Аналитика и комментарии
Проверка на устойчивость
Несомненно, летняя турбулентность оставила свой след. У каждого четвертого коммерческого банка объемы и кредитных, и депозитных портфелей заметно снизились: общий размер предоставленных ссуд и вложений в ценные бумаги сократился в среднем на 18,8%, а объемы заимствований - на 44,3%.
При этом общий объем кредитов банковского сектора за полгода вырос на 14%. А совокупное влияние банков, растерявших свои рыночные позиции, на общую ситуацию невелико. Так, по данным ЦБ РФ, их доля на рынке кредитов с 1 марта по 1 сентября 2004 г. в среднем составляла около 10%. В тот же период в разных сегментах рынка вкладов и привлеченных средств эта же группа кредитных организаций занимала от 6% до 10%. Погоды не делают даже такие крупные организации, как «Траст», Международный промышленный банк и Уральский банк реконструкции и развития.
Тем не менее тревожность ситуации сохраняется. Как говорит заместитель председателя Комитета Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам Павел Медведев, «доверия между банкирами все еще нет». По его мнению, усугубляет проблему и то, что в систему страхования вкладов достойные коммерческие банки входят не сразу, а по очереди. Оценить результаты работы сектора финансовых услуг, выяснить уровень стабильности банков мы попытались на основе индикаторов и методики, которой руководствуется Банк России.
МЕТОДИКА СОСТАВЛЕНИЯ РЕЙТИНГА
Финансовая стабильность коммерческих банков оценивалась на основании показателей роста, доходности и риска. Косвенным образом оценивалась информационная прозрачность, диверсификация ресурсной базы по критерию источников средств, а также гармоничность проведения активных и пассивных операций.
Для вычисления исходных данных для анализа использовались сведения из оборотных ведомостей бухгалтерского баланса (форма № 101) на отчетные даты 1.03.2004 и 1.09.2004 (см. табл. 1).
Объемы привлеченных средств определялись по трем основным источникам: рынок ценных бумаг, физические лица и организации всех форм собственности, в т. ч. финансовые и банковские учреждения. Размер размещенных ресурсов оценивался по двум направлениям: вложения в ценные бумаги и кредиты, в т. ч. предоставленные средства.
По исходным данным для каждого коммерческого банка определялись относительные изменения всех показателей за последние 6 месяцев (1.03.2004-1.09.2004). Для того же промежутка времени вычислялась доходность размещенных ресурсов и риск ее изменения. Оба этих показателя в дальнейшем использовались для получения значения «откорректированной доходности», которая получается в случае дефолта просроченной задолженности (1.03.2004-1.09.2004).
Затем все 4 показателя были преобразованы в индивидуальные интегрированные индексы соответствующего фактора (см. табл. 2). Для этого относительные показатели умножались на натуральный логарифм соответствующего базиса: коэффициент изменения объема привлеченных средств - на натуральный логарифм размера привлеченных средств на 1.03.2004, а остальные показатели на натуральный логарифм размера размещенных средств на 1.03.2004. Полученные значения суммировались.
В результате был получен интегрированный показатель финансовой стабильности для каждого банка. Ранжирование кредитных организаций по мере убывания данного индикатора позволило составить рейтинг финансовой стабильности.
При этом из процедуры оценки были исключены кредитные учреждения, которые:
1) не дали согласие Банку России на публичное раскрытие ежемесячной формы отчетности № 101;
2) имели на 1.03.2004 нулевые значения по любому из пяти агрегированных показателей: выпущенные ценные бумаги, депозиты физических лиц, депозиты и привлеченные средства организаций, вложения в ценные бумаги, а также кредиты, в т. ч. предоставленные средства;
3) имеют отрицательное значение по показателю «изменение объемов и размещенных, и привлеченных средств»;
4) с 1.03.2004 по 1.09.2004 снизили объем привлеченных средств одновременно по трем основным источникам ресурсной базы: рынку ценных бумаг, физическим лицам и организациям всех форм собственности, в т. ч. по финансовым и банковским учреждениям;
