События последних двенадцати месяцев на мировых финансовых рынках показали, что недостаточное внимание к управлению рисками может привести к катастрофическим последствиям как для отдельных компаний, так и для финансовой системы государства. Реальные потери финансовых институтов, по оценкам экспертов, могут находиться в диапазоне от $1 до $3 трлн, и пик кризиса еще не пройден.

ОТ ТРЕБОВАНИЙ РЕГУЛЯТОРА К САМОСТОЯТЕЛЬНОСТИ

Экстренная продажа близкого к банкротству одного из крупнейших американских инвестиционных банков Bear Stearns, срочная национализация английского Northern Rock, банкротство американского ипотечного банка IndyMac, падение с начала года котировок на американских фондовых рынках более чем на 20%, реальная угроза банкротства крупнейших американских ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, астрономические размеры официальных списаний в $450 млрд. - все это вызвало резкий рост интереса российских банков к управлению рисками. Причем этот интерес носит уже не академический характер и не связан с требованиями регулятора.

Собственники и акционеры начинают понимать, что способность банка эффективно управлять своими рисками становится одним из решающих преимуществ в условиях возрастающей конкуренции в современном глобальном мире. Среди причин возрастания внимания к риск-менеджменту стоит выделить прежде всего ограничение возможностей по привлечению земных средств, снижение процентной маржи, проблемы секьюритизации ипотечных кредитов, увеличение волатильности на рынке, увеличение активности на российском рынке западных финансовых организаций, вступление в силу новых базельских соглашений и ожидаемое вступление России в ВТО. Изменение условий ведения бизнеса вынуждает банки вносить коррективы в свои стратегии. Мы ожидаем в ближайшее время значительного увеличения количества сделок слияний и поглощений в банковском секторе, обусловленное сложностью решения перечисленных проблем для малых и средних банков.

ЭФФЕКТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В СОВРЕМЕННОМ КРУПНОМ БАНКЕ НЕВОЗМОЖНО БЕЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ ITСИСТЕМ.

Следует отметить, что вплоть до последнего времени проблемы автоматизации управления рисками были для наших банкиров отнюдь не первоочередными. По данным исследования, опубликованного Аналитическим банковским журналом в марте прошлого года, около 12% банков пользовались программным обеспечением (ПО) российских разработчиков, 63% для управления рисками применяли ITсистемы собственной разработки и около 25% не использовали никакого ПО для этих целей. О внедрении автоматизированных систем управления рисками от ведущих западных разработчиков не помышляли даже крупнейшие отечественные банки. Подчеркнем, что в этой статье мы оставляем за рамками обсуждения скоринговые системы. Российские банки за последние несколько лет резко увеличили объем розничного бизнеса и столь же быстро осознали необходимость использования скоринговых систем, в том числе и от западных производителей.

По нашему мнению, эффективное управление финансовыми рисками в современном крупном банке невозможно без использования специализированных IT-систем. Система управления рисками должна строиться на базе мощной информационной системы, что обусловлено сложным, распределенным характером информационных потоков в современном банке, необходимостью обработки, хранения и последующего использования огромного количества информации, сложностью используемых моделей, а также требованием интеграции риск-менеджмента во все основные бизнеспроцессы банка. Просто невозможно выполнять «на коленке», например, для целей управления активами и пассивами, динамическое моделирование с использованием современных финансовых методов изменения процентных ставок, валютных курсов, учитывать корреляции различных риск-факторов, оценивать новые структурированные финансовые инструменты и т.п.

Однако мировой финансовый кризис, резкое увеличение масштаба бизнеса за последние годы, ухудшение условий фондирования и снижение общего уровня ликвидности заставили владельцев и акционеров крупнейших российских банков кардинально пересмотреть эту позицию. Автоматизация управления рисками на основе решений от ведущих западных разработчиков рассматривается сегодня как один из наиболее эффективных инструментов повышения конкурентоспособности. Крайне распространенным заблуждением является мнение о неоправданно высокой стоимости систем такого класса.

Приведем только один пример, опровергающий эту точку зрения: потери одного из крупных российских банков от операций с ценными бумагами в I квартале этого года превысили $400 млн. По заявлению руководства банка по результатам анализа приняты дополнительные меры по снижению рисков. Заметим, что стоимость модуля по управлению рыночными рисками от западных разработчиков в сотни раз меньше этих потерь. На этом примере нетрудно оценить эффективность инвестиций в автоматизацию управления рисками.

В 2007 ГОДУ 12% БАНКОВ ПОЛЬЗОВАЛИСЬ ПРОГРАММНЫМ ОБЕСПЕЧЕНИЕМ (ПО) РОССИЙСКИХ РАЗРАБОТЧИКОВ, 63% ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ПРИМЕНЯЛИ IT-СИСТЕМЫ СОБСТВЕННОЙ РАЗРАБОТКИ И ОКОЛО 25% НЕ ИСПОЛЬЗОВАЛИ НИКАКОГО ПО ДЛЯ ЭТИХ ЦЕЛЕЙ.

ПРОСТО ПОТОМУ, ЧТО ТАК ПОСТУПЯТ ИХ КОНКУРЕНТЫ

Сегодня в шести российских банках, входящих в топ-20, идут проекты по внедрению либо отдельных модулей (управления активами и пассивами, рыночными, кредитными рисками), либо по внедрению полномасштабных интегрированных систем по управлению рисками от ведущих западных разработчиков. По нашей информации, еще несколько крупных банков планируют подписать подобного рода контракты в ближайшие месяцы. Мы полагаем, что, несмотря на сложности коммуникаций с акционерами, которые типичны для большинства наших финансовых организаций, абсолютное большинство крупных российских банков в ближайшие год-два выйдут на решение этой проблемы. Причина: никто не захочет отставать от конкурентов.

В настоящее время все ведущие мировые разработчики автоматизированных систем по управлению рисками стремятся выйти на наш рынок. Современные системы по управлению рисками отличает наличие централизованной интегрированной платформы для анализа всех видов финансовых рисков с учетом возможных корреляций, модульность решений, адаптируемость под индивидуальные потребности клиента, масштабируемость и возможность выполнения динамического анализа. Идет постоянное совершенствование используемых алгоритмов и технологий.

Российские банки сталкиваются с серьезными проблемами при внедрении автоматизированных систем управления рисками. Отчасти это объясняется отсутствием опыта полномасштабного внедрения подобных систем, а также переменным составом участников проекта от разработчика, ощутимым кадровым дефицитом на специалистов подобного уровня в мире вообще. Ситуацию осложняет привлечение к реализации проекта штатных сотрудников банка, загруженных текущей работой. Они физически не имеют возможности тратить необходимые 80-90% своего рабочего времени на внедрение новой системы. Кроме того, реализация пилотных проектов требует выполнения дополнительных работ по локализации внедряемых систем. Критически важной задачей для подобного рода проектов является интеграция данных. Все вместе взятое приводит к значительному превышению запланированных сроков. Возможным решением указанных проблем может стать привлечение опытных консультантов, которые окажут профессиональную поддержку специалистам банка на всех этапах выполнения проекта.