Внедрение цифровых финансовых активов (ЦФА) в странах БРИКС способно принести совокупный экономический эффект до $50 млрд к 2030 году, говорится в исследовании консалтинговой компании «Яков и Партнёры» и Центрального университета (есть у NBJ).

Уже сейчас капитализация крупнейших токенизированных активов, обеспеченных реальными ресурсами, превысила $70 млрд, удвоившись за последний год. В России объем ЦФА в обращении за первый квартал 2025 года достиг 293,5 млрд руб., что почти в шесть раз больше показателя годичной давности.

На международной арене ЦФА рассматриваются как инструмент для создания независимой финансовой системы стран БРИКС. «Мы наблюдаем тектонический сдвиг в финансовой инфраструктуре. С помощью ЦФА Россия и члены альянса смогут построить собственную финансовую архитектуру, независимую от институтов глобального Севера», — отмечает Илья Иванинский, партнер-эксперт «Яков и Партнёры». Создание расчетной системы BRICS Clear, зафиксированное в Казанской декларации 2024 года, позволит странам-участницам экономить до $12 млрд ежегодно за счет снижения спредов на развивающихся рынках.

На внутреннем рынке ЦФА открывают новые возможности для бизнеса, особенно для малого и среднего. Выпуск цифровых активов занимает всего несколько дней против месяцев, требуемых для размещения традиционных облигаций. «ЦФА за счет низкой стоимости и высокой скорости выпуска открывает МСП доступ к рынку фондирования», — подчеркивает Сергей Панфилов из Центрального университета. Ожидается, что после устранения налоговых барьеров до 10% корпоративных займов в России может быть трансформировано в цифровой формат.

Законодательная база для развития рынка продолжает формироваться. Как сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, законопроект о выпуске ЦФА субъектами РФ может быть принят в первом чтении уже в этом году. Пилотными регионами для запуска первых региональных цифровых активов станут Чувашия и Крым. Параллельно ведется работа по урегулированию налоговых вопросов и обеспечению взаимосвязи между разными информационными системами, используемыми для выпуска ЦФА.