На вопрос НБЖ отвечают представители кредитных организаций

Международный Промышленный Банк

Пора сделать средства ЦБ доступными

Максим Нахамкин, начальник управления кредитования

Не уверен, что можно серьезно обсуждать: как повлияет на рынок привлечение средств Пенсионного фонда и средств, собранных государством в резервном фонде и фонде будущих поколений. Такое предложение противоречит идее создания этих фондов, которые по своей сути предназначены для аккумулирования денежных средств и призваны сократить объем денежной массы, чтобы не провоцировать инфляцию. Выброс на рынок государственных денежных средств, с одной стороны, подтолкнет рост цен, а с другой - снизит процентные ставки.

Что касается политики банков на кредитном рынке, то в виду ожидаемого дефицита ликвидности она должна стать более консервативной. Отчасти это подтверждается ростом процентных ставок.

Система рефинансирования у нас пока еще развита существенно слабее, чем на Западе. Центральный банк дает деньги только по так называемым «особым случаям» и, как правило, под залог ликвидных активов, которые есть не у всех участников рынка. Поэтому большинство банков не может воспользоваться этой услугой. Думаю, пора сделать средства ЦБ РФ более доступными.

BNP Paribas в России

Система рефинансирования в реформе не нуждается

Филипп Дельпаль, генеральный директор направления розничных банковских услуг

Эффективность системы рефинансирования может быть повышена за счет использования новых инструментов, которые уже начали применяться Банком России: рефинансирование под залог еврооблигаций и кредитных портфелей банков. В целом существующая система рефинансирования достаточно эффективна. На мой взгляд, в настоящее время она не нуждается в кардинальном реформировании.

Сейчас банки пересматривают свои стратегии развития и в том числе кредитную политику. Однако, несмотря на ужесточение критериев отбора заемщиков, рост ставок по кредитам физическим лицам маловероятен. В условиях кризиса ликвидности многим крупным и средним банкам становится сложнее привлекать финансирование на длительный срок. В то же время меры Банка России по поддержанию ликвидности окажут положительное влияние на банковский сектор в целом, что уменьшает вероятность роста процентных ставок по кредитам.

Повышению процентных ставок будут препятствовать и усиление конкуренции во всех сегментах розничного кредитования. Так что не исключено, что в некоторых сегментах розничного кредитования может наблюдаться даже локальное снижение ставок. Прежде всего это связано с выходом на российский рынок крупных международных игроков.

Русь-Банк

Необходим эффективный инструмент регулирования

Максим Чубак, начальник отдела продуктового маркетинга

На протяжении последних лет на рынке кредитования снижались требования банков к потенциальным заемщикам. Сегодня банки стали пересматривать свои программы кредитования, зачастую ужесточая условия. Маловероятно, что привлечение на кредитный рынок дополнительных ресурсов будет способствовать резкому снижению процентных ставок.

Ставка рефинансирования Центробанка по-прежнему не оказывает значительного влияния на банковскую систему, в отличие от аналогичных инструментов в других странах с развитыми банковскими секторами. Реформа системы рефинансирования, возможно, поможет создать эффективный инструмент регулирования, который, разумеется, может как укрепить стабильность банковской системы, так и навредить ей.

Сведбанк

Ипотеку сдерживают не ставки, а цены

Анита Берзиня, начальник отдела ипотечного кредитования

Возможно, государственная экспансия на ипотечный рынок приведет к снижению ставок и удлинению сроков кредитования, но это будет зависеть от объемов денежных вливаний и размера ставки рефинансирования, ниже которой выдавать кредиты невыгодно даже госбанкам. Хотя развитие ипотеки, что не секрет, сдерживают не столько высокие по сравнению с предлагаемыми в Европе ставками, сколько растущие цены на недвижимость.

При этом рынок ипотечного кредитования в 2008 году будет расти, хотя и не такими бурными темпами, как в прошлом году, поскольку спрос на жилье по-прежнему превышает предложение, а людей, которые могут купить квартиру без привлечения средств банка, становится все меньше.

ТрансКредитБанк

Нужны комплексные меры

Ольга Харламова, заместитель директора Департамента кредитов и гарантий

Политика банков в отношении корпоративных клиентов меняется с осени прошлого года: ставки по кредитам выросли и начались отказы от долгосрочных кредитов. Финансирование получали преимущественно постоянные партнеры, а также клиенты, которые помимо заимствований, размещают депозиты и поддерживают остатки на счетах. В конце 2007 года и в начале 2008 года за счет целевого западного фондирования финансировались лишь те проекты, по которым соглашения были подписаны до кризиса. При формировании пассивной базы на этот год банки в основном ориентировались на привлечение ресурсов внутри страны, предлагая более высокий процент по депозитам. Можно предположить, что ставки кредитования останутся в ближайшее время на высоком уровне конца 2007 года или даже возможно некоторое их увеличение.

Клиенты, «расслабленные» вниманием кредитных организаций в предыдущие годы, могут быть не готовы к росту ставок на 2-3% годовых от докризисного уровня, и банкам предстоит непростая работа по разъяснению ситуации. Однако рассчитывать на серьезное улучшение условий кредитования им пока не приходится. Оно будет возможно только при активном поддержании ликвидности со стороны государства, но только операции прямого репо не помогут. Требуются комплексные меры с использованием инструментов государственного регулирования. В частности, возможно снижение размера отчислений в ФОР, уменьшение ставки по прямому репо и валютным свопам, введение внебиржевого репо с еврооблигациями, расширение списка состава активов, принимаемых в качестве обеспечения при рефинансировании в Банке России.

СБ Банк

Поможет индивидуальный подход

Антон Ганеев, руководитель группы по работе с малым и средним бизнесом

Рост конкуренции благоприятно сказывается на развитии всего сектора кредитования МСБ. Либеральнее стал подход к клиенту. Наметились предпосылки для массового распространения кредитования МСБ по регионам. Дальнейшее расширение линейки кредитов возможно за счет высокорисковых недообеспеченных или беззалоговых кредитов, что может стимулировать повышение процентной ставки. Удорожание кредитов последует и вследствие кризиса ликвидности. А также из-за роста рисков при упрощении процедуры выдачи кредитов. Хотя длительные сроки обработки заявок и бюрократические процедуры пугают предпринимателей. Они готовы платить больше, если будет проще процедура оформления кредита.

В целом ни рост процентной ставки, ни трудности получения займа не отразятся на развитии кредитования МСБ. Даже если в кредитный оборот будут вовлечены средства пенсионного фонда и бывшего стабфонда, это не приведет к уменьшению процентной ставки и объемов кредитования. Но упростит получение заемных средств для самих банков.

Опрос проведен НБЖ при участии компании «ИМА-консалтинг»