За последние два года на рынке POS-кредитования произошли коренные изменения: тройка лидеров «переигралась» до неузнаваемости, банки начали активно осваивать новые сегменты, в которых могли бы быть востребованы «срочные» кредитные продукты. Однако установившуюся было гармонию в скором времени может нарушить выход на рынок госбанков, которые рассчитывают занять в этом сегменте львиную долю.

ВТБ И СБЕРБАНК ПЕРЕШЛИ ОТ СЛОВ К ДЕЛУ

Недавно по банковскому рынку прошла информация о том, что ВТБ приобретает одного из лидеров рынка потребительского кредитования - банк «Хоум Кредит». Официального заявления о совершении сделки на момент подготовки материала не было, а потому можно говорить о данном событии как об очередном слухе, которые «всплывают» с завидной периодичностью. Так, в 2007 году крупнейшему госбанку уже приписывали покупку банка «Русский Стандарт», которая, как известно, так и не состоялась. Возможно, потому, что владелец «Русского Стандарта» Рустам Тарико хотел получить за свое детище 15 капиталов, и такая цена оказалась не по зубам даже ВТБ. А возможно, потому, что предположения были изначально беспочвенными.

Тем не менее стоит отметить, что кризис заставил участников рынка быть более сговорчивыми. И на этом фоне вероятность превращения слухов о приобретении ВТБ банка «Хоум Кредит» в реальность автоматически возрастает. К тому же ВТБ, объявляя о возможности выхода в сегмент POS-кредитования, обмолвился, что он сразу планирует занять на рынке лидирующие позиции. Приобретение банка «Хоум Кредит», который является бесспорным лидером, было бы вполне логичным для достижения заявленной цели.

Второе, не менее важное событие - заявление Сбербанка о том, что он рассматривает возможность выхода на рынок потребительского кредитования в будущем году. Правда, изначально не было ясно, будет ли «Сбер» кредитовать через собственную сеть или пойдет в торговые центры. Сейчас в данном вопросе появилась некоторая определенность. В 2011 году банк займется экспресс-кредитованием. Возможность освоения рынка POS-кредитования пока изучается. К тому же в «Сбере» признались, что еще нет четкого понимания, как будут действовать - выйдут ли на новый для себя рынок «с чистого листа» или купят кого-то из действующих игроков. Например, банк «Русский Стандарт», который, несмотря на испытание кризисом, по-прежнему является достаточно привлекательным для покупки.

ЧТО НАМ «СБЕР», ЧТО НАМ ВТБ…

Новости о возможном выходе на рынок POS-кредитования госбанков участники рынка восприняли с завидным спокойствием. Так, и.о. директора дирекции потребительского кредитования блока удаленных продаж кредитных продуктов банка «ТРАСТ» Игорь Копырин признается, что, учитывая размеры Сбербанка России, выход в любой сегмент рынка (не только в POS-кредитование) позволит ему претендовать на быстрый захват определенной доли. В то же время эксперт отмечает: «Однако вряд ли POS-кредитование будет являться приоритетным направлением бизнеса для госбанка и, скорее всего, останется «одним из» в его продуктовой линейке. Поэтому даже в случае появления Сбербанка на рынке POS-кредитов место на нем останется и для других игроков».

В Альфа-Банке также достаточно сдержанно относятся к выходу Сбербанка на рынок: «Мы конкурируем со Сбербанком практически во всех сегментах, и, что важно, делаем это достаточно успешно. Если Сбербанк выйдет на рынок POS-кредитования, то мы будем также конкурировать с ним и в этом сегменте», - поясняет свою позицию руководитель блока «Розничный бизнес» Альфа-Банка Алексей Марей.

Заместитель председателя правления банка «Хоум Кредит» Юрий Андресов пояснил, откуда у банкиров уверенность в лучшем будущем: «Экспресс-кредитование - это особый сегмент, который требует принципиально иного подхода, чем традиционные потребительские кредиты. Для того чтобы быть эффективным на этом рынке, необходимо иметь опыт и обширную статистическую базу для грамотной оценки рисков. В противном случае выход на рынок экспресс-кредитования может оказать отрицательное влияние на качество кредитного портфеля».

Управляющий партнер Frank Research Group Юрий Грибанов согласен с банкирами. «Экспресс-кредитование в магазинах - довольно специфичный вид бизнеса по сравнению с другими сегментами розничного кредитования, требующий специальных технологических решений (оперативный ско-ринг), кропотливого выстраивания отношений с большим количеством партнеров (сетей и независимых магазинов), оперативных внутренних бизнес-процессов. Иными словами, опыт, накопленный банком в других сегментах, малоприменим в POS-кредитовании. Даже для такого крупного игрока, как Сбербанк, выход будет трудоемким и рискованным. Я не думаю, что Сбербанку удастся быстро занять доминирующие позиции, как это произошло в ипотеке, автокредитовании и происходит в карточном бизнесе», - заключает эксперт.

Оптимизм банкиров в значительной степени базируется также на том, что наличие дешевого фондирования, которое дает ощутимое преимущество в других сегментах, в POS-кредитовании не имеет существенного значения. «Стоимость ресурсов в Сбербанке дешевле на 1-2%, а не на 10%. Несколько процентов не смогут существенно повлиять на ставки», - поясняет Алексей Марей.

Однако вопреки ожиданиям Сбербанк все же планирует сбить цену на POS-кредиты. Как рассказала директор управления розничного кредитования Сбербанка Наталья Карасе-ва, банк не забывает о своей социальной функции, а потому считает для себя неприемлемым устанавливать ставки по кредитам в диапазоне 50-70% годовых. В то же время в банке понимают, что существенного снижения стоимости кредитов за счет сокращения стоимости ресурсов достигнуть не удастся, поэтому рассматривают возможность сокращения рисков за счет использования автоматизированной системы выдачи кредитов «Кредитная фабрика». Данная система уже успешно прошла тестирование - в частности, на автокредитах, - показав размер просрочки по данному портфелю менее 1%. Возможно, сделав соответствующие настройки, Сбербанк сможет применить «Кредитную фабрику» и к POS-кредитам.

Для остальных же участников выход нового игрока, который предлагает ставки в два раза ниже рыночных, может оказаться неприятным сюрпризом. Особенно если учесть, что последние два года оказались для рынка непростыми: состав участников в нем кардинально изменился.

СМЕНА «ВЛАСТИ»

Буквально два года назад в тройку лидеров входили банки «Русский Стандарт», «Хоум Кредит» и «Ренессанс Кредит», а уже в текущем году «призовые» места между собой распределили банк «Хоум Кредит», ОТП Банк и Альфа-Банк.

Эта ротация не стала неожиданностью. Так, Юрий Грибанов рассказывает: «Ренессанс» в 2009 году свернул программу POS-кредитования и вышел из бизнеса из-за внутренних проблем. «Русский Стандарт» начал терять долю рынка с 2007 года. В результате конфликта с регулирующими органами банк отказался от взимания комиссий и изменил рыночную стратегию, результатом которой стало сокращение портфеля. В 2009 году «Русский Стандарт» объявил о том, что планирует сфокусироваться на карточных продуктах и продолжить снижение доли POS-кредитов в собственном портфеле».

Если рассматривать рынок POS-кредитования в другом разрезе - не тройку, а пятерку лидеров, - то изменения окажутся еще более значительными. За кризисный год из ТОП-5 выбыли сразу два игрока: уже упомянутый «Ренессанс Кредит» и «Росбанк». «Первый из-за проблем с ликвидностью с октября 2008 года вообще прекратил выдачу кредитов на год. «Росбанк», работающий в основном с регионами, не стал поддерживать это направление», - пояснила менеджер проекта «Кредитование в точках продаж. Рынок POS-кредитова-ния» исследовательской компании AnalyticResearchGroup Анастасия Андреева.

Однако на этом массовый исход из сегмента экспресс-кредитования не закончился. Также о смене бизнес-модели и отказе от POS-кредитов в пользу других продуктов по примеру «Русского Стандарта» объявил еще один из крупных игроков -банк Cetelem, который планирует сфокусироваться в ближайшее время на выдаче автокредитов и кредитов, предоставляемых через прямые каналы продаж. Так, по предварительной информации, к концу 2011 года доля автокредитов в портфеле банка должна достичь 50%, доля кредитов через прямые каналы продаж - 25%, а доля POS-кредитов в результате сократится до 25% с практически стопроцентной в докризисный период.

Но несмотря на то, что в полку POS-кредиторов убыло, остальные банки активно делят высвободившиеся доли и осваивают новые ниши. И в целом рынок демонстрирует устойчивый рост.

ИСКУШЕННЫЕ СВЕРХПРИБЫЛЬЮ

Высокая активность банков на рынке POS-кредитования не удивительна. Этот сегмент всегда считался достаточно прибыльным: на коротких кредитах банки могли получить высокие проценты. Так, когда банк «ТРАСТ» объявил о своем намерении выйти в сегмент POS-кредитования, на рынке сразу возникло предположение, что данное решение продиктовано плохими бизнес-показателями банка. «Предложив данный продукт, банк сможет быстро заработать и таким образом исправить свою отчетность», - поясняли эксперты. Однако сам «виновник» слухов заявлял, что, имея большой опыт работы в рознице, банк решил воспользоваться открывшейся в момент кризиса возможностью - занять освободившуюся нишу.

В то же время в банке не отрицают привлекательности данного сегмента. «Размеры просрочки и маржи зависят от кредитной политики каждого конкретного банка. В целом, если сравнивать с обычной «тяжелой» розницей, сегмент POS-кредитования характеризуется более высокими рисками, но и более высоким маржинальным доходом. Именно повышенная доходность и привлекает банки на этот рынок. Кроме того, сегмент POS-кредитования оказался наиболее устойчивым в период финансового кризиса», - поясняет Игорь Копырин.

При этом член правления ДжиИ Мани Банка Эльман Мехтиев отмечает, что в кризис привлекательность POS-кредитования значительно выросла: «Данный сегмент стал наиболее привлекательным для большинства банков в кризисный и посткризисный период в связи с уходом с данного рынка некоторых его безусловных лидеров (а свято место никогда не бывает пустым) и высокой маржинальностью и короткими сроками оборота средств в данном типе кредитования даже в период кризиса».

В то же время «бывалые» банки смотрят на сегмент POS-кредитования с меньшим оптимизмом. Например, Алексей Марей поясняет: «С точки зрения получения доходности сегмент POS-кредитования не настолько привлекателен, как кажется на первый взгляд. Дело в том, что в POS-кредитовании пересекаются интересы не только банка и клиента, но еще и банка и ритейлера, клиента и ритейлера. Таким образом, «цепочка» удлиняется, и доходность, соответственно, «размывается». «Однако POS-кредитование, безусловно, является интересным сегментом - иначе банки просто не шли бы в этот бизнес, - продолжает эксперт. - Рынок POS-кредитования имеет два важных преимущества, c которыми нельзя не считаться. Во-первых, это высокотехнологичный рынок, а потому новым участникам зайти на него достаточно сложно. Во-вторых, экспресс-кредитование является хорошим источником новых клиентов: мы формируем клиентскую базу, по которой в дальнейшем можем продавать другие розничные продукты».

Кто в данной ситуации прав - скептики или оптимисты, -судить сложно. Вероятно, многое зависит от того, какую модель бизнеса выбрал банк. Но примечательно, что те финансово-кредитные структуры, которые остались на рынке POS-креди-тования, после кризиса стали действовать более осторожно.

ПЕРЕТЯГИВАНИЕ ОДЕЯЛА

Как уже отмечалось, «Ренессанс Кредит» покинул тройку лидеров. В период кризиса, в октябре 2008 года, практически полностью свернул кредитование в торговых сетях и возобновил бизнес в июле 2009 года. «Мы быстро восстановили кредитование в том объеме, который планировали, учитывая, что одной из основных задач было качество портфеля целевых кредитов», -рассказал Николай Тепляков, вице-президент, начальник управления потребительского кредитования «Ренессанс Кредит». В банке не хотят снова стать игроком из первой тройки. «Мы нацелены на то, чтобы получать прибыль от кредитования в магазинах, а не попасть во все сети на любых условиях. До кризиса POS-кредитование было основным инструментом для расширения клиентской базы. Теперь источники привлечения клиентов диверсифицированы, а наши POS-кредиты генеририруют существенную прибыль. В 2011 году мы видим себя в пятерке лидеров POS-кредитования, и это отвечает нашим стратегическим задачам», - поделился Тепляков.

Низкая прибыльность, а в некоторых ситуациях и убыточность POS-кредитов до кризиса объяснялась особенностями взаимоотношений между ритейлерами и банками. В частности, как пояснил Николай Тепляков, ритейлеры проводили огромное количество промо-акций, в которых банки были вынуждены либо вообще отказываться от процентов по кредиту, либо сводить их к минимуму. «Сейчас подход к проведению акций стал другим: более детально просчитываются сроки, ассортимент товаров, участвующих в акции, сезонность и коммерческие условия. Для нас важно достигнуть с торговыми сетями таких условий сотрудничества, которые будут отвечать и нашим интересам, и интересам наших партнеров».

Подобное поведение характерно не только для «Ренессанса»: банки в принципе стали более трепетно относиться к своим доходам и расходам. И в определенный момент некоторым из них даже удалось «перетянуть одеяло» на себя. Так, Эльман Мехтиев поясняет, что в кризис ситуация принципиально изменилась. «Многие ритейлеры обивали пороги банков, приглашая их наладить кредитование в торговых сетях, чтобы стимулировать покупательскую активность и увеличить объемы продаж», - рассказывает банкир.

Алексей Марей также отмечает, что после кризиса сотрудничество с торговыми сетями наладилось: «Я считаю, что кризис научил нас лучше договариваться. Ритейлеры думают, что имеют рычаг на своей стороне и поэтому могут диктовать банкам условия. Но в то же время необходимо понимать, что если банку станет невыгодным кредитование в торговой сети, он просто уйдет оттуда. Поэтому в данной комбинации интересов, мне кажется, нам удается сейчас найти разумный компромисс».

САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ - ВПЕРЕДИ

Однако не все участники испытывают такой же оптимизм, оценивая перспективы сотрудничества кредитных организаций с торговыми сетями. Так, в Кредит Европа Банке отмечают, что в настоящее время запросы сетей вернулись к докризисным, а у некоторых сетей запросы стали еще более жесткими.

В банке «ТРАСТ» согласились, что партнеры продолжают выдвигать требования к банкам. «Состав этих требований зависит от каждой конкретной сети, и банк сам решает, готов он согласиться с предъявляемыми условиями или нет. Здесь на первое место выходит экономическая составляющая, поскольку торговые сети формируют значительный объем продаж кредитных продуктов банков», - резюмирует Игорь Копырин.

Необходимо учесть, что несмотря на то, что сейчас слово «кризис» практически не упоминается в настоящем времени и принято считать, что сейчас в экономике страны наступил посткризисный период, ситуация далека от идеальной. Объемы продаж в торговых сетях не вернулись на докризисный уровень, не восстановились и объемы продаж в кредит. Анастасия Андреева констатирует: «Общий объем продаж в кредит, по данным розничных сетей, к концу 2008 года не превышал 15-20%, в то время как в лучшие времена он достигал 50%. На данный момент, по оценкам участников рынка, в магазинах бытовой техники и электроники в кредит приобретается около 20% всех покупок, в салонах сотовой связи - порядка 25%, в мебельных магазинах - 10-15%».

Таким образом, сегодня торговые сети по-прежнему заинтересованы в сотрудничестве с банками, а потому готовы идти на компромиссы. Однако по мере улучшения отчетности некоторые из ритейлеров могут снова начать диктовать условия.

ВМЕСТЕ - ТЕСНО, ВРОЗЬ - НЕСКУЧНО

Освоив большую часть сетей, продающих электротовары и мобильные телефоны, банки стали искать другие, более доходные сегменты. И взгляд многих игроков упал на сетевые мебельные магазины, которые еще не избалованы повышенным вниманием. Кредит Европа Банк был одним из первых, кто начал развитие POS-кредитования на «поле» мебели, кухонь и т.д. «Это связано с тем, что рынок электротоваров и бытовой техники был перенасыщен предложениями банков, а также с тем, что первичный спрос на электротехнику был удовлетворен (по крайней мере, объемы кредитования здесь значительно снизились по сравнению, например, с 2004-2005 годами). Широкое развитие мебельного бизнеса и спрос населения на мебель способствовали активизации POS-кредитования в данном направлении. Сегодня мы также продолжаем изучение рынка и предлагаем кредитование новых товаров и услуг», - рассказывает Андрей Ребров, начальник управления продаж потребительских кредитов в Центральном федеральном округе Кредит Европа Банка.

К «мебельным первопроходцам» начали подтягиваться и остальные участники рынка. Так, Юрий Андресов сообщил: «Развитие рынка кредитования в точках продаж началось с сетей, торгующих бытовой техникой и электроникой. «Хоум Кредит» вышел на рынок в 2002 году, и за это время нам удалось добиться лидирующих позиций в сегментах продаж бытовой техники и мобильных устройств. Сейчас стоит задача наращивать присутствие в федеральных и мелких региональных сетях. Доля мебельных кредитов в POS-портфеле уже выросла до 10%, и мы намерены довести ее до 15% до конца года».

«Ренессанс Кредит», кроме электроники, также работает в других сегментах потребительского кредитования. Николай Тепляков поделился перспективами развития этого направления: «У нас по стране заключены партнерские соглашения с несколькими тысячами локальных партнеров - небольшими сетями и отдельными магазинами, которые продают товары и услуги длительного пользования: диваны, шкафы, окна, инструменты и многое другое. По нашим прогнозам, этот сегмент будет развиваться более активно, потому что в нем доля кредитования гораздо меньше, чем в электронике. Кроме того, этот сегмент менее структурирован с точки зрения сетевого покрытия - в нем нет ни одного игрока, который держал бы по 10-30% рынка, как, например, в электронике». Николай Тепляков отмечает также, что помимо области товаров и услуг повседневного спроса остается множество еще не освоенных банками сегментов. Например - туризм. «Многие банки, выдающие кредиты на турпутевки, пытаются продавать здесь продукты, которые покупатель привык видеть в сетях электроники и мобильных телефонов. А в этом сегменте нужен специальный подход, потому что логика покупки тура в кредит в корне отличается от логики кредитной покупки, например, мобильного телефона или холодильника. «Ренессанс Кредит» сейчас работает в этом направлении. Как только мы достигнем понимания с потенциальным партнером - крупным туроператором, - сделаем этот продукт масштабным».

Таким образом, для развития POS-кредитования у банков еще есть потенциал: не все сегменты освоены, не все ниши заняты. При этом, как отмечает Юрий Грибанов, специализация банков сформировалась еще до кризиса. Одни банки чувствуют себя увереннее в сегменте бытовой техники (Хоум Кредит, Альфа-Банк), другие - в сегменте мебели и одежды (Кредит Европа Банк, Русфинанс). Все игроки стараются диверсифицировать бизнес и освоить новые направления. Это позволит банкам успешно работать на рынке, не конкурируя по ценовым параметрам.

УНИВЕРСАЛЬНЫЕ БАНКИ «ПОДВИНУЛИ» СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ

Помимо передела рынка и стартовавшего процесса специализации банков можно отметить еще одну тенденцию: наиболее жизнеспособными в кризисный и посткризисный период оказались универсальные банки, которые укрепили свои позиции за время «смуты» на рынке экспресс-кредитования. Так, Игорь Копырин отмечает: «Возможно, это связано с тем, что бизнес-модель банков-монолайнеров менее устойчива в кризисный период по сравнению с универсальными банками, обладающими большей гибкостью, в том числе в области привлечения ресурсов».

В компании AnalyticResearchGroup причину того, почему универсальным банкам удалось перехватить инициативу у специализированных банков, эксперты формулируют так: бизнес-модели последних основывались на привлечении фондирования за рубежом. После того как рынки капитала закрылись, они первыми оказались в сложной ситуации (исключение составил специализированный ХКФ Банк, получавший фондирование от материнской PPF Group). Универсальные банки могли черпать ресурсы изнутри.

Эльман Мехтиев не согласен, что одна группа банков сменила другую. Банкир объясняет смену позиций тем, что кризис заставил банки быть более гибкими, искать новые направления: «Даже смена приоритетов в бизнесе большинства специализированных банков в период кризиса не привела к господству универсальных банков в сфере POS-кредитования. Сами специализированные банки стали двигаться к большей универсальности в кредитовании физических лиц, к уменьшению веса наиболее рисковых операций, к меньшей зависимости от «межбанка» в части фондирования».

«Универсальные банки, столкнувшись с высочайшим уровнем просрочки и стагнации бизнеса в своей классической вотчине (корпоративном кредитовании), вынуждены искать источники заработка даже в тех сферах, которыми они раньше пренебрегали. Приход универсальных банков в POS-кредитование не означает победы их бизнес-модели (пока еще рано говорить о зрелости и качестве портфеля «новичков»). Да и не факт, что они останутся в этом сегменте после решения проблем «на родине», - поясняет Эльман Мехтиев.

Тем не менее интерес универсальных банков к сегменту POS-кредитования явно прослеживается. И они чувствуют себя на рынке достаточно уверенно. Пока потенциал рынка не исчерпан, его участники могут чувствовать себя на нем достаточно комфортно. И вероятно, даже с приходом госбанков места и хлеба на первое время хватит всем. Однако сложность заключается в том, что Сбербанк и ВТБ имеют все необходимые ресурсы для того, чтобы диктовать условия и партнерам, и коллегам. С их приходом и универсальные, и специализированные банки могут резко изменить свои приоритеты, и тогда на рынке произойдет очередной передел.