Банковская система Армении находится на переходном этапе, двигаясь от завершившейся болезненной стадии финансового оздоровления к стадии интенсивного развития. Такие показатели, как сравнительно высокая степень ликвидности и адекватности капитала, незначительный уровень сомнительных классифицированных кредитов в портфелях коммерческих банков, - есть следствие ограничительных мер и жесткой пруденциальной политики Центрального банка. При этом банковский бизнес в стране является довольно рентабельным и привлекательным для инвесторов.

Сегодня ЦБ Армении склоняется к необходимости осуществления продуманной политики мягкой терапии путем внедрения системы консолидированного надзора и принципов корпоративного управления. Функции же «палача» временно переданы Единому надзорному органу, находящемуся в системе регулятора.

Положительным фактором армянского банковского рынка можно назвать его слабую политизированность, т.е. незначительный уровень проникновения политических интересов в банковскую систему страны.

Это минимизирует уровень возможных политических рисков и потрясений в случае будущих изменений во власти, что немаловажно при оценке системного/странового риска. Вместе с тем, в стране существует высокий уровень коррупционных рисков, который затрагивает и банковскую систему.

Высокие показатели экономического роста Армении, внутриполитическая стабильность и меры по оздоровлению банковской системы в течение последних 5 лет позволили коммерческим банкам выйти на режим рентабельной работы. Одновременно шло развитие технологического, кадрового и технического потенциала, локомотивом которого стал Центральный банк Республики Армения, выступивший инициатором и соучредителем локальной Национальной платежной системы «Armenian Card», кредитного регистра, системы гарантирования вкладов населения и Фонда ипотечного кредитования.

Уровень отрегулированности банковской системы намного опережает общеэкономический, в связи с чем рынок банковских услуг наиболее привлекателен для иностранных инвесторов, основная часть которых состоит из представителей старой (досоветской) и новой (постсоветской) армянской диаспоры, непосредственно не участвующих в политической жизни страны.

Растущая конкуренция в сфере высокодоходных банковских услуг, необходимость повышения уровня капитализации и острая нехватка долгосрочных ресурсов заставляют многие банки находиться в постоянном поиске дополнительной ресурсной базы и стратегических иностранных инвесторов.

РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА КАК РЕГУЛЯТОРА БАНКОВСКОГО СЕКТОРА

Регуляторным органом банковского сектора в республике является Центральный банк Армении (далее ЦБ РА). Регулирующие и надзорные функции за финансовым рынком в целом Центральному банку были переданы согласно Закону о создании единой системы финансового регулирования и надзора, принятому Национальным Собранием РА 8 декабря 2005 года.

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ ЦБ РА

• Независимость и отсутствие институтов власти, непосредственно контролирующих деятельность ЦБ РА

  ЦБ РА способен оперативно и гибко реагировать на ситуацию в банковской сфере и принимать решения, которые в большинстве своем не надо согласовывать с иными инстанциями. ЦБ подотчетен президенту и Национальному Собрании (парламенту) Армении.

  кстати...

  

  Совет Центрального банка Армении оставил неизменной процентную ставку РЕПО на отметке 4,75%. Как сообщили в пресс-службе ЦБ Армении, ломбардная ставка утверждена на отметке 7,75%, а вкладов 1,75%. Совет ЦБ Армении считает, что в 2007 году инфляция составит порядка 4,1%.

  ИА Regnum

• Сильное стремление ЦБ РА вывести банковскую сферу Армении на международный уровень работы

  Наиважнейшим направлением деятельности Центрального банка республики в сфере реформирования и дальнейшего развития банковского сектора является стремление максимально приблизить его к международным стандартам работы. В качестве примера можно привести переход с 2003 года банков Армении на соответствующий международным стандартам план счетов, усовершенствование пруденциального надзора в соответствии с Базельскими принципами и разработка вопроса по переходу к новым принципам «Базель II».

  Стремление ЦБ РА быть инициатором создания необходимой инфраструктуры банковского рынка

  ЦБ выступает инициатором создания инфраструктуры банковского рынка. Ярким примером может служить инициатива по созданию в конце 90-х годов Единой платежной системы Armenian Card. В 2003 году в системе ЦБ РА был создан Кредитный реестр, послуживший основой для создания в Армении иной, уже коммерческой организации - Кредитного бюро ACRA. ЦБ РА стал также инициатором процесса создания в стране Фонда ипотечного кредитования совместно с немецким фондом KFW.

• Сильная поддержка и полное доверие к деятельности ЦБ РА со стороны президента

  Поддержка заключается в содействии проводимым в банковской сфере реформам даже в том случае, если они частично затрагивают интересы различных влиятельных структур.

  Банковский сектор как таковой, происходящие в нем процессы и новшества практически не подвергаются критике со стороны политического руководства страны, а напротив находят публичную положительную оценку. К примеру, политическое руководство и лично президент в 2005 году, несмотря на давление правительства и противостояние Комиссии по ценным бумагам, поддержал инициативу ЦБ и согласился на создание Единого надзорного и регулирующего органа за финансовыми рынками, передав функции мегарегулятора Центральному банку.

• Выработанные практикой и годами жесткие надзорные функции ЦБ РА

  В целом, банковские институты и кредитные товарищества в Армении следуют регулятивным документам и предписаниям ЦБ РА, хотя в некоторых отдельных случаях идут на нарушение нормативов. Тем не менее банки стараются дистанцироваться от нетрадиционных схем в своих операциях. Строгость и объективность ЦБ РА не вызывает сомнений и, как правило, решения регулятора не обсуждаются.

• Сильная законодательная база

  Банковское законодательство Армении считается одним из самых совершенных на постсоветском пространстве. Принято порядка 17 законодательных актов, затрагивающих или непосредственно регулирующих различные стороны деятельности коммерческих банков и Центрального банка страны.

• Стремление ЦБ РА подтянуть до банковского уровня степень развития страхового рынка и рынка капитала

  Отдавая отчет в необходимости развития всей инфраструктуры финансового рынка страны, ЦБ активно приступил к созданию законодательной и нормативно-правовой базы функционирования серьезно отстающих по уровню своего развития рынка страховых услуг и рынка капитала.

• Хорошая репутация на международном рынке

  Центральный банк Армении является активным участником многих международных банковских объединений и принимает участие практически во всех серьезных банковских форумах в СНГ и за рубежом.

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ ЦБ РА

• Отсутствие системного подхода в реформировании финансовой системы

  По сравнению с остальными областями экономики банковская система Армении обладает высокой степенью наблюдаемости и, как следствие, сравнительно заниженным уровнем теневых процессов. И тем не менее, по мнению банкиров, в решении задач ЦБ не всегда применяет системный подход и существует недостаточная прозрачность предварительных процедур. Так, некоторые банкиры считают, что концепция корпоративного управления, получившая с 1 июля 2006 года право на жизнь, не имеет ничего общего с армянской реальностью и тем самым приобретает формальный характер. Другой проблемой некоторые банкиры считают неоправданно высокое требование ЦБ к нормативу минимального размера капитала.

• Заорганизованность банковского рынка

  Некоторых банкиров беспокоит заорганизованность банковского рынка, которая чревата скрытой напряженностью и признаками системного кризиса. По мнению банкиров, если начнется реальная борьба против монополизации экономики, то она приведет к тому, что все банки, которые повязаны на тех или иных монополистах, получат проблемы ввиду скрытой аффилированности.

  Монопольные позиции ЦБ и опасность единого подхода ко всем секторам финансового рынка

  Хотя на финансовом рынке страны и идет очень медленный процесс стирания границ, он пока не оформился и носит фрагментарный характер. По мнению игроков финансового рынка, из-за создания мегарегулятора сравнительно развитый банковский рынок может подмять под себя менее развитые области страховых услуг и рынка ценных бумаг.

• Опасность политизированности

  На финансовом рынке Армении существует мнение о том, что создание Единого надзорного органа осложнит вопрос об обеспечении его полной политической независимости в условиях существования проблемы учета интересов и прозрачности в решении вопросов.

ОЖИДАЕМЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ БАНКОВСКОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА

Центральный банк завершил процесс законодательного и нормативно-правового регулирования банковской деятельности Армении. Вместе с тем, совершенствование международных стандартов и требований к банковским системам стран мира и развитие финансового рынка Армении диктует регулятору необходимость постоянного совершенствования правового поля.

В начале 2005 года Центральный банк принял концептуальное решение о постепенном переходе на «Базель II». В рамках Закона о банках и банковской деятельности большое значение имело принятие положения о консолидированном надзоре. До конца 2006 года коммерческие банки внедряют стандартизированные подходы основных элементов «Базель II», связанные с учетом валютного, рыночного и операционного рисков. К 2010 году коммерческие банки должны внедрить у себя систему учета внутренних рейтингов (Internal Rating Base Approach) и системы анализа рынка.

Важнейшим предусловием перехода на стандарты «Базель II» стало внедрение с 1 июля 2006 года в банковскую систему страны концепции корпоративного управления.

Законопроект о секьюритизации ипотечных кредитов находится на предварительной стадии разработки со стороны экспертов немецкого банка KfW, который оказывает Армении техническое и финансовое содействие в развитии рынка ипотечного кредитования. Не известно, предполагает ли законопроект создание в Армении Фонда ипотечного кредитования с участием государства, т.к. по этому вопросу в экономическом руководстве страны существуют различные точки зрения.

Законопроект о допуске коммерческих банков на рынок ценных бумаг находится на ранней стадии разработки, однако по мнению специалистов ЦБ, уже в 2007 году законопроект может быть принят. Документ предполагает дать возможность комбанкам заниматься кастодиальной деятельностью и андеррайтингом. Вместе с тем не исключено, что законопроектом будет предусмотрено расширение возможностей инвестиционной деятельности банков, которая сегодня законодательно ограничивается 5% от размера общего капитала.

 Авторитет председателя ЦБ Тиграна Саркисяна непререкаем

Законопроект о кредитных организациях. Документом будут внесены изменения и дополнения в действующий закон, предусматривающие упрощение процедуры реорганизации кредитных организаций (товариществ) в коммерческие банки. Законопроект предполагает внесение в деятельность кредитных товариществ некоторых принципов корпоративного управления, а также четко регламентирует товарищества по пяти типам деятельности: факторинговые, лизинговые, универсальные, кредитные союзы и сберегательные союзы.

(Из январского обзора агентства AmRating, входящего в Global Rating group, который был посвящен банковской системе Республики Армения)