Обсуждение «базельской» темы в российском банковском сообществе день ото дня усиливается и по существу, и эмоционально. Это, в частности, вызвано тем, что официального перевода самого документа, который стали называть «Базелем II», все еще нет. Оно и понятно, документ содержательно и терминологически сложен даже на английском языке. Но не так уж страшен черт, как может показаться тем, кто не имел возможности прочитать текст в оригинале. Внимательное ознакомление с ним позволяет прийти к следующим выводам.

Сами авторы этого текста, как представляется из вставленных в него рисунков, не вполне точно понимают, что они создали. Вопервых, терминология в разных частях текста слегка «плавает», хотя это не доходит до серьезного искажения смысла и остается в границах некоторой нечеткости смысла этих разных частей. Во-вторых, сфера применения этого документа, показанная на рис., кажется, не совсем полно и точно отражает реальную сферу его действия. Понятно, что трансформации такого уровня в конечном счете влияют на всю экономику, но на рис. мы показали более подробно, чем в самом документе, сферы его прямого влияния. В-третьих, строение «Базеля II» авторы представляют в виде трех столпов, опор, колонн, оплотов, оснований (так можно перевести английское слово «pillar »). Однако внимательное изучение структуры и смысла самого текста приводит к убеждению, что на самом деле речь идет об осях трехмерного пространства: первая ось - минимальные требования к капиталу банков; вторая ось - надзорный процесс; третья ось - рыночная дисциплина (основная идея обеспечения которой - раскрытие информации). В-четвертых, смысл всего документа отражен в его названии «International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards». По поводу перевода этого названия есть два смысловых замечания. «Convergence» означает не унификацию, не единообразие, а лишь конвергенцию, т. е. сближение, сходимость, но не унификацию или тотальную стандартизацию. Но сходимость чего? Очевидно, что измерения капитала (capital measurement). Но в отношении последних двух слов возможны два перевода, разных по смыслу. Первый - стандарты капитала стоят отдельно от конвергенции, т. е. в документе эти стандарты представляются именно как международные стандарты для всех. Второй, который в точности соответствует духу и букве всего текста, привязывается к конвергенции, т. е. речь идет не о международной стандартизации, а о сближении национальных стандартов.

Смысл не в том, чтобы следовать реформам, предлагаемым умными головами, собранными в Базеле, а в том, что в мире объективно развивается процесс формирования международной системы добротной банковской практики. Эта система включает в себя несколько подсистем, но на ближайший период наиболее актуально совершенствование одной из них - подсистемы управления рисками, направленной на предотвращение финансовых катаклизмов, а не на управление уже свершающимся кризисом. Именно объективно неизбежное улучшение управления рисками есть общий контекст «Базеля II», а вовсе не ужесточение государственно-регуляторного режима.

Никто не виноват, но что делать? По отношению к «Базелю II» представляется содержательным классифицировать банки по двум признакам: величине (большие, средние, мелкие) и географии (столичные, региональные из инвестиционно привлекательных регионов и из непривлекательных). Пересечение этих градаций создает девять классов, на каждый из которых «Базель II» будет оказывать особенное влияние. Так, крупные банки располагают средствами для решения этой задачи на полностью индивидуальной основе, о чем говорит, к примеру, анализ состава участников конференций и семинаров, проводящихся по этой теме во всем мире. Мелкие банки - это тоже сугубо индивидуальные, правда, существенно другие, чем у крупных, решения. Особенно разнообразны судьбы банков средних (как столичных, так и региональных).

Финансовая ситуация в базельском контексте это соотношение разных видов капитала банка: экономического, требуемого регуляторного и фактического регуляторного. Именно от того, в каких соотношениях находятся эти виды капитала конкретных банков, будет существенно зависеть влияние «Базеля II» на потенциал и конкурентоспособность банков. Но потенциал - это лишь возможность. Способность удержать и развить свои рыночные ниши, маневрировать в них, манипулировать ими и эффективно управлять своими услугами - вот те методы, с помощью которых любой, а в особенности средний региональный банк сможет превратить «Базель II» из опасности в возможность и конкурентное преимущество. Здесь следует обратить внимание на особую способность региональных банков аккумулировать местные депозитные ресурсы и развивать регионально специфичные розничные услуги, на основе которых запускать схемы секьюритизации. Секьюритизации как семейству методов упаковки и переноса рисков в «Базеле II» уделяется усиленное внимание.

Ответом банкиров «Базелю II» должно стать объединение в стремлении учиться.

Таким образом, внедрение «Базеля II» окажет сильнейшее влияние на структуру и содержание работы банковской системы. Следует ожидать усиления процесса слияний, в результате которых банки будут передвигаться с одних позиций на другие (см. рис.). Для того чтобы ваш банк выиграл в этой «групповой» игре, требуется и многое, и немногое: разнообразно кооперироваться с коллегами, клиентурой и инфраструктурой, а также маневрировать линиями бизнеса, на которые опирается «Базель II» (Приложение 6), т. е. сознательное развитие виртуальных банковских холдингов. Первое, что для этого потребуется, - знания. И прежде всего - знания по управлению рисками.

Итак, ответом банкиров «Базелю II» должно стать объединение в стремлении учиться! С этого и стремится начать свою работу Комитет по управлению рисками и внедрению базельских соглашений, о создании которого было объявлено на прошедшем в Нижнем Новгороде 7-м российском банковском форуме в августе 2006 г. Комитет приступает к созданию системы обучения и сертификации банковских и корпоративных риск-менеджеров.

Эту тему невозможно закончить без прикосновения к проблематике государственного регулирования и надзора. Из сказанного выше следует, что это регулирование ни в коем случае не должно быть тотальным. Имеется возможность относиться к «Базелю II» трезво и здравомысленно: не бросаться очертя голову вслед за Казахстаном, который в числе нескольких других стран объявил о практически полном внедрении «Базеля II» (хотя для него такая политика, возможно, адекватна), а плавно, итеративно, рекуррентно идти своим путем, удерживаясь в общем интернациональном потоке (подобно США, если уж продолжать сравнения), но стремясь хладнокровно осуществить все цели, важные для экономики страны. Устойчивость банковской системы зависит не только от строгости требований к ней: наоборот, иногда избыточная требовательность в стремлении соответствовать международным «стандартам» может нанести этой устойчивости большой ущерб. В этой сфере более продуктивны плавность, гармония форм, дифференцированный подход и здравый смысл, т. е. все то, что объединяется термином «пруденциальный».