НБЖ: Останутся ли устойчивыми в среднесрочной перспективе позитивные тенденции последних лет в развитии банковской системы, которая растет быстрее по сравнению с экономикой страны?

Динамика показателей развития банковского сектора в целом зависит от текущего состояния и тенденций развития российской экономики. По нашей оценке, которая основана на прогнозе продолжения экономического роста в стране и отсутствия внешних шоков, опережающий рост совокупных показателей развития банковского сектора в обозримой перспективе продолжится. Это обусловлено высоким спросом на банковские услуги со стороны предприятий и населения.

Сопоставление отношения основных макроэкономических показателей банковского сектора (таких как отношение активов, капитала и кредитов к ВВП) в России и других странах также позволяет говорить о перспективах динамичного роста банковского сектора, усиления его роли в экономике страны.

Алексей Симановский: В отдельных регионах сохраняется дефицит банковского обслуживания.

Эти обстоятельства учтены и в прогнозе совокупных показателей банковского сектора, который содержится в Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 г.

О. Солнцев: Действительно, банковская система растет устойчиво опережающими темпами. В 2002-2005 гг. объем кредитов предприятиям увеличивался ежегодно в среднем на 34%, кредитов физическим лицам - на 87%. Продолжался и быстрый рост пассивов. Счета и депозиты физических лиц росли в этот период в среднем на 42% в год, предприятий - на 28%. Прибыль банковской системы в сопоставимых ценах увеличилась почти вдвое, а рентабельность активов повысилась с 2,65 до 3,15% годовых.

Наметилась и позитивная тенденция в динамике роста собственных средств российских банков. Темпы их роста практически удвоились. Правда, этот процесс начался только во второй половине минувшего года.

Интенсивный рост банковской системы связан с целой группой факторов. Во-первых, с притоком средств населения на банковские счета и депозиты, что устойчиво расширяет ресурсную базу. Во-вторых, с освоением российскими банками новых направлений размещения средств - в корпоративные ценные бумаги и потребительские кредиты. Последнее способствует расширению прибыли, создает стимулы для привлечения дополнительных заемных средств, а также инвестиций, в том числе и за рубежом.

Есть все снования полагать, что эти факторы будут продолжать действовать еще несколько лет.

Однако есть у этого роста и свои болевые точки. Структура активов банков становится более рискованной. В частности, это проявляется в поступательном росте доли «просрочки» по потребительским кредитам. Произошедшие позитивные сдвиги в динамике капитализации банковской системы пока недостаточны, чтобы уравновесить риски.

Так что в среднесрочной перспективе устойчивый рост банковской системы будет зависеть от способности контролировать риски и находить новые источники капитализации.

Р. Хейнсворт: Во многом положительные тенденции развития банковской системы России последних лет заслуга профессиональных реформ Центробанка. И устойчивость в среднесрочной перспективе будет зависеть от стабильности команды, принимающей решения в ЦБ. Важно, чтобы в ближайшее время не было существенных кадровых перестановок.

НБЖ: Насколько серьезны проблемы, связанные с регулированием ликвидности? Как они влияют на среднесрочные перспективы развития банковской системы?

А. Симановский: Вопрос имеет два аспекта: макропруденциальный и микропруденциальный. По нашей оценке, в настоящее время какие-либо предпосылки для системных проблем ликвидности отсутствуют. На начало текущего года отношение высоколиквидных активов банков (рублевые остатки в кассе банков, на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России и вложения в облигации Банка России) к их обязательствам (рублевые остатки на расчетных, текущих и прочих счетах и депозитах физических и юридических лиц, за исключением межбанковских) составило почти 17% по сравнению с 11-12% в мае-июле 2004 г.

Кредитный риск остается на первом месте по неблагоприятному влиянию на банковский сектор

Отдельные всплески процентных ставок на рублевом межбанковском рынке происходят главным образом в период осуществления налоговых платежей в бюджет. И угроза системной ликвидности здесь отсутствует.

Системные проблемы с ликвидностью в действительности начинаются, как правило, когда существуют неблагоприятные макроэкономические предпосылки. Например, во время финансово-экономического кризиса в России в 1998 г. такие предпосылки имели место. Летом 2004 г. макроэкономические предпосылки кризиса отсутствовали и возникшие было проблемы были оперативно решены.

Однако отсутствие серьезных проблем с ликвидностью на системном уровне не исключает наличие таких проблем у отдельных кредитных организаций. Поэтому кредитным организациям необходимо уделять самое пристальное внимание вопросам управления ликвидностью.

Проводимый Департаментом банковского регулирования и надзора мониторинг состояния ликвидности как в целом по банковскому сектору, так и в разрезе отдельных кредитных организаций позволяет выявлять кредитные организации, у которых намечаются негативные тенденции в этой сфере. Результаты анализа кредитных организаций оперативно доводятся до сведения территориальных учреждений Банка России, которые проводят детальный анализ ситуации в таких кредитных организациях. Впрочем, надзор не может подменить собой управление и внутренний контроль самих кредитных организаций. Основная ответственность за состояние ликвидности конкретной кредитной организации лежит на ее руководстве.

Р. Хейнсворт: Проблемы, связанные с регулированием ликвидности, очень серьезны. В нормальной обстановке банк самостоятельно способен удерживать ликвидность на оптимальном уровне, однако проблемы возникают в период системного или локального кризиса. У банка не хватит ликвидных средств, чтобы обеспечить отток ресурсов. ЦБ не является полноценным кредитором последней инстанции, и нет такого закона, согласно которому Центробанк мог бы взять любой залог для стабилизации кредита, поэтому решение данной проблемы возлагается на рынок. Но на российском рынке нет пока отработанных для банков механизмов ликвидации долгосрочных активов, к примеру, РЕПО для кредитов не работает.

Проблему ликвидности можно решить так: либо поменять закон о ЦБ, либо международные институты создадут линию для пополнения ликвидности банков

О. Солнцев: Актуальность проблем регулирования ликвидности трудно переоценить. Даже в прошлом году, в условиях обильного притока нефтедолларов, уровень ликвидности банков ощутимо уменьшился. Так, отношение ликвидных активов банков к их рублевым обязательствам перед клиентами и вкладчиками понизилось с 25% на начало года до 17% в его конце, т. е. приблизилось к уровню ликвидности банковской системы в период краткосрочной стабилизации в мае-июне 2004 г. (15-16%).

В случае снижения мировых цен на традиционные товары российского экспорта проблемы регулирования ликвидности и инструментов ее регулирования со стороны Центрального банка будут еще сильнее актуализироваться.

НБЖ: Какие негативные тенденции в развитии банковской системы, на ваш взгляд, представляют наибольшие опасности в среднесрочной перспективе?

А. Симановский: Следует отметить, что с 2003 г. стресс-тестирование российского банковского сектора проводится ежегодно. Результаты показывают, что на первом месте по возможности потенциального неблагоприятного влияния на макропруденциальные показатели развития банковского сектора продолжает оставаться кредитный риск. При этом кредитный риск постепенно растет, в том числе в немалой степени за счет роста потребительского кредитования. Вызывает определенную озабоченность и уровень долговой нагрузки населения, имея в виду весьма быстрый рост соотношения задолженности граждан перед банками по потребительским кредитам и доходов населения. За последние три года соотношение потребительских кредитов к денежным доходам населения выросло в 4,8 раза и на 1 января 2006 г. составило 7,9%.

Помимо стресс-тестирования специально проводится мониторинг кредитного риска банковского сектора, в том числе риска потребительского кредитования. Принципы и механизмы принятия решения по результатам данного мониторинга аналогичны действиям в рамках мониторинга ликвидности.

Вместе с тем, одна из основных проблем, с которыми мы сталкиваемся при анализе ситуации, - это проблема достоверности отчетности кредитных организаций.

Например, в соответствии с отчетностью кредитных организаций удельный вес просроченной задолженности в общем объеме кредитного портфеля в 2005 г. снизился. На начало текущего года отношение сформированных резервов к общему объему ссуд составил 5%. Такая оценка банками кредитного риска вызывает сомнения. И эти сомнения подтверждаются материалами проверок кредитных организаций, углубленным анализом кредитных портфелей.

Вызывает обоснованные сомнения и адекватность оценки банками рисков кредитования физических лиц.

Повышенного внимания требует также анализ задолженности связанных с банком сторон. Операции со связанными сторонами нередко используются банками для маскировки различного рода нарушений надзорных норм. Например, чрезмерная концентрация кредитного риска на одного заемщика скрывается путем оформления его задолженности (или ее части) на заемщиков-посредников.

Помимо кредитных рисков возрастающую роль играют операционный, рыночный, репутационный, правовой риски. Про риск ликвидности мы уже говорили. В общем, тенденция к росту банковского сектора - это и тенденция к накоплению рисков. Поэтому все возрастающее значение имеет качество формируемых банками систем управления рисками.

М. Яндиев: Появление в экономике крупномасштабного государственного финансирования, связанного с реализацией национальных проектов, может, полагаю, замедлить развитие банковской системы. Дело в том, что в отечественной экономике возникнет системное несоответствие. С одной стороны, начнет расти деловая активность в экономике, но с другой - не будет соответствующего ей прироста спроса на заемные ресурсы со стороны субъектов хозяйственной деятельности.

Кроме того, следует отметить, что активность государства в вопросах кредитования нуждается в регламентации федеральным законодательством. На сегодняшний день органы власти всех уровней имеют возможность выдавать хозяйствующим субъектам коммерческие кредиты за счет бюджетных средств. По существу, эта практика слабо регламентирована, хотя объем задолженности на начало 2005 г. по 52 субъектам, предоставившим соответствующие данные, превышал 50 млрд. рублей (данные без Москвы и СПб). Причем на федеральном уровне даже не существует обязательной централизованной отчетности по этому виду деятельности.

В ситуации, когда какое-то крупное предприятие нуждается в привлечении средств, оно встает перед выбором: обратиться в местную администрацию или в банк. Причем у первой и требования по залогу проще, и процентная ставка ниже (вплоть до 0,01% годовых).

Р. Хейнсворт: Если не заниматься решением проблем ликвидности, в дальнейшем это повлечет за собой банкротство банков. Проблема может быть решена двумя путями: либо меняется закон о ЦБ, либо международные институты создают линию для пополнения ликвидности банков. К примеру, механизм может быть таким: средства для пополнения ликвидности будут предоставляться международными институтами, например IFC и крупными международными банками, под залог долгосрочных активов банка. Но механизм пополнения ликвидности, конечно, должен детально специально разрабатываться, а условия открытия кредитных линий - детально оговариваться.

НБЖ: Какие меры необходимо предпринять в ближайшем будущем самим банкам, регулирующим органам и правительству для обеспечения устойчивого развития банковской системы?

А. Симановский: Основные меры, которые необходимо осуществить всем «заинтересованным лицам»: самим банкам, банковскому сообществу, Банку России и правительству, на мой взгляд, представлены в Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 г. и детализированы в Мероприятиях по реализации Стратегии в 2005-2006 гг.

Наиболее актуальные из них содержатся в поручении Президента Российской Федерации по итогам состоявшегося 14 декабря 2005 г. в Новосибирске совещания, посвященного роли банковского сектора в решении задач социально-экономического развития регионов в части разработки соответствующих законопроектов. На рассмотрение Госсовета можно было бы вынести рассмотрение хода реализации этих поручений. Напомню их:

1.Совершенствование законодательства в целях активного вовлечения банков в развитие ипотечного кредитования в рамках реализации государственной программы обеспечения населения доступным жильем.

2.Повышение эффективности и конкурентоспособности российской банковской системы, расширение ее ресурсной базы, снижение себестоимости банковских операций, развитие региональной сети и инфраструктуры банков, упрощение процедур слияния, присоединения и преобразования банков.

3.Создание благоприятных правовых условий для защиты интересов кредиторов и потребителей банковских услуг, в том числе путем совершенствования законодательства Российской Федерации о залоге.

Что касается Банка России, то его деятельность в сфере банковского надзора в ближайшие годы будет направлена на развитие риск-ориентированного надзора над кредитными организациями, в том числе путем повышения качества анализа и оперативности надзорного реагирования, внедрения в надзорную практику принципа «знай банк и его клиентов».

О. Солнцев: Требуется форсированное внедрение институтов и инструментов, обеспечивающих усиление контроля над рисками по активным операциям банков. Речь при этом идет о создании работающей системы бюро кредитных историй, развитии системы национальных кредитных рейтингов, ужесточении требований к раскрытию информации заемщиками и эмитентами, наконец, о переходе к новым принципам банковского надзора («Базель-II»).

Кредитная деятельность органов власти негативно влияет на темпы развития региональной банковской системы и, в первую очередь, малых банков

М. Яндиев: Полагаю, что кредитная деятельность органов власти оказывает резко негативное влияние на темпы развития региональной банковской системы и, в первую очередь, малых банков. Поэтому ее масштабы целесообразно сократить, а формы - регламентировать.

Р. Хейнсворт: Для банков очень важна прозрачность - и финансовая, и информационная. Есть серьезные исследования, доказывающие, что прозрачные банки оцениваются инвесторами выше. Работа отечественных информационных и рейтинговых агентств может стать эффективной мерой в деле увеличения прозрачности российских банков, но для этого необходимо признание их деятельности госорганами. Одна из серьезных проблем, с которой столкнутся банки в ближайшее время, - нехватка профессиональных кадров. Российские банки еще недостаточно крупные, и им нужно расти. Но возможности роста ограничиваются, как показывает практика нашей работы с банками, острой нехваткой квалифицированных кадров и помещений, пригодных для банковского бизнеса. К примеру, на быстроразвивающемся рынке потребительского кредитования стремительно растут оклады кредитных офицеров, что далеко не всегда соответствует их опыту и квалификации. То есть кадровая проблема в быстроразвивающихся сегментах банковского бизнеса - фактор увеличения рисков бизнеса в целом.