Малый бизнес довольно быстро адаптировался к перестройке российской экономики. С начала 2022 г. его выручка росла быстрее, чем у крупного корпоративного бизнеса. Ещё быстрее рос кредитный портфель МСБ. Однако в этом году на рынке кредитования малых компаний и индивидуальных предпринимателей (ИП) набрали силу несколько новых трендов. Некоторые из них уже начали влиять на оценку кредитных рисков, отметили участники панельной дискуссии, прошедшей на форуме Scoring Day-2024 в Москве.

Картина маслом

Как сообщил в своем выступлении старший проектный лидер Frank RG Дмитрий Новоченко, за последние пять лет кредитный портфель МСБ вырос в 2,6 раза (см. график). В течение двух последних лет быстрее других сегментов МСБ росла выручка индустрии развлечений. «Люди под влиянием стрессов развлекались, как могли», – отметил аналитик, поделившийся результатами исследования компании. Драйвером рынка кредитования малых компаний были льготные госпрограммы и предодобренные кредиты.

Увеличение общего кредитного портфеля МСБ происходило на фоне улучшения платёжной дисциплины. Однако в этом году тенденция сходит на нет. И если малый и средний бизнес в целом поддерживает её на приемлемом уровне, то микробизнес и ИП справляются с этим с трудом: в самых закредитованных сегментах микробизнеса просрочка выросла до 13–24%, в самых массовых отраслях МСБ – до 11–17%.

В 2023 году в структуре кредитных продуктов доля классического кредитования снизилась на 5 процентных пунктов, уступив эту долю лизингу, во многом из-за подорожавшей техники. Лизинг и краудфинансирование по объёму сделок выросли в два раза.

При выборе банка руководители малых компаний и ИП руководствуются тремя основными факторами: процентная ставка по кредиту, наличие основного счёта в банке, репутация кредитного учреждения и рекомендации коллег.

Большое количество клиентов банков по-прежнему получают отказы по итогам рассмотрения своих заявок. Наиболее распространённая боль – незнание причины отказа в кредитовании.

«Бизнесмены потратили время на составление заявки, общение с сотрудниками банка. И, естественно, они хотят, чтобы им объяснили, почему им отказали», – отметил аналитик.

Эксперты Frank RG исследовали 30 крупных банков методом «тайного покупателя». И в 40% случаев они не продвинулись дальше заявки. Чаще всего в продуктовой линейке отсутствовал подходящий продукт в рамках легенды (не подходил размер кредита или ОКВЭД), не было обратной связи после трёх попыток связаться (7 случаев), требовалась очная встреча с сотрудником банка (6 случаев).

В некоторых случаях получить решение было довольно просто. Одобрение по заявке, поданной через сайт банка, можно было получить в течение пяти минут. Но иногда процесс растягивался на недели. И в итоге всё равно приходил отказ. «В целом, можно признать, что разрыв в клиентском опыте между банками из ТОП-5 и остальными игроками увеличивается», – заявил Новоченко. По его мнению, несмотря на высокие рыночные ставки на рынке кредитования МСБ, по-прежнему остаётся много точек роста, в целом сектор остается недокредитованным. Несмотря на растущие риски, в сегменте остаётся много надёжных клиентов.



Свежие ветры

Председатель комитета по финрынкам, член президиума правления «ОПОРА России» Павел Самиев выделил несколько новых тенденций, которые начали формироваться в этом году. Во-первых, после июня «сломался» тренд, который был на протяжении двух с половиной лет, когда выдачи росли месяц к месяцу. В июле была зафиксирована серия рекордов по большинству рыночных параметров: по объёму портфеля, ежемесячным выдачам, доля сегмента МСП с кредитами.

«Пока кредитный портфель МСБ растёт, но тренд по ежемесячному приросту выдач завершился», – подчеркнул эксперт.

В-вторых, до июня росла доля средне- и долгосрочных кредитов. Сейчас же, по его оценке, напротив, начала увеличиваться доля коротких кредитов, а дальнесрочных и среднесрочных снижаться.

В-третьих, с марта начался резкий взлёт доли просрочки у микропредприятий и особенно ИП. С начала года просрочка по ИП выросла почти в два раза. «Возможно, у остальных малых и средних компаний запас прочности оказался выше», – добавил Самиев.

По мнению директора аналитических сервисов для МСБ Объединённого кредитного бюро Романа Божьева, вышеуказанные тренды говорят, что в общем кредитном портфеле хорошие долги амортизируются, а плохие – накапливаются.

«Получается, что полгода назад большие выдачи прятали проблемы. Это как в реке: в половодье коряг не видно, но как только вода ушла, они появляются», – образно заметил специалист.

В последнее время, по оценке Божьева, в первом полугодии всё чаще проблемы с платёжной дисциплиной возникают у малых и средних компаний, «завязанных» на экспорт и работающих в нефтегазовом секторе. Просрочка начала расти в двух самых крупных сегментах рынка кредитования МСБ – торговля 40%) и «стройка» 25%). Гораздо лучше дела идут у тех, кто активно участвует в импортозамещении и построении новых цепочек поставок товаров.

По словам Божьева, растут как показатели когортного анализа (качество «поколений» выдач, винтажный анализ), так и показатели просрочки текущего работающего портфеля. Последний раз такая тенденция, отмечает эксперт, фиксировалась в апреле 2015 года, когда банки фактически остановили кредитование (при росте учётной ставки до 20%). Если тогда кредитование физлиц потом быстро восстановилось, то кредитование МСБ было заморожено несколько лет. И портфель МСБ перешёл от стагнирования к росту только в конце 2019 года.

Тревогу модератора панельной дискуссии разделил генеральный директор Frank RG Юрий Грибанов. По его мнению, ранее значительная часть предпринимателей для нужд бизнеса охотно брала кредиты наличными. Сегодня этот тренд прошёл. Идёт переток нецелевого кредитования в сторону залогового. «Но у малого бизнеса, как правило, нечего отдать в залог. Перед ними и их родственниками закрываются возможности взять беззалоговые кредиты. Всё чаще мы видим «прыжок отчаяния» у малого бизнеса, когда они перекредитуются, понимая неизбежность проблемс платёжеспособностью в будущем», – заметил аналитик.

Самиев обратил внимание на любопытный отраслевой разрез просрочки: в производственных отраслях её уровень, как правило, выше 10%. А вот у представителей МСБ из сектора строительства и сельского хозяйства она находится на уровне 1%. Это в разы ниже, чем у крупных строительных и агрохолдингов.

Необычный тренд сформировался и для участников внешнеэкономической деятельности.

«На финансовом рынке появилось большое количество компаний-посредников, которые помогают МСБ провести трансграничные платежи. Я лично знаю нескольких банкиров, которые стали безработными и занимаются подобными услугами», – отметил Грибанов.

«Песочница» для экспериментов

Руководитель по стратегическому развитию блока «средний и малый бизнес» ПСБ Александр Молоканов излучал оптимизм: «Наша экономика получила заряд адреналина в связи с возросшим госзаказом». Банкир напомнил, что индекс бизнес-ожиданий малого и среднего бизнеса (RSBI) по-прежнему находится на исторически высоком уровне.

Он считает, что сегодня малый бизнес находится в менее уязвимом положении, чем средний, который уже потерял подвижность, присущую малому, но не успел «обрасти» финансовыми «мускулами», как у крупных корпораций.

«Малый бизнес – это «песочница» для экспериментов. И в кризис всегда кто-то погибает, а кто-то растёт. На мой взгляд, у малого бизнеса всё в порядке. Сегодня ему важны не мягкость или жесткость регулятора, а стабильные правила игры», – подчеркнул банкир.

По его мнению, просрочка выросла предсказуемо: «Мы долгое время жили в период низких ставок. Но последние 12 месяцев ставки растут, многим предприятиям стало не хватать доходов, чтобы обслужить кредитный долг. Если у малого бизнеса инфляция издержек высокая, а возможная инфляция выручки – ниже «ключа» и ниже инфляции издержек, то он автоматически попадает в проблемную зону. В условиях дефицита кадров и низкого уровня безработицы у многих компаний затраты растут быстрее, чем выручка», – пояснил Молоканов. Например, средняя зарплата в Хабаровском крае в 2021 году была 51 тыс. руб., а сейчас – 85 тыс. руб. и растёт дальше. «Это приводит к тому, что у компаний, реализующих долгосрочные проекты, увеличивается давление на себестоимость их продукции», – добавил Молоканов. По его прогнозу, до конца года стоит ожидать замедления роста кредитного портфеля МСБ и увеличения кредитных рисков. На этом фоне усилится конкуренция за качественных клиентов, банки вынуждены будут улучшать для них качество сервиса.

Цифры в тумане

В текущих условиях важно понять причины роста уровня риска в портфеле МСБ и подготовить набор рекомендаций для кредиторов, чтобы избежать жёсткой и болезненной для всех участников рынка остановки кредитования, – полагает Божьев. Но сделать это будет нелегко.

Как признали многие участники панельной дискуссии, для понимания ситуации на рынке кредитования не хватает объективной статистики. На качество экспертизы негативно влияет откровенный саботаж некоторых крупных банков, которые отказываются предоставлять свои данные ведущим поставщикам банковской аналитики.

Уже два года длится дискуссия об исключении из реестра МСП компаний, аффилированных с крупным бизнесом и банками. А воз и ныне там. А ведь эти данные нужны не только для статистики регулятора, но и для получателей адресных программ поддержки. Чтобы помощь от государства больше не получали квази-МСП. Тем более, уже понятно, что господдержка в виде субсидий будет сокращаться.

«Финансовая господдержка МСП у нас сворачивается, когда ставки растут. И расширяется, когда они падают. Хотя должно быть наоборот. Помощь от государства ценна тогда, когда кредиты на рынке недоступны и дороги», – подчеркнул Самиев.

Он не исключает, что процесс субсидирования ставок по кредитам для МСП на какой-то период будет поставлен на паузу. Поэтому свои надежды он возлагает на расширении поддержки гарантийных фондов.

«Это важно для банков. Без поручительства гарантийных фондов многие предприятия не получат заёмные средства. Для бюджета эта форма поддержки не несёт никаких расходов», – заключил председатель комитета по финрынкам «ОПОРА России».

Текст: Сергей Артёмов

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (сентябрь 2024)