Вынесенная в подзаголовок известная шутка американских экономистов имеет под собой самые серьезные основания. Одно из них - ярко выраженное географическое разнообразие банковской системы США.

МОДА И РЕАЛЬНОСТЬ

В 90-х годах XX века на фоне дерегулирования и рассуждений о «конце истории» в США начались разговоры и о «конце географии». «Горячие головы» и вовсе предсказывали скорый уход финансов в виртуальную среду Интернета.

Но на практике этого не произошло. Выяснилось, что подавляющее большинство банкиров и их клиентов предпочитают лично встречаться в реальных офисах. В 1994 году был принят федеральный закон Ригля-Нила, разрешивший, в частности, открывать филиалы за пределами штата, в котором находится штаб-квартира банка. Он и стал катализатором бурного роста количества банковских филиалов в период с 1994 по 2005 год.

К концу 2005 года в США действовало 5120 банковских холдингов (БХ), и лишь 524 из них имели два и более банков. Федеральный закон определяет БХ как любую компанию, контролирующую хотя бы один банк.

Закон Ригля-Нила позволил коммерческим банкам США беспрепятственно перемещать свои штаб-квартиры из одного штата в другой, но они стали этим пользоваться очень редко. Большее распространение получило территориальное разделение штаб-квартир БХ и их системообразующих банков. Например, банк Wells Fargo, основанный в Сан-Франциско еще в XIX веке, перевел в 2005 году штаб-квартиру в малоизвестный город Су-Фолс (Южная Дакота). Но штаб-квартира холдинга Wells Fargo по-прежнему находится в Сан-Франциско.

НА ВСТРЕЧНЫХ КУРСАХ

Высокая степень концентрации банковских активов в США заставляет предположить аналогичную географическую концентрацию банковской деятельности. В реальности дело обстоит по-другому. В частности, влияние Нью-Йорка как главного банковского центра США за период с 1994 по 2005 год изменилось незначительно (см. таблицу на стр. 16). Но если с 1994 по 2000 год 50 крупнейших БХ породили 28 банковских центров, то по итогам 2005 года имелось 34 банковских центра. Налицо парадоксальная ситуация, когда тенденция к концентрации банковской деятельности сопровождается тенденцией к ее же географической децентрализации.

Параллельно происходит процесс монополизации. Коэффициент Герфиндаля-Гиршмана, рассчитанный по доле ведущих банковских центров США в суммарных активах 50 крупнейших БХ, имеет тенденцию к небольшому увеличению. Он характеризует степень монополизации того или иного рынка, сферы деятельности и рассчитывается как сумма квадратов долей каждого действующего на рынке субъекта.

В частности, по итогам 1994 года он составил 1550, а по итогам 2000 и 2005 годов - 1745 и 1991 соответственно. Причиной этого прироста является, главным образом, Шарлотт, доля которого за рассматриваемый период увеличилась примерно с 9 до 21% (см. таблицу на стр. 16).

БЛУЖДАНИЕ ЦЕНТРОВ

Ведущие банковские центры США можно с некоторой долей условности подразделить на крупные, средние, мелкие и «случайные» (см. таблицу на стр. 16). К крупным центрам следует отнести те, что представлены хотя бы в двух из трех рейтингов 50 крупнейших БХ (по итогам 1994, 2000 и 2005 годов) и имеют среднюю долю в их суммарных активах не менее 5%. Аналогично, если средняя доля в активах не превышает 1%, то такие центры следует считать мелкими, а остальные - средними по значению центрами. Центры, представленные только в первом рейтинге, следует считать случайными и малозначимыми, даже если их доля в активах превышала 1%.

Каждый макрорегион США имеет собственную банковскую столицу. Это Нью-Йорк на Северо-Востоке, Шарлотт на Юге, Чикаго на Среднем Западе и Сан-Франциско на Дальнем Западе. Значение этих центров неодинаково. Нью-Йорк, безусловно, старейший и главный банковский центр, Чикаго и Сан-Франциско являются традиционными, но сравнительно второстепенными в национальном масштабе. Особое место занимает Шарлотт - новая, но быстро набравшая силу банковская столица Юга. Этот небольшой город в Северной Каролине уже перерос значение «просто» крупного банковского центра, но тягаться с Нью-Йорком за национальное первенство он пока не может.

Помимо «гигантов», в каждом макрорегионе США существуют средние, мелкие, а также случайные банковские центры. Между ними идет активная борьба за лидерство. К примеру, в штате Огайо Кливленд и Цинциннати перехватили позиции и лидировавшего в 1994 году Колумбуса.

В целом в стране отмечается подъем «новых» банковских центров, не игравших до 90-х годов существенной роли в финансовой системе страны. Как правило, это средние по населенности, старинные провинциальные города Северо-Востока, такие как Провиденс, Буффало, Портленд (Мэн), Принстон.

Концентрация банковской деятельности сопровождается тенденцией к ее географической децентрализации

Вся эта противоречивая картина объясняется взаимодействием множества факторов, образующих предпринимательский климат страны и ее регионов. Например, возникновение и подъем новых банковских центров вызвано факторами, способствующими географической децентрализации. Среди них - дерегулирование, развитие коммуникаций. Выход за пределы крупных городов позволяет банкам снизить издержки и оказаться в более благоприятной социальной среде. С другой стороны, процессы централизации и концентрации играют против географического разнообразия банковской деятельности.

БЫТЬ БЛИЖЕ К ПРИРОДЕ

Среди современных тенденций - субурбанизация и сдвиг на Юг. Если в 1994 году только 1 БХ был расположен вблизи крупного города, то в 2000 году их было уже 3, и в 2005 году 8 из 50 крупнейших БХ базировались в окрестностях крупных городов.

Важным феноменом является перетекание банковской деятельности в штаты так называемого Старого и Глубокого Юга, освоенных еще до Гражданской войны. Помимо Шарлотта, к поясу влиятельных банковских центров этого региона относятся Атланта, Бирмингем, а также Уинстон-Сейлем. Среди причин, способствующих перетоку сюда банковской деятельности, - индустриализация некогда аграрного региона, обусловленная наличием многочисленной и сравнительно дешевой рабочей силы. Кроме того, следует отметить благоприятную для крупного бизнеса консервативную политическую культуру, которая тормозит развитие профсоюзов и способствует снижению налогов.

ТЕХАС НЕ ЛЮБЯТ БАНКИ

Полной противоположностью стал так называемый Новый Юг (территория штатов Техас и Оклахома). В середине 80-х здесь разразился кризис, спровоцированный резким падением цен на нефть. За период 1984-1989 годов доля банков Техаса в суммарных активах банков США упала примерно с 8 до 5%. Начиная с 2000 года цены на нефть снова выросли, но Новый Юг, особенно Техас, продолжает сохранять репутацию «плохого места для банков». Как следствие, богатейший и густонаселенный штат, в котором проживают 23 млн. человек, не имеет у себя ни одной штабквартиры из 50 крупнейших БХ (см. таблицу на стр. 16).

Придут ли в Техас крупные банковские холдинги - покажет время. Но сегодня можно констатировать, что банковская система США находится в процессе постоянных изменений, в том числе и с точки зрения географии.