Абсолют Банк
Равиль НИГМАТОВ, директор стратегического и организационного департамента
В 2012 году активы банковского сектора выросли на 18,9%. Наибольший вклад внесло корпоративное кредитование (шестипроцентный вклад в рост активов банковского сектора). На втором месте находятся розничные кредиты (+5,3%). Однако если розничное кредитование ускорилось в 2012 году, то корпоративное кредитование замедлилось с 26,6% в 2011 году до 13,7% в 2012 году.

По итогам 2012 года наилучшие результаты в рознице традиционно показало кредитование с использованием кредитных карт. Портфель кредитных карт за рассматриваемый период вырос на 86% (по сравнению с 70% за 2011 год). Главным образом это связано с тем, что кредитные карты активно рекламируются банками и население начинает понимать достоинства этого продукта. Также весьма внушительными темпами увеличивается потребкредитование: годовой прирост портфеля беззалоговых кредитов составил 43% в 2012 году. На третьем месте по росту портфеля находилась ипотека (прирост на 30% в 2012 году по сравнению с приростом на 25% в 2011 году).

Как уже отмечалось, в корпоративном секторе наблюдается замедление. С одной стороны, это связано с постепенным насыщением этого сектора кредитными ресурсами: на данный момент доля корпоративных кредитов в ВВП России выше, чем среднее в Европе. С другой стороны, кредиты стали менее доступными из-за повышения процентных ставок и в связи с тем, что банки стали проводить более осмотрительную политику при кредитовании юрлиц, поскольку повысился риск невыплат со стороны предприятий.

Снижение корпоративного кредитования коснулось именно производственных отраслей, таких как обрабатывающее производство, производство и распределение электроэнергии, газа и воды, сельское хозяйство. Доля кредитов обрабатывающему сектору в совокупном объеме корпоративного кредитования снизилась с 14% в 2011 году до 12% в 2012 году. Доля кредитов предприятиям, работающим в производстве и распределении электроэнергии, сократилась с 4% до 3%. Такая тенденция подкрепляется данными индекса промышленного производства: его рост в 2012 году составил всего 2,6% против 4,7% в 2011 году.

Если доля кредитования промышленного производства и сельского хозяйства падала, то доли добычи полезных ископаемых, строительства, транспорта и оптовой и розничной торговли росли. Это связано с меньшими рисками по данным видам деятельности (меньшая зависимость от внутреннего промышленного производства, большая поддержка государства), в силу чего банки охотно выдавали этим секторам кредиты.

Банк Москвы
Станислав БОЖЕНКО, начальник отдела управления кредитным портфелем
С точки зрения темпов роста безусловным лидером в 2012 году стало розничное кредитование (рост около 40%). Объемы кредитования корпоративного сектора заметно отставали, увеличение по сравнению с 2011 годом оказалось весьма скромным - примерно 15%.

Популярность розничных кредитов среди населения стала в первую очередь следствием наступления определенной экономической стабильности: у людей появилось больше уверенности в завтрашнем дне. Последствия экономического спада 2008-2009 годов большинство уже забыло. Необходимо также отметить рост реальных доходов россиян в прошлом году (+4,2%), что также стимулировало развитие кредитного рынка.

Естественно, наряду с положительными факторами были и отрицательные, оказывающие негативное влияние на развитие ситуации в российском банковском секторе. К числу таких факторов относились системные проблемы мировой экономики. В прошлом году (как впрочем и по сей день) основным «раздражителем» выступает экономика еврозоны. В числе локальных российских факторов, сдерживающих более динамичное развитие в первую очередь корпоративного кредитования, необходимо выделить нехватку долгосрочных пассивов у российских кредитных организаций, а также необходимость общей докапитализации российских банков.

УРАЛСИБ Капитал
Алексей ДЕВЯТОВ, главный экономист
Банковский сектор в Российской Федерации демонстрировал достаточно внушительные темпы роста в 2012 году. Так, рост розничного кредитного портфеля по итогам года составил 39,4%, при этом рост портфеля корпоративных кредитов оказался скромнее - 13,7%. Такая разница обусловлена значительной кредитной нагрузкой в корпоративном сегменте: на начало текущего года объем корпоративных кредитов достиг 20,9 трлн рублей, что составляет 33,4% ВВП России. Это довольно высокая нагрузка, но она значительно ниже, чем в большинстве развитых стран по обе стороны Атлантики. Поэтому мы видим хорошие возможности для роста корпоративного портфеля отечественных банков.

Тем не менее самым динамично растущим сектором в ближайшие несколько лет будет розничное кредитование. С одной стороны, это обусловлено более низкой кредитной нагрузкой на население - размер розничного портфеля на начало года составил 7,7 трлн рублей, что составляет всего 12,3% ВВП. Такой уровень кредитной нагрузки говорит о том, что у населения имеется значительный неудовлетворенный спрос на кредиты. С другой стороны, уверенный рост реальных доходов россиян (на 4,4% в 2012 году) способствует росту потребительской уверенности, что выражается в увеличении спроса на крупные покупки и поддерживает рост розничного кредитования.

Однако существуют факторы, которые тормозят развитие кредитных процессов в Российской Федерации. Например, сказывается замедление темпов роста экономики, особенно проявившееся в первом квартале текущего года. Это ведет к тому, что в банковской среде появилась неопределенность относительно будущей прибыли и возможности обслуживать кредиты, что, в свою очередь, тормозит рост корпоративного кредитования. Так, если в начале прошлого года темпы увеличения корпоративного портфеля составляли 27%, то к концу года они снизились вдвое.

Население также озабочено состоянием экономики - мы видим это как по умеренному снижению темпов роста розничного кредитования, так и по увеличению банковских депозитов граждан. Исторические данные свидетельствуют о том, что каждый раз, когда состояние экономики ухудшается, люди реагируют на это приумножением сбережений «на черный день». Сегодня население доверяет банкам, что подтверждается наращиванием базы банковских депозитов.

Отражением роста неопределенности в экономике является повышение ставок как по корпоративным, так и по розничным кредитам. Повышение ставок было косвенно поддержано денежно-кредитной политикой Центрального банка РФ, который с осени прошлого года сконцентрировал значительные усилия на борьбе с инфляцией. Мы ожидаем, что инфляция начнет снижаться уже осенью текущего года, что позволит ЦБ РФ снизить ключевые ставки, а также облегчить банковской системе доступ к ликвидности и снизить ставки по кредитам. Рост или стагнация банковского сектора России в значительной степени зависят от действий Центрального банка. Если он смягчит свою политику, то система будет расти быстрее.

Внешние факторы также оказывают влияние на макроэкономическую ситуацию в Российской Федерации и на качество активов. Пример - углубление кризиса в Европе, которая является основным экспортным рынком России. Российская экономика находится сейчас в низшей точке делового цикла, и мы ожидаем увеличения темпов роста. Ускорение экономики будет связано с «оживлением» в Европе, которому будет способствовать политика ускорения роста за счет отхода от мер жесткой экономии. Поэтому улучшение внешнеэкономической конъюнктуры и умеренное смягчение денежно-кредитной политики осенью текущего года помогут российской экономике и приведут к росту потребительской уверенности, что поддержит высокие темпы роста кредитования.

Альфа-Банк
Марина КАРАПЕТЯН, аналитик
Банковский сектор в 2012 году рос в первую очередь за счет кредитования, но были и другие факторы: ЦБ предоставлял финансово-кредитным организациям больше ликвидности, чтобы попытаться поддержать экономический рост. Во время кризиса 2008 года было достаточно сильное замедление кредитования, так что в прошлом году банковскому сектору пришлось ускоренными темпами наверстывать рост кредитования.

Сейчас мы снова видим замедление. Это объясняется тем, что компании, которым нужны были кредиты, уже взяли их и инвестируют в свои проекты. Видя замедление экономики, они не хотят развивать новые проекты - им нужно завершить старые. Потенциальные заемщики не хотят брать на себя долговую нагрузку, и новые проекты они предпочитают сейчас финансировать за счет собственных средств.

Организации, которым нужны кредиты, не могут взять их из-за высоких процентных ставок. Банки, естественно, не хотят «наступать» себе на прибыль и снижать ставки достаточно сильно, чтобы у заемщиков появилась возможность взять кредит. К тому же сохраняется высокий уровень рисков, что также удерживает финансовые учреждения от снижения ставок.

Если говорить о других факторах, оказавших отрицательное влияние на динамику роста в 2012 году, то это, прежде всего, недостаток ликвидности в банковском секторе, недостаточность капитала. В 2013 году, несомненно, на развитие банковского бизнеса в России окажет отрицательное влияние принятие Базеля III. Финансовые учреждения должны будут немного снизить темпы кредитования из-за политики ЦБ, из-за новых нормативов достаточности капитала.

Банк «Санкт-Петербург»
Ольга ЛАПШИНА, руководитель направления анализа долгового рынка
По данным ЦБ РФ в 2012 году совокупный рост активов банковского сектора составил 18,9%. Это неплохой показатель, однако в 2011 году прирост был выше (23,1%).

Для того чтобы выделить основные факторы, определившие такую динамику показателей, стоит отметить следующее: темп прироста кредитования организаций составил 12,7%, тогда как темп прироста кредитования физических лиц - 39,4%. Добиться столь впечатляющих результатов по потребительскому кредитованию позволило снижение сберегательной активности граждан. Последствия кризиса 2008 года уже несколько забылись, а темп прироста номинальной заработной платы населения в 2012 году был значительным (13,9%). Кроме того, по существующим оценкам уровень кредитной задолженности россиян по отношению к годовым доходам составляет порядка 20%, что можно охарактеризовать как низкую закредитованность. Здесь для сравнения необходимо учесть, что в Европе показатель кредитной нагрузки на население близок к 100%. Это дополнительный позитивный фактор для будущей динамики потребительского кредитования в России.

Если говорить об основных негативных факторах в 2012 году, то к числу таких следует отнести в первую очередь нехватку капитала, которая довлела над системой большую часть года. В результате многие банки не смогли нарастить кредитные портфели в середине года, когда спрос на кредитные ресурсы со стороны компаний был выше, чем осенью 2012 года. За весь год собственный капитал банков увеличился на 16,6% против роста активов на 18,9%. Это привело к снижению показателя достаточности капитала на один процентный пункт. Особенно остро данная проблема стояла летом и в начале осени: так, более половины средств, привлеченных банками в капитал, было привлечено в IV квартале 2012 года. Трудности с достаточностью капитала возникли как из-за закрытия внешних рынков, что было вызвано эскалацией проблем в еврозоне, так и по причине рекордной прибыльности банковской системы, которая за год получила сумму более триллиона рублей.