Уникальный шанс выхода на мировые рынки капитала для региональных и средних банков предложили три ведущих европейских банка. Российский ВТБ, итальянский UniCredit и немецкий Deutsche Bank объявили о запуске совместной специализированной программы рефинансирования и секьюритизации ипотеки, нацеленной на банки средней величины, работающие, главным образом, в регионах.

Как заявил, выступая на церемонии подписания соглашения, старший вице-президент ВТБ Андрей Сучков, «есть много банков в регионах, которые имеют хорошо поставленный ипотечный бизнес, но испытывают дефицит ресурсов. Наш проект призван помочь им».

Помощь будет заключаться в создании специализированной компании - кондуита-накопителя, которой банки - участники программы будут продавать свои ипотечные активы для последующей секьюритизации. Как только пул кредитов достигнет определенного размера, примерно $100 млн., будут выпускаться и размещаться на международных площадках ипотечные ценные бумаги. При этом для банков-участников обычные для этой процедуры расходы на оценку активов, юридическое оформление и прочее будут значительно ниже, чем если бы они выходили на рынок в одиночку.

Программа, о начале которой объявили три ведущих европейских банка, предусматривает совместное финансирование в размере $2 млрд. в течение двух лет. При этом каждый из них берет на себя формирование трети совместного фонда, а также свою долю ответственности.

Участие в этом проекте даст российским банкам возможность повысить эффективность собственных операций за счет объединения активов многих кредитных учреждений в одной структуре и привлечения ресурсов для фондирования ипотечного бизнеса с различных сегментов рынка капитала и в виде разнообразных инструментов, отметили участники прессконференции, состоявшейся после церемонии подписания.

По словам А. Сучкова, первый этап, в течение которого будет происходить накопление кредитной массы, необходимой для секьюритизации, займет примерно 1,5 года. Второй будет равен сроку обращения ипотечных бумаг. Программа первоначально рассчитана на участие примерно 10 банков. Чтобы стать ее участниками, банки должны быть устойчивыми и иметь хорошо поставленный ипотечный бизнес. Кроме того, они не должны входить в категорию крупных банков. С некоторыми уже ведутся переговоры, и в ближайшее время возможно подписание соглашений, отметил, отвечая на вопросы журналистов, член руководства ВТБ.

А. Сучков заявил, что на рынке российской ипотеки уже действуют стандарты, заложенные такими компаниями, как АИЖК и Совфинтрейд. Однако создатели программы уверены, что смогут предложить более гибкие и привлекательные условия.

Кроме того, секьюритизируя свои портфели, банк сможет выходить на рынок под своим именем, продвигать свой бренд, в чем он сильно заинтересован. «Мы создаем стандартизированный продукт, который будет доступен банкам и который они смогут использовать под своим брендом, - заявил управляющий директор Deutsche Bank, руководитель направления по секьюритизации в Центральной и Восточной Европе, Ближнем Востоке и Африке Тим Николь. Это многоразовая схема, позволяющая каждому банку выходить на международный рынок капиталов много раз, не неся обычных для этого затрат. Входной взнос на рынки капитала для участвующих в проекте банков значительно ниже».

По словам представителя Deutsche Bank, российский ипотечный рынок растет очень быстро, поэтому возникает вопрос: откуда взять необходимую ликвидность? Программа рефинансирования и секьюритизации ипотеки дает ответ на него, позволяя преодолеть несоответствие между ликвидностью и фондированием. «Мы будем регулировать отношения между банками и клиентами. Привлекательность нашей структуры состоит в том, что банки, участвующие в проекте, получат свободу в управлении бизнесом, не будут ограничены текущими размерами ипотечных активов и смогут быстро наращивать их», - подчеркнул он.

Руководитель бизнеса по секьюритизации в Центральной и Восточной Европе банка HVB (группа UniCredit) Фазель Ахмед подчеркнул, что проект позволит региональным и средним российским банкам быть столь же конкурентоспособными на рынке ипотечного кредитования, как и крупные. «В первые два года каждый банк-участник сможет рассчитывать примерно на $200 млн. финансирования. Это обеспечит их ликвидностью на время, пока их активы не прошли секьюритизацию. Сейчас программа рассчитана на два года, но в случае успеха ничто не мешает ее продлить, а попутно - пересмотреть размер финансирования. Но главная наша задача - дать средним банкам доступный для них выход на международные рынки капиталов», - сказал он.

Российский ипотечный рынок растет быстро, поэтому возникает вопрос: откуда взять ликвидность?

Участники пресс-конференции привлекли внимание журналистов к тому, что программа дает банкамучастникам реальное преимущество перед другими банками. Возможности поддержания ликвидности за счет передачи своих ипотечных активов в кондуит-накопитель, получение менее затратного выхода на мировые рынки капитала, а также экспертиза ведущих банков создают возможности для того, чтобы предлагать своим клиентам условия кредитования на уровне международных стандартов. «Средние и региональные банки становятся столь же конкурентоспособными, как и крупные, специализированные ипотечные учреждения», заявил Фазель Ахмед.

Программа, предложенная ВТБ, UniCredit и Deutsche Bank, имеет все шансы быть успешной, т. к. призвана решить одну из главных проблем банков, обслуживающих жилищное строительство: острый дефицит «длинных» ресурсов. Ведь только за прошедшие месяцы этого года объем выданных ипотечных кредитов вырос на 60% и достиг 203 млрд. руб. Эксперты Центробанка уверены, что до конца года эта цифра значительно превысит официальный прогноз в 300 млрд. руб. В целом по стране ипотечные кредиты становятся более доступными, ставки по ним снижаются.

Статистика Банка России свидетельствует, что около 500 банков в стране занимаются ипотечным кредитованием. И, несмотря на то, что многие из них расположены в регионах, центром кредитования все равно остается столица, чем во многом объясняются высочайшие цены на московские «квадраты». По данным ЦБ, каждый пятый ипотечный рубль выдан в Москве. На Московскую область приходится уже 8% выданных ипотечных кредитов, столько же - на Тюменскую, 7% - на Санкт-Петербург. Что же касается других регионов, то там цифры еще ниже.

Программа рефинансирования и секьюритизации ипотеки, нацеленная на банки за пределами Москвы, дает редкую возможность именно регионам начать собственные программы развития. Начать с сохранения самого главного - с людей, воплощающих их в жизнь.