В условиях кризиса ВТБ24 смог получить прибыль на уровне «тучных» лет. Но такой показатель не является пределом. Новая стратегия банка предполагает увеличение отдачи на капитал, как минимум, на 20%. О том, как крупнейшая финансово-кредитная организация собирается достичь таких показателей, какие меры были предприняты для оптимизации ее деятельности в прошлом году, а также о сложившихся на рынке тенденциях НБЖ рассказал президент - председатель правления ВТБ24 Михаил Задорнов.

ЗАРАБОТАТЬ МОЖНО И В КРИЗИС

НБЖ: Чистая прибыль ВТБ24 по итогам 2009 года составила 4,2 млрд рублей, что является высоким показателем. Что помогло достичь такого результата?

М. ЗАДОРНОВ: Действительно, чистая прибыль по РСБУ в 2009 году у нас составила 4,2 млрд рублей, а по МФСО прибыль будет, вероятно, более 5 млрд рублей. Можно назвать несколько основных факторов, за счет которых она сформировалась. Во-первых, в 2009 году ВТБ24 имел высокий процентный доход. Так, в среднем эффективная процентная ставка по кредитам превышала стоимость пассивов на 8%. Процентная маржа банка выросла. При этом доля кредитов в нашем портфеле активов, несмотря на общее сокращение рынка, достаточно велика - более 70%.

Во-вторых, мы увеличили долю комиссионных доходов, а по некоторым операциям увеличили тарифы. Кроме того, в конце 2008 - начале 2009 года банк получил доходы в результате конвертации вкладчиками сначала своих рублевых сбережений в валюту, а затем обратно - в рубли.

В-третьих, за прошедший год значительно увеличились объемы бизнеса. Так, средний объем операций, число заемщиков, клиентская база выросли примерно на треть. Поэтому, несмотря на то, что в 2009 году ВТБ24 создал более 20 млрд рублей дополнительных резервов, полученные доходы все-таки смогли восполнить отвлеченные средства.

Также заметное влияние на итоговый результат оказало то, что мы значительно сократили расходы. Банк сэкономил более 4 млрд рублей за счет сокращения персонала, снижения стоимости аренды помещений, а также «урезания» компенсационных пакетов, бюджета на рекламу и содержание офисов. Например, расходы на рекламу были уменьшены по сравнению с 2008 годом более чем на 40%.

Меры по оптимизации деятельности позволили нам получить прибыль в 2009 году на уровне 2008 года, а по МФСО она оказалась даже выше. При этом изначальный план был вдвое скромнее. Таким образом, мы сработали даже лучше, чем ожидали.

НБЖ: А какая процентная маржа сегодня сложилась в среднем по рынку?

М. ЗАДОРНОВ: Среднюю цифру назвать сложно, потому что диапазон очень большой. У некоторых игроков на рынке она в принципе может быть отрицательной в силу того, что по итогам прошлого года многие кредитные организации получили убытки.

НБЖ: По итогам 2009 года рост розничного портфеля оказался только у двух банков из ТОП-20 - ВТБ24 и Россельхозбанка. Это связано с тем, что большинство банков «заморозили» кредитование?

М. ЗАДОРНОВ: Я бы не сказал, что банки «заморозили» кредитование. А вот платежеспособный спрос на кредитные продукты со стороны населения в целом по рынку снизился. Тем не менее ВТБ24 смог продемонстрировать рост во многом благодаря расширению круга своих клиентов. Это касается практически всех направлений бизнеса - кредитов наличными, карточного бизнеса, автокредитования. Конечно, при развитии автокредитования определенную роль сыграло наличие господдержки -программы правительства по субсидированию процентных ставок при покупке автомобиля. Но и в рамках собственных программ банка в этом сегменте наблюдалась высокая активность.

Кроме того, увеличение числа клиентов произошло и потому, что ВТБ24 в 2008 году увеличил свою сеть до 500 офисов.

НБЖ: ВТБ24 всегда позиционировался как банк для клиентов с доходом выше среднего уровня. Вы придерживаетесь этого же принципа или сейчас происходит расширение клиентской базы за счет граждан с более низкими доходами?

М. ЗАДОРНОВ: Действительно, при открытии новых точек мы предлагаем свои услуги прежде всего сегменту с доходами выше среднего уровня. Согласно проведенным исследованиям, мы обслуживаем от 15 до 20% тех россиян, чей ежемесячный доход в Москве составляет более 100 тыс. рублей, а в регионах -более 80 тыс. рублей. Замечу, что данный уровень дохода втрое выше среднего дохода в соответствующих регионах. Именно эта категория граждан формирует большую часть как нашего депозитного, так и кредитного портфеля.

Кстати, число вкладчиков у нас не столь велико - сегодня в банке открыты депозиты у 700 тыс. граждан. Несмотря на такую относительно скромную цифру, наш портфель является вторым по объему на рынке. И более того, его доля за прошедший год увеличилась почти до 6%. 6% - достаточно большая доля для такого, как я уже говорил, небольшого числа вкладчиков. Этот факт подтверждает то, что средний размер вклада у нас достаточно велик.

Но я не могу сказать, что ВТБ24 «замкнулся» на категории граждан с доходом выше среднего. Через зарплатные проекты, комиссионные продукты мы расширяем свою клиентскую базу, подключая массовый сегмент. В результате число активных клиентов на конец прошлого года, включая обладателей зарплатных, дебетовых и кредитных карт, у нас выросло до 5 млн человек.

НБЖ: То есть вы присматриваетесь к другим сегментам рынка?

М. ЗАДОРНОВ: Присматриваемся. Расширение клиентской базы за счет освоения новых сегментов - вполне закономерное развитие. Дело в том, что верхний массовый сегмент пока еще очень узок, а потому, чтобы не останавливаться на определенной планке, нам необходимо работать не только вглубь, но и вширь.

НБЖ: Но тем не менее вы не забываете о своей основной категории клиентов и в последнее время активно развиваете private banking.

М. ЗАДОРНОВ: И наша стратегия развития полностью себя оправдывает. Клиенты категории private banking активно пользуются нашими продуктами, и они формируют значительную часть нашего портфеля. Поэтому мы активно развиваем инфраструктуру в сегменте private banking: для обслуживания состоятельных клиентов у нас уже открыто два офиса в Москве, а также офисы в Питере, Краснодаре, скоро откроется офис в Екатеринбурге. Кроме того, мы активно подключаем новые каналы дистанционного обслуживания, расширяем круг своих партнеров. Все эти мероприятия уже дают хорошие результаты, люди все активнее пользуются нашим сервисом. Так, число клиентов в private banking составляет уже несколько тысяч человек.

КУРС НА КАПИТАЛИЗАЦИЮ

НБЖ: Недавно вы сообщили, что банк в рамках новой стратегии будет переходить от продуктовой модели обслуживания к клиентской. Как будет происходить смена «курса»?

М. ЗАДОРНОВ: Переход от продуктовой модели к клиентской - это основная цель и основной элемент нашей новой трехлетней стратегии развития. Правда, мы уже раньше опробовали модель клиентского обслуживания, введя в 2008-2009 годах несколько продуктовых предложений, ориентированных на определенную группу клиентов. Это как раз были программа private banking «Прайм» и пакет продуктов «Привилегия». Сейчас мы запускаем пилотную программу для клиентов малого бизнеса, которая сначала будет апробирована в Москве и еще в четырех российских регионах, а уже потом к ней подключатся все отделения банка.

В рамках новой стратегии мы адаптируем продуктовое предложение и модель обслуживания к нуждам наших клиентов. Но для реализации этого плана нам потребуется внести существенные изменения в ИТ-систему банка, а также провести универсализацию сотрудников фронт-линии и, с другой стороны, - унификацию точек обслуживания (согласно проведенной сегментации, будут созданы различные модели офисов, выделены специальные зоны обслуживания и прочее).

НБЖ: В этом случае, наверное, сокращение, которое произошло в 2009 году, будет отменено. Реализация плана, вероятно, потребует расширения персонала?

М. ЗАДОРНОВ: Проведя оптимизацию персонала в 2008-2009 годах, дальнейших сокращений ВТБ24 не планирует.

НБЖ: Согласно новой стратегии развития, банк также намерен вдвое повысить показатель доходности на капитал - с нынешних 10% до 20%. Каким образом банк намерен реализовать данный план?

М. ЗАДОРНОВ: Это вполне реальные цифры. Скажу больше: мы бы вышли на те же самые 20-25% доходности, если бы не грянул кризис. В прошлом году из-за роста просрочки и увеличения объемов резервирования нам пришлось подкорректировать первоначальные планы.

В наступившем году, мы полагаем, рост основной просрочки «90 плюс» к середине года остановится, а эффективность сбора проблемной задолженности повысится (банк активно развивает collection). До конца года мы создадим адекватные резервы, и наши доходы уже больше не будут отвлекаться на формирование резервов в 2011-2012 годах.

Таким образом, нам удастся повысить отдачу на капитал. И я думаю, что 20 и более процентов ROE - это нормальный показатель для розничного банковского сегмента.

НБЖ: Но Центральный банк продлил механизм льготного резервирования только до середины 2010 года, и если он его отменит, то проблема формирования дополнительных резервов все-таки может снова возникнуть.

М. ЗАДОРНОВ: Действительно, Центральный банк продлил механизм льготного резервирования только до середины 2010 года, но я думаю, что многие банки будут выступать за то, чтобы это решение было пролонгировано.

Впрочем, даже если регулятор все же отменит данный механизм, то на финансовых результатах ВТБ24 это практически никак не скажется. Дело в том, что банк придерживается очень консервативной политики и формирует резервы с опережением. Так, мы посчитали, что если бы 1 января резервы пришлось формировать по старым правилам, то ВТБ24 пришлось бы создать дополнительные резервы в размере 1,5-2 млрд рублей. На текущий момент объем резервов банка составляет около 40 млрд рублей. То есть речь идет об увеличении существующих резервов на 3–5%.

НБЖ: По вашему мнению, существует ли вообще необходимость продления механизма льготного резервирования для банковского рынка?

М. ЗАДОРНОВ: Все зависит от того, как будет развиваться ситуация на рынке: если темп роста просрочки к середине года замедлится, то механизм льготного резервирования можно отменять. Если по прошествии нескольких месяцев и у заемщиков, и у большинства банков будут наблюдаться проблемы, то, возможно, нужно будет продлить его еще на квартал. Но, скорее всего, рост просрочки весной-летом не будет значительным, поэтому прекращение действия Указания №2156-У Банка России не спровоцирует на банковском рынке серьезных проблем. Правда, при одном условии: формирование резервов по старым принципам должно будет распространяться только на те ссуды, которые вновь «выходят» на просрочку. То есть нельзя одномоментно требовать до-создания резервов по старым проблемным кредитам.

ИПОТЕКА И МСБ: ДОГНАТЬ И ПЕРЕГНАТЬ

НБЖ: У вас произошел рост по всем продуктам, кроме ипотеки и МСБ. По вашим планам, ипотечный портфель будет сокращаться и в 2010 году?

М. ЗАДОРНОВ: В январе ипотечный портфель ВТБ24, я думаю, как и по всему рынку, сократился. Но мы надеемся, что в скором времени эта тенденция будет переломлена. И уже есть основания для подобных ожиданий. Так, в декабре ВТБ24 выдал в три раза больше ипотечных кредитов - и по объему, и по количеству, - чем в сентябре. Конечно, такой высокий рост обеспечили также сезонные колебания, однако бесспорным остается факт, что число заявок постепенно растет. Правда, пока оно находится на уровне 2006 года.

Кроме того, важным в восстановлении ипотеки является принятие Внешэкономбанком программы инвестиций собственных средств и средств пенсионных накоплений в облигации Агентства по ипотечному жилищному кредитованию и облигации с ипотечным покрытием. При запуске этой программы увеличится спрос на ипотечные кредиты, что приведет к снижению ставок, так как в банки придут дополнительные ресурсы.

Я думаю, что в этом году мы в несколько раз увеличим объемы выдачи ипотеки. Более того, вполне вероятно, что уже в первом квартале тенденция сокращения ипотечного портфеля на балансе ВТБ24 будет преодолена. Замечу, что даже по итогам прошлого года, несмотря на рост резервов, ипотека для нас оставалась рентабельным продуктом. Мы на своем ипотечном портфеле, объемом более 170 млрд рублей, заработали.

НБЖ: Но недавно вы говорили, что еще думаете, будет ВТБ24 участвовать в программе ВЭБа или нет. Почему вы все-таки решили принять участие в данной программе?

М. ЗАДОРНОВ: При обсуждении программы с ВЭБом и правительством мы смогли достигнуть компромиссов по тем параметрам, которые делают для нас этот бизнес рентабельным. Могу сказать только то, что сегодня принято принципиальное решение об участии в программе ВТБ24.

НБЖ: По вашему мнению, в посткризисный период выдача ипотеки вернется к прежним объемам?

М. ЗАДОРНОВ: Мы не ставим задачу вернуться к докризисным масштабам выдачи ипотеки. Ее объемы диктовались во многом гораздо более высокими ценами на жилье. Снижение цен на недвижимость автоматически сокращает объемы ипотечных портфелей.

Кроме того, мы не хотим возвращаться к массовой выдаче валютной ипотеки. Люди часто берут на себя обязательства, с которыми не могут справиться. В результате, когда происходит девальвация, человек вдруг неожиданно понимает, что его платежи значительно выросли. Таким образом, мы не хотим, чтобы клиенты, а вместе с ними и банк, несли валютные риски. Поэтому каждое заявление на предоставление валютного кредита мы рассматриваем индивидуально. Нам важно понять, что у человека есть стабильный источник дохода в долларах или евро.

Мы считаем, что объемы выдачи ипотеки в ближайшее время не вернутся к докризисным объемам. А вот по количеству кредитов на вторичном рынке, я думаю, мы можем за два года выйти на прежние показатели.

НБЖ: То есть вы ожидаете, что в ближайшее время роста цен на жилье не будет? Ведь последнее время уже наблюдается повышение стоимости недвижимости.

М. ЗАДОРНОВ: По результатам двух месяцев нельзя говорить о тенденции. Можно с уверенностью сказать, что спрос на жилье не будет сейчас расти такими же темпами, как он рос до кризиса. Кроме того, мы сегодня понимаем, что даже упавшие цены на панельное жилье в спальных районах Москвы часто превышают уровень цен в центре европейских столиц - Берлина или Вены. Цены, установившиеся в Москве пару лет назад, были ничем не обоснованы.

НБЖ: Какая часть ипотечных кредитов у вас сегодня реструктурирована?

М. ЗАДОРНОВ: Более полутора тысяч кредитов мы реструктурировали с помощью АРИЖК, и еще столько же мы реструктурировали по собственной программе, то есть менее 2,5% портфеля по количеству.

НБЖ: А по остальным продуктам?

М. ЗАДОРНОВ: Более 15% кредитов малому бизнесу реструктурировано. По остальным розничным продуктам объем реструктурированных кредитов в нашем портфеле не превышает 3,5–4%.

НБЖ: То есть ситуация в малом и среднем бизнесе остается достаточно тяжелой.

М. ЗАДОРНОВ: Пока мы не видим, чтобы было большое оживление в сфере услуг и торговле, где работает большинство наших заемщиков. Все зависит от того, как будет дальше развиваться экономика.

НБЖ: Если по ипотеке есть надежда, что будет увеличение портфеля в 2010 году, то в секторе МСБ такое развитие событий маловероятно?

М. ЗАДОРНОВ: Напротив. Мы ставим перед собой задачу увеличить портфель по всем нашим бизнес-линейкам, в том числе и по малому бизнесу.

ВСЛЕД ЗА ИНФЛЯЦИЕЙ

НБЖ: Какой уровень инфляции вы прогнозируете на 2010 год?

М. ЗАДОРНОВ: Мы считаем, что инфляция в 2010 году составит менее 7%. И свою депозитную и кредитную политику мы выстраиваем, ориентируясь на этот показатель. Я думаю, сегодня сложилась ситуация, когда инфляцию можно сбить даже ниже 5%.

НБЖ: За счет каких резервов?

М. ЗАДОРНОВ: Один из рычагов воздействия на инфляцию - тарифы естественных монополий. Правительство должно жестче их контролировать, а монополии должны стремиться сокращать свои издержки для снижения тарифов. В частности, чтобы сбить инфляцию, правительство могло бы ограничить рост базовых тарифов - на электроэнергию, железнодорожные перевозки. Но, к сожалению, оно этой возможностью воспользовалось очень «скромно». Сдерживать рост тарифов  в ЖКХ сложнее. Например, Москва вынуждена повышать тарифы на ЖКХ, потому что большие субсидии были заложены в предыдущие годы, а сейчас бюджет Москвы просто не может эти субсидии «вытянуть».

Второй рычаг воздействия на инфляцию уже использован. В этом году не планируется повышение заработной платы бюджетникам и военным. Это, я считаю, абсолютно правильная мера в нынешней ситуации: когда доходы государства сокращаются, доходы бюджетников не могут увеличиваться.

Согласованность действий Центрального банка по бюджетной и монетарной политике - третий антиинфляционный рычаг. Необходимо сокращать бюджетный дефицит.

Кризис - это самое удобное время для подавления инфляции, которая во многом питается инфляционными ожиданиями. Если люди ожидают роста цен, то в конечном счете они обязательно вырастут. Сейчас тенденция увеличения инфляции переломлена, а потому важно не допустить нового скачка цен во втором полугодии.

НБЖ: Вы уже упомянули о политике Центрального банка. Банк России пока продолжает снижать ставку рефинансирования, но при этом намекает, что может «сделать паузу». Согласны ли вы с такой позицией?

М. ЗАДОРНОВ: Ставка рефинансирования двигается вниз вместе с инфляцией. Если инфляция за 12 месяцев по итогам января составила 8%, то, соответственно, Банк России имеет возможность и дальше снижать ставку рефинансирования. Мне кажется, у регулятора есть ресурсы  для дальнейшего снижения этой ставки, которая является маяком для остальных ставок в экономике.

НБЖ: Если вы ожидаете, что инфляция в 2010 году составит 7%, то какие ставки будут по депозитам и кредитам?

М. ЗАДОРНОВ: Мы исходим из того, что люди, которые размещают депозиты в ВТБ24, должны, как минимум, не потерять свои деньги. То есть ставка по депозитам должна быть выше, чем инфляция, хотя бы на полтора-два процента.

НБЖ: Мало по сравнению с прошедшим годом…

М. ЗАДОРНОВ: 2009 год был годом, когда ставка по депозитам превышала инфляцию все время. Таким образом, размещая свои деньги во вкладах, люди могли сохранить свои сбережения. Поэтому в течение всего года и наблюдался рост депозитов.

Сейчас тенденция сохраняется: инфляция снижается быстрее, чем ставки по вкладам. Максимальная ставка по нашим депозитам даже после снижения составляет 11% при инфляции 8%. То есть, размещая деньги в банке, вкладчики зарабатывают 3%.

Сравните: в течение 90-х годов и значительной части 2000-х годов ставка по депозитам была реально отрицательной - минус 4–5%.

НБЖ: По вашим прогнозам, в 2010 году рост объема депозитов замедлится?

М. ЗАДОРНОВ: По итогам 2009 года депозиты населению выросли на 27%. Сейчас в российской экономике нет ресурсов, а у населения, соответственно, доходов, которые бы позволили объему вкладов расти в 2010 году так же быстро. Тем не менее я думаю, что на 17-20% в 2010 году рост депозитов вполне возможен.

НБЖ: То есть сберегательная активность населения будет по-прежнему оставаться высокой?

М. ЗАДОРНОВ: Она не усилится, но будет оставаться достаточно высокой. Депозитный портфель будет расти гораздо быстрее, чем кредитный.

НБЖ: А будут ли вслед за ставками по вкладам снижаться и ставки по кредитам?

М. ЗАДОРНОВ: Конечно, ставки по кредитам также будут снижаться. Но необходимо понимать, что, когда мы уменьшаем ставку по кредиту, снижение вступает в действие немедленно. То есть в тот же день заемщик берет кредит по более низкой ставке. Когда же мы опускаем ставку по вкладам, то мы ее фактически уменьшаем только для 2–5% своего портфеля. И банк еще полтора-два года работает с прежними процентами.

ПОЧЕМ ПРОДАТЬ? ЗА ЧТО КУПИТЬ?

НБЖ: Планируете ли вы проводить секьюритизацию ипотечного портфеля в этом году?

М. ЗАДОРНОВ: Планируем, потому что, как я уже сказал, будем участвовать в программе стимулирования ипотеки Внешэкономбанка, который, по ее условиям, будет выкупать наши ипотечные облигации. Позже мы определим совместно с ВЭБом, какой будет минимальный выпуск облигаций. Сегодня можно только сказать, что это будут достаточно большие объемы секьюри-тизации, измеряемые десятками миллиардов рублей.

НБЖ: Ранее вы говорили, что к портфелю автокредитов проявляли интерес японские инвесторы?

М. ЗАДОРНОВ: Действительно, мы сейчас ведем переговоры по условиям приобретения ценных бумаг, которые могут быть выпущены под эти активы. Мы проведем секьюритизацию портфеля автокредитов, если получим выгодное предложение. Пока все находится на стадии переговоров.

НБЖ: Последнее время снова активно обсуждается вопрос о приватизации Сбербанка и ВТБ. Как вы оцениваете подобную перспективу?

М. ЗАДОРНОВ: Приватизация Сбербанка и ВТБ - это давно намеченное правительством мероприятие. Закон о Центральном банке, вышедший в 2002 году, предусматривает, что доля ЦБ в капитале ВТБ и Сбербанка сократится до 50 плюс 1 процент. То есть такая возможность была предусмотрена еще в 2002 году. Если же государство сочтет необходимым сократить свою долю ниже установленной планки, то будет нужен специальный закон.

Государство должно стремиться сокращать свою долю в банках, потому что для него это выгодно: продавая свои пакеты, оно зарабатывает деньги и, таким образом, сокращает бюджетный дефицит. Если сейчас правительство примет решение продать пакет акций ВТБ, то государство практически полностью сможет вернуть те деньги, которые оно вложило в капитал банка в сентябре прошлого года, да еще и неплохо заработать.

НБЖ: 2010 год, судя по ситуации, обещает быть для ВТБ24 достаточно успешным. На сколько, по вашим оценкам, может увеличиться доля банка на российском рынке за этот период?

М. ЗАДОРНОВ: Я думаю, что еще на процент мы сможем ее увеличить. И это станет хорошим результатом для 2010 года.