства на год в Сбербанке сейчас можно со средней ставкой 4,1-4,2%, в Газпромбанке — 4,85–5,1%, в Альфа-Банке — 5,1–5,3%, в ВТБ24 -4,75–4,8%, в Промсвязьбанке - 7,1-7,2% годовых.

«Локомотивами» снижения процентных ставок на рынке стали государственные и крупные иностранные банки, имеющие альтернативные источники финансирования, убеждена Юлия Кара-сева (ОТП Банк). «Вслед за этой группой банков понизили процентные ставки средние и мелкие кредитные организации, однако уровень процентных ставок по депозитам в данной группе все-таки остается на достаточно приемлемом уровне по сравнению с инфляцией», -отмечает специалист.

Эксперты считают подобное снижение ставок вполне закономерным. «В кризис многие банки были вынуждены повысить процентные ставки в условиях дефицита ликвидности, -говорит Василий Палаткин (Русь-Банк). - Вклады для большинства кредитных организаций являлись практически единственным источником фондирования. На сегодняшний день ситуация изменилась. В условиях избыточной ликвидности потребность банков в пассивах сократилась, и основной задачей стало развитие доступного кредитования».

ДОСТОЙНОЙ АЛЬТЕРНАТИВЫ ВКЛАДАМ ПОКА НЕТ

Эксперты банковского рынка единодушны во мнении, что, несмотря на снижение процентных ставок, на сегодняшний день вклады остаются наиболее финансово привлекательным инструментом для сбережения. Инструменты фондового рынка не пользуются у населения широким спросом, и доля вложений в ПИФы и ОБФУ по-прежнему ничтожно мала по сравнению с вложениями средств в банковские вклады. Депозит - это вполне понятный для простого обывателя продукт, который часто расценивается не как финансовый инструмент, способный принести доход, а, прежде всего, как наименее рискованный и наиболее надежный способ сохранения денежных средств, говорит Василий Палаткин (Русь-Банк). Именно поэтому, несмотря на падение ставок (в результате чего фактически исчезла возможность спасти сбережения от инфляции), прирост вкладов в крупнейших банках пока будет продолжаться.

Говорить в данном случае о каком-либо заметном перетоке средств в пользу альтернативных инвестиционных инструментов не приходится. По мнению эксперта Русь-Банка, большинство россиян попросту не знакомы с иными вариантами сбережения: «ПИФы и другие финансовые инструменты являются достаточно сложными для понимания, отсюда и традиционно невысокая их доля в общем сберегающем портфеле населения. Кризис заставил быть более осторожными, поэтому, несмотря на усилия банков по «продвижению» альтернативных инструментов, граждане по-прежнему предпочитают сохранять сбережения во вкладах».

Светлана Крошкина (Инвесттор-гбанк) отметила, что клиенты делятся на несколько категорий: «Одни предпочитают безрисковое размещение средств, другие готовы дифференцировать свои сбережения. Выбор инструментов зависит от финансовой грамотности клиента, а также от его готовности рисковать». Практика показывает, что пока людей, готовых на риск, в нашей стране куда меньше, чем тех, кто готов отказаться от высокой доходности ради обеспечения надежности сбережений.

РУБЛИ ПОПУЛЯРНЕЕ ДОЛЛАРОВ

Эксперты уверены, что в большинстве своем средства по-прежнему размещаются в рублях и доля рублевых вкладов постепенно повышается. Обусловлено это нестабильностью валютного курса, укреплением рубля и уровнями процентных ставок по валютным вкладам - сейчас они примерно в 1,5-2 раза ниже, чем ставки по вкладам, номинированным в национальной валюте.

Начальник управления розничного бизнеса Мастер-Банка Мария Арефьева говорит, что предпосылок к устойчивой тенденции роста курса доллара нет, поэтому ожидать увеличения популярности депозитов в долларах США не стоит. «Большинство вкладов сегодня по-прежнему открывается в рублях, - поясняет она. -К тому же отмечается тенденция к росту спроса на депозиты в так называемых «альтернативных валютах» (к примеру, в швейцарских франках или английских фунтах стерлингов). Относительная стабильность и высокая стоимость таких валют все больше привлекают клиентов, предпочитающих долгосрочные инвестиции. Сдерживают рост доли таких вкладов низкие банковские процентные ставки».

САМЫЕ ОБАЯТЕЛЬНЫЕ И ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЕ

Большинство опрошенных нами банковских специалистов отметили, что важнейшим критерием, по которому клиенты выбирают себе депозитные продукты, является все-таки ценовой фактор (проценты и капитализация). Надежность кредитной организации занимает почетное второе место, и важна она, в основном, для клиентов, сумма вкладов которых превышает 700 тыс рублей. Называлось еще немало критериев, исходя из которых население предпочитает открывать депозит в том или ином банке. Так, Мария Арефьева (Мастер-Банк) говорит, что клиент, в первую очередь, исходит из объективных предпосылок - принимает во внимание, каков рейтинг надежности, как давно банк привлекает срочные вклады частных лиц, какие условия по вкладам предлагает. Также на выбор влияют и субъективные факторы: опыт общения с другими банками, советы друзей. Клиент учитывает также различные нюансы: вежливость сотрудников, качество работы call-центров, число офисов и их близость к дому или месту работы.

Василий Палаткин (Русь-Банк) отмечает, что, клиенты, открывая вклад, часто интересуются процентной ставкой, сроком и наличием дополнительных возможностей (осуществление расходных операций, довнесение денег на депозит, преждевременное снятие средств со счета). Кроме этого, немаловажное значение имеют место расположение офиса банка, удобные часы его работы, а также рекламная поддержка и качество обслуживания клиентов.

По мнению Светланы Крошкиной (Инвестторгбанк), наряду с ценовыми факторами, которые, конечно, являются первостепенными, существует ряд неценовых критериев, важных для клиентов. Среди них - удобство вкладов и их опций (пополнение вклада, отзыв части средств без потери процентов, возможность менять валюту сбережений, льготное досрочное расторжение и т.д.), которые позволяют каждому удовлетворить свои потребности в зависимости от целей.

Юлия Карасева (ОТП Банк) считает, что классические вклады с самой высокой процентной ставкой и без дополнительных опций по управлению средствами традиционно пользуются наибольшим спросом. «Однако всегда существует часть клиентов, которых интересуют именно дополнительные возможности, чаще всего это возможность частичного снятия средств, возможность льготного досрочного расторжения договора», - поясняет эксперт.

Мария Саенко (ВТБ24) наряду с традиционными критериями выбора (срок вклада, возможность совершения расходных операций, периодичность уплаты процентов, выгодные условия досрочного востребования) отмечает возросшую популярность такой опции, как возможность дистанционного управления вкладом.

СПЕЦИАЛЬНЫЕ АКЦИИ

В условиях, когда многие банки привели ставки по депозитам к оптимальным для себя показателям, кредитные организации, заинтересованные в притоке денежных средств, привлекают внимание клиентов с помощью разнообразных инструментов маркетинга: специальных акций и сезонных вкладов. «Спецпредложения и сезонные вклады пользуются высоким спросом, поскольку по ним обычно предлагаются чуть более выгодные условия», - говорит Мария Арефьева (Мастер-Банк).

Например, банк «Ренессанс Кредит» в настоящее время широко рекламирует вклад «Большой доход». Срок вклада - от 91 до 731 дня. Процентная ставка при сумме от 15 тыс рублей составляет 9,75% годовых на срок 367 дней и 10% - на срок 731 день.

Московский кредитный банк проводит акцию под названием «Открой вклад - выиграй 3D кинотеатр!» (розыгрыш призов) для граждан, разместивших свои сбережения на депозитах банка в период с 1 марта по 31 августа 2011 года. При минимальной сумме вклада от 5 тыс рублей процентная ставка при сроке 370 дней составляет 9,75%, а при сроке 730 дней - 10%.

У СДМ-Банка есть вклад «Летний», по которому процентные ставки - одни из самых привлекательных в линейке банка. Кроме того, вкладчикам предоставляются бонусы - скидки на аренду индивидуальных сейфов и банковские карты в подарок. Средства принимаются на срок от 181 дня до 365 дней. Процентная ставка в рублях РФ составляет от 7,75% до 8,25% годовых. Минимальная сумма вклада - 10 тыс рублей.

Мастер-Банк вот уже больше года проводит акцию «Отдых за банковский счет». Нужно открыть или пролонгировать депозит на любой срок, на любую сумму, и отдых на двоих -у клиента в кармане, объясняют в банке (при этом процентные ставки по вкладам в рублях составляют 8,5-9% годовых). Все участники акции получают спецальный купон, который можно использовать для заказа любого туристического продукта из каталога турфирмы - партнера кредитной организации.

Национальный Резервный Банк представляет вклад «Море в подарок». Минимальная сумма — 10 тыс рублей на срок до года. Правда, для того чтобы получить максимальную процентную ставку, которая в рублях составляет 8% годовых, необходима уже более существенная сумма депозита - от 300 тыс рублей сроком на год.

Специалисты отмечают, что на продвижение таких продуктов выделяется больший рекламный бюджет. В период действия сезонного вклада на его долю приходится 30-50% от общего объема привлечения средств в депозиты.

СУММА В 700 ТЫСЯЧ РУБЛЕЙ ОТВЕЧАЕТ ТРЕБОВАНИЯМ РЫНКА

Назрела ли необходимость повышения размера страхового возмещения по вкладам? С одной стороны, ситуация в экономике стабилизировалась, номинально растут доходы и покупательная способность населения, увеличивается сберегательная активность. То есть для повышения размера страхового возмещения на сегодняшний день вроде бы сформировались объективные причины. Да и финансовые возможности системы страхования как будто бы позволяют сделать это.

С другой стороны, действующий в настоящее время размер страхового возмещения на уровне 700 тыс рублей все еще отвечает требованиям рынка и представляет собой вполне адекватную сумму. Ведь средний вклад по рынку на сегодня составляет 250-300 тыс рублей, говорят специалисты.

Мария Арефьева (Мастер-Банк) убеждена, что доля крупных депозитов относительно невелика: «Пока что многие клиенты, дополнительно перестраховываясь, предпочитают дробить вложения на несколько частей, не превышающих указанный порог, и вряд ли повышение размера страхового покрытия изменит ситуацию».

При этом у вкладчиков некоторых банков существуют дополнительные возможности по самостоятельному страхованию вклада у страховых партнеров банков.

Александр Ефремов (Бинбанк) говорит, что острой потребности в повышении страховки нет, так как текущий порог достаточно высок и покрывает риски подавляющего числа вкладчиков.

ГАРАНТИЯ НА 100%

В кризисные времена, когда отмечается снижение уровня доверия населения к банковской системе, идея введения стопроцентной гарантии по вкладам (независимо от их размера) обретает особую популярность. Разумеется, для потребителя подобная мера хороша, однако для государства она слишком дорогостояща и рискованна.

При этом увеличение размера стопроцентного возмещения для вкладов на срок более трех лет не приведет к появлению более стабильной и «длинной» пассивной базы у большинства банков, говорит Василий Па-латкин (Русь-Банк), так как основное привлечение находится в «границах» от одного до двух лет.

И хотя стопроцентная гарантия по вкладам - цивилизованная и адекватная мера, способная придать новый импульс развитию рынка депозитов частных клиентов, такое нововведение существенно повысит как расходы банков на выплату страховых взносов, так и расходы Агентства по страхованию вкладов при банкротстве банков, отмечает Мария Арефьева (Мастер-Банк). «Целесообразно было бы установить не одинаковые, а различные максимальные размеры страховых выплат для банков», - считает эксперт.

По мнению представителей АСВ, стопроцентная гарантия по всем банковским вкладам - это принципиально неверная позиция. Основная задача системы страхования — защитить массового вкладчика, как правило, мелкого и среднего. А крупный вкладчик способен самостоятельно оценивать финансовую устойчивость банков, считают в АСВ.

СТУПЕНЧАТАЯ ШКАЛА

Здесь впору вспомнить инициативу ЦБ по возвращению к ступенчатой шкале выплат вкладов после банкротства, с тем чтобы возложить на вкладчиков частичную ответственность за выбор банка. В случае практической реализации данной инициативы тем, кто отдает предпочтение высоким ставкам по банковским депозитам, полученным в результате рискованной финансовой политики, рассчитывать на полное возмещение страховой суммы не придется. По мнению регулятора, россияне должны делать более осознанный выбор, ориентируясь не только на прибыльность, но и на надежность и устойчивость банка.

Александр Ефремов (Бинбанк) поддерживает идею со ступенчатой шкалой, поскольку это заставит клиентов быть более ответственными при принятии решения о выборе банка, которому они планируют доверить свои сбережения. «Текущая схема была хороша (и своевременно реализована) для 2008 года, - говорит эксперт. - Сейчас, когда ситуация нормализовалась, думаю, от нее действительно нужно отходить к ступенчатой системе».

По мнению Василия Палаткина (Русь-Банк), ступенчатая шкала выплат вкладов после банкротства банка заставила бы большинство вкладчиков критически относиться к рекламным обещаниям банков и более тщательно и ответственно подходить к выбору банка-партнера. Однако, с другой стороны, такой подход фактически ставит крест на доверии к системе страхования в целом. «Следствием этого будет еще большая концентрация вкладов в крупных федеральных банках», -считает эксперт.

В одном из интервью генеральный директор АСВ Александр Турбанов высказал мнение, что подобная шкала «в лучшем случае бессмысленна, в худшем — вредна». Ведь система страхования вкладов призвана обеспечить доверие к банкам и отсутствие паники в кризис. Как только вкладчики узнают, что могут потерять 10% депозита, будет нивелирована сама идея системы страхования вкладов. Подобный сценарий наблюдался в 2007 году в Великобритании, где действовала частичная компенсация: во время банкротства крупного банка Nothern Rock вкладчики выстраивались в длинные очереди с твердым намерением вернуть свои средства. После этих событий Великобритания первой в Европе отказалась от ступенчатой шкалы.

Кроме того, по словам Александра Турбанова, «рассчитывать на то, что каждый вкладчик научится оценивать финансовую устойчивость банка, — утопия». А система страхования вкладов как раз и направлена на то, чтобы рядовой вкладчик не думал об этих проблемах.

БЕЗОТЗЫВНЫЕ ВКЛАДЫ

Уже не первый год обсуждаются предложения о введении безотзывных вкладов и депозитных сертификатов. По мнению ряда экспертов, вполне возможно, что такие продукты были бы востребованы на рынке, поскольку банки будут предлагать по данным вкладам максимальный процентный доход.

«Считаем, что ввод продуктов, которые не предусматривают немедленную выдачу средств до определенного срока, возможен, но только при условии детальной проработки законодательства с целью исключить возможные негативные последствия от ввода нового инструмента», - говорит Мария Саенко (ВТБ24).

Среди таких негативных последствий нужно отметить недопонимание клиентами особенностей данного финансового инструмента, риск возникновения ситуаций, при которых невозможно получить средства, если клиент не рассчитал срок или неверно оценил условия продукта размещения. «В свою очередь, для кредитных учреждений это может спровоцировать такое негативное последствие, как снижение уровня доверия к конкретному банку и к банковской системе в целом», - отмечает Мария Саенко. Для ввода таких продуктов в первую очередь необходимо детально проработать случаи возврата средств до наступления срока окончания вклада при возникновении чрезвычайных ситуаций.

По мнению эксперта ВТБ24, более перспективным направлением в рамках данного вопроса является ввод отдельного вида вклада - безотзывного вклада, существенным отличием которого было бы условие, не предусматривающее права досрочного востребования суммы вклада.

Светлана Крошкина (Инвесттор-гбанк) считает, что «в настоящее время в линейке банковских продуктов представлены депозитные сертификаты, которые выполняют функцию безотзывных депозитов, поэтому нет необходимости вводить новые продукты, тем самым вызывая негативные эмоции в клиентской среде».

КОГДА ЖЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛИ ДОЖДУТСЯ ЗАЩИТЫ?

Возможность распространения системы страхования вкладов на средства индивидуальных предпринимателей предусмотрена Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года. АСВ поддерживает это предложение, правительство также не возражает против данной инициативы. Однако депутаты почему-то медлят с принятием соответствующей поправки в закон. АСВ готово, со своей стороны, внести некоторые изменения в свои внутренние документы.

При этом реализация данной задачи никаких проблем не порождает, она даже не влечет за собой серьезной финансовой нагрузки на фонд страхования вкладов, уверены в агентстве. Соответственно, у банков нет оснований для беспокойства по поводу существенного повышения объема страховых взносов. Специалисты АСВ подсчитали, что объем средств индивидуальных предпринимателей в банках на начало 2011 года составлял 120 млрд руб. по сравнению с 10 трлн руб. привлеченных средств физических лиц. Кстати, эти цифры свидетельствуют о том, что предприниматели не стремятся размещать свои средства в банках, предпочитая работать в теневом секторе. Возможно, если их счета в банках будут застрахованы, то у индивидуальных предпринимателей появится больше стимулов вывести свой бизнес из тени.

Возникает вопрос, какой должна быть сумма страхового покрытия для счетов юридических лиц? Согласно мировой практике, равные гарантии распространяются на все счета — как физических, так и юридических лиц. То есть работает принцип: все клиенты равны перед банком и перед законом.

Возможно, сумма в 700 тыс рублей даже для небольшого предприятия -это слишком мало. Однако с развитием системы сумма страхового возмещения могла бы повышаться. В любом случае, дело за законодателями, которые пока молчат.

БУДУЩЕЕ ЗАВИСИТ ОТ ИНФЛЯЦИИ И СТАВКИ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ

Вклады были и по-прежнему остаются главным инструментом сбережения денежных средств для населения. Поэтому в ближайшей перспективе стоит ожидать увеличения депозитного портфеля, хотя темпы его роста будут ниже, чем в 2009-2010 годах.

Александр Ефремов (Бинбанк) прогнозирует, что до конца текущего года темпы прироста останутся в диапазоне от 18% до 20%.

Банковские эксперты единодушны: на рынок депозитов и на ставки по вкладам серьезное влияние будут оказывать уровень инфляции (удастся ли финансовым властям удержать инфляцию в заявленных границах до 7%) и политика Банка России в отношении ставки рефинансирования. «Если Центробанк продолжит в 2011 году планомерно повышать стоимость денег на межбанковском рынке, увеличение ставки рефинансирования вызовет пропорциональный рост ставок по депозитам в пределах до 1,5%, - объясняет Василий Палаткин (Русь-Банк). -Однако пока для повышения ставок нет серьезных стимулов: банки накопили достаточную ликвидность и не очень заинтересованы в росте депозитов. Ставки определяются рынком, а пока спрос на ресурсы меньше предложения».

Александр Ефремов (Бинбанк) тоже считает, что ставки по депозитам на фоне роста уровня инфляции и ставок по кредитам будут немного повышаться.

Мария Арефьева (Мастер-Банк) согласна со своими коллегами, что с ростом инфляции можно ожидать некоторого увеличения процентных ставок по вкладам.

Мария Саенко (ВТБ24) прогнозирует, что в ближайшее время размещение останется в основном рублевым и все большую популярность будут приобретать вклады, открываемые и управляемые дистанционно.