В конце декабря 2023 года президент США Джо Байден подписал указ, регламентирующий отключение иностранных банков от американской системы и блокировку их счетов, если они будут прямо или косвенно содействовать оборонно-промышленному комплексу РФ. Угроза напугала многих. Неслучайно через несколько месяцев после подписания документа российские компании и банки начали испытывать трудности с международными расчётами. Национальный банковский журнал (NBJ) выяснил, каким образом можно смягчить остроту проблемы. 

Взгляд политиков

Среди ограничений, которые так напугали многих зарубежных банкиров, можно выделить запрет на открытие корреспондентских или сквозных счетов в США, а также блокировку имущества иностранных банков в Америке. В указе Байдена говорится, что указанные меры распространяются не только на банки, но и на депозитарии, страховые компании, брокеров и дилеров по ценным бумагам, биржи ценных бумаг. Решение о введении санкций в отношении зарубежных финансовых компаний принимает министр финансов США по согласованию с американским госсекретарём.

В январе этого года ситуация с международными расчётами для отечественных компаний стала ещё хуже. Ряд крупных турецких банков, опасаясь угроз Байдена, заморозили транснациональные расчёты с россиянами. Из-за давления США под угрозой оказались торговые связи РФ и Турции, которая стала важным логистическим хабом для параллельного импорта в условиях санкций.

В феврале испугались риска вторичных санкций США крупные кредитные организации из ОАЭ и КНР. Многие из них также помогали с расчётами за параллельный импорт. В частности, от проведения платежей из России отказался китайский банк Zhejiang Chouzhou Commercial. Требования к россиянам ужесточили и другие крупные кредитные организации из Поднебесной (Bank of China, Industrial and Commercial Bank of China и China Construction Bank). Причём зачастую китайские банкиры не только не проводили платежи, но и замораживали деньги на месяц-полтора, а потом возвращали обратно.

В этих условиях нагрузка на шанхайский филиал ВТБ, который среди россиян считается одним из самых быстрых и надёжных способов для проведения платежей, многократно возросла. Фактически филиал работал на пределе возможностей.

Москву, разумеется, такой новый неприятный тренд на глобальном финансовом рынке не устроил. В феврале российское руководство провело по телефону серию переговоров на высшем уровне. В мае, как известно, данная проблема обсуждалась в ходе визита президента РФ Владимира Путина в Пекин. На встрече с председателем КНР Си Цзиньпином российский лидер отметил постоянный рост товарооборота между двумя странами на протяжении последних пяти лет, несмотря на последствия пандемии и санкционное давление на РФ со стороны третьих стран.

Параллельно российские власти пытаются найти компромисс и с другими важными торговыми партнёрами. В частности, в турецкой прессе появились сообщения о переговорах Москвы и Анкары по созданию совместного российско-турецкого банка, нечувствительного к санкциям. Операции в нём планируется проводить только в рублях и лирах.

Какие страны могут вскоре пополнить список «испугавшихся Байдена»?

Взгляд банкира 

По мнению начальника аналитического управления банка БКФ Максима Осадчего, в ближайшее время могут перестать принимать платежи из России банки Армении. Тем более, что первые недружественные шаги уже сделаны – с 30 марта большинство банков Армении перестали принимать российские карты «Мир».

«Казахстану сейчас невыгодно сворачивать сотрудничество с Россией. Объём денежных потоков между нашими странами растёт. Санкции не смогли развернуть вспять этот процесс», – отметил банкир.

По его мнению, одной из причин нынешнего укрепления рубля является снижение спроса на иностранную валюту со стороны импортёров из-за того, что под давлением США банки Китая, Турции и ОАЭ перестают принимать платежи из России.

Чтобы ослабить проблему с международными платежами, руководство России, как считает банкир, может простимулировать российские банки, особенно находящиеся под контролем государства, открывать филиалы или создавать дочерние банки в дружественных юрисдикциях. Кроме того, российские власти могут формировать благоприятные условия для открытия в РФ «дочерних» банков из стран-союзников.

В качестве примера Осадчий привёл опыт взаимодействия с Ираном. В РФ активно работает «Мир Бизнес Банк», стопроцентная «дочка» банка Melli Iran, единственным учредителем которого является Национальный банк Ирана. Год назад ВТБ открыл филиал в Иране. Интеграция СПФС (Системы передачи финансовых сообщений Банка России) и иранской SEPAM (System for Electronic Payments Messaging) помогла создать альтернативу SWIFT в финансовых транзакциях между странами. Москва и Тегеран договорились интегрировать собственные платёжные системы («Мир» и «Шетаб»), а также создать токен для взаимных расчётов. Обеспеченный золотом цифровой актив планируется использовать в российско-иранской торговле вместо американского доллара, рубля и риала.

«Кроме этого, частично снизить остроту проблемы с международными платежами позволило бы разрешение использовать криптовалюты в качестве средства платежа», – полагает Осадчий.

Взгляд учёного

Как сообщила NBJ доцент кафедры экономической теории РЭУ им. Плеханова Екатерина Новикова, США, понимая, что фрагментация мировой экономики лишает их всеобщего контроля в рамках глобальной торговли, пытается использовать свои рычаги влияния на ключевые для российской экономики страны, которые в той или иной мере зависят от Америки и расчётах в долларах. В первую очередь, такими странами являются Китай, Турция и ОАЭ, страны, являющиеся своего рода хабом (центром) параллельного импорта для России.

По данным Главного таможенного управления КНР, в марте и апреле объём китайских поставок в Россию снизился на 16% и 13%, соответственно. В том числе, и из-за возникших проблем в области взаимных расчётов между двумя странами.

При этом важно понимать, что проблема зависимости международных платежей от американской платёжной системы очевидна. А значит, предпринимаются все необходимые действия для её решения. «Глобально, Китай и Россия продолжают работать над созданием независимой финансовой инфраструктуры, которая смогла бы функционировать в рамках всей ассоциации стран-союзников БРИКС, включая ОАЭ», – заметила Новикова. Но данный процесс требует значительного времени: американская платёжная система выстраивалась десятилетиями, а китайско-российская платёжная система развивается на наших глазах за считанные годы.

По мнению Новиковой, углублению торгово-инвестиционных связей между РФ и КНР способствовали скоординированные шаги по переводу расчётов в национальные валюты. На текущий момент доля рубля и юаня в российско-китайских коммерческих операциях превышает 90%, что является беспрецедентным результатом в такие короткие сроки. Промежуточным вариантом решения существующей проблемы, по её словам, может стать создание отдельного банка, работающего исключительно с платежами двух стран. «Китайский рынок довольно большой и может себе позволить создание банка, работающего только с российскими клиентами. На базе такого института могут быть отработаны все текущие проблемы платёжных операций», – пояснила доцент кафедры экономической теории РЭУ им. Г.В. Плеханова.

Другой вариант, который может быть использован дружественными странами на текущий момент времени, связан с использованием независимых криптовалют. Особенно это актуально для работы с экономиками ОАЭ или Турции. Более того, в современной мировой экономике усилилась тенденция по удлинению глобальных цепочек создания стоимости, что означает ведение бизнеса с недружественными странами посредством стран-посредников, – говорит Новикова. Например, Китай давно занимается переносом своего производства в Мексику для последующей продажи произведённой продукции на рынке США, то есть производственная цепочка становится длиннее.

«То же самое возможно и в рамках денежных расчётов, когда финансовые операции проводятся через банки третьих стран – посредников. Но, скорее всего, будет выбрана тактика использования одновременно всех представленных выше подходов в зависимости от экономики, с которой происходит сотрудничество», – отметила Новикова.

Взгляд аналитика

«Западные санкциями негативно влияют на экономическое развитие России, состояние её финансов и торговые возможности», – заметил аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин.

По его мнению, один из путей обхода внешних санкций – расширение взаимной торговли с использованием национальных валют. Согласно данным ЦБ РФ, в марте этого года доля рубля в поставках в Европу достигла рекордных 58,5%, увеличившись за месяц на 9,6% и на 10,8% за год. ЦБ РФ отмечает резкое падение расчётов по экспорту в твёрдых валютах с февраля 2024 г. По состоянию на март 2024 г. объёмы экспортных расчётов в них за товары и услуги сократились до 17,8% против 23,8% в начале 2024 г., 39% – в марте 2023 г. и 84,7% – в марте 2022 г.

Вполне естественно, что доля рубля во внешнеторговых операциях России значительно выросла и в марте по экспорту составила 43,9% (в феврале – 39,1%), а в расчётах за импорт – до 40,8% (в феврале – 38,2%). Уже второй месяц подряд рубль остаётся второй по объёмам внешнеторговых расчётов валютой для России после китайского юаня.

«Но надо понимать, что расчёты в национальных валютах – это признак весьма примитивной торговли со скудным ассортиментом в товарообороте. И такая система быстро упирается в пределы роста именно ввиду ограниченности дальнейшего использования этих национальных валют. Развитая торговля опирается на более сложную систему глобальных расчётов», – отметил аналитик.

Конечно, когда страна находится в изоляции от внешних финансовых рынков, она ищет пути и способы обхода внешних ограничений. Но при этом издержки ведения бизнеса сильно выросли за последние два года.

«Даже платежи так называемым дружественным странам в валюте зачастую превращаются в головную боль из-за угрозы применения вторичных санкций. Однако цифровые технологии могли бы облегчить ситуацию», – считает Потавин.

Он напомнил, что 11 марта в России был подписал закон, позволяющий использовать цифровые финансовые активы (ЦФА) в международных расчётах. Российское правительство давно уже планирует провести эксперимент по проведению трансграничных переводов с использованием ЦФА. Главная цель всех этих усилий – обход западных санкций. Но, по мнению аналитика, надо понимать, что для внедрения внешнеторговых расчётов в ЦФА понадобятся годы, хотя сама по себе идея вполне разумная. Цифровые активы – достаточно функциональная форма денег для обхода санкций.

Поскольку около 80% всей российской нефти сейчас продается в Индию и Китай, можно предположить, что значительные объёмы этих товарно-денежных потоков могли бы быть переведены на расчёты в ЦФА. Однако создание новых наднациональных валют и проектов расчётов в ЦФА, которые могли бы объединить ряд развивающихся стран в части отказа от долларов во взаиморасчётах, продвигается медленно, поскольку ключевые развивающиеся страны не имеют проблем с трансграничными платежами в твёрдых валютах.

Как отметил Потавин, тема создания единой платёжной системы в ЦФА обсуждается уже несколько лет. Но пока с трудом продвигается в практической плоскости, поскольку это требует значительных финансовых, технологических, организационных и временных затрат, да и гармонизации нормативной базы разных стран.


Компетентное мнение

«Москва и Пекин хотят расширить сеть «дочерних» структур российских банков в Китае»

О том, как импортёры китайской продукции купировали новые риски с оплатой поставок NBJ рассказала Анна Трофименкова, президент Евро-Азиатского региона транснациональной корпорации Tiens Group, штаб-квартира которой находится в городе Тяньцзинь (КНР).

NBJ: Ваша компания сталкивалась с задержками при совершении транзакций в КНР?

А.ТРОФИМЕНКОВА: На российском рынке мы эксклюзивно представляем китайский бренд Tiens. Соответственно, подавляющая часть продукции, продаваемой нами на российском рынке, китайского производства и импортируется из Китая. С определённой регулярностью мы переводим деньги в Китай, расплачиваемся с производителями в юанях и пользуемся услугами как банков РФ, так и российской «дочки» одного китайского банка. Действительно, несколько месяцев назад появились новые требования при переводе средств в Китай через «дочку» китайского банка. Когда мы впервые планировали осуществить перевод в новых условиях, банк запросил у нас письмо, описывающее тип товара, за который мы расплачиваемся. Наш товар – это БАДы и косметика, о чём мы и написали в банк. На всякий случай мы предоставили ещё таможенную декларацию. Также мы запросили справку у своих поставщиков, что данные товары являются обычными товарами народного потребления. И наш китайский поставщик предоставил нам такое письмо-справку. Данные документы мы также предоставили в банк. 

NBJ: Какая ситуация с трансграничными расчётами сейчас? 

А.ТРОФИМЕНКОВА: Сегодня наши платежи проходят, как обычно, без проблем. Никакая дополнительная помощь от банкиров не потребовалась. Возможно, наша спокойная жизнь связана с тем, что нашу продукцию при всём желании невозможно признать товаром двойного назначения.

NBJ: Как быть импортёрам китайских товаров, у которых нет такой уверенности? Поможет ли им, на ваш взгляд, создание отдельного российско-китайского банка? 

А.ТРОФИМЕНКОВА: Могу предположить, что если речь идёт о вторичных санкциях, то попасть под них может и вновь созданный специализированный банк или некие уполномоченные региональные российские и китайские банки. Во время недавнего визита российского президента Владимира Путина в КНР появилась информация о том, что Москва и Пекин рассматривают возможность открытия и расширения сети «дочерних» структур российских банков в КНР. 

NBJ: Сможет ли ваша компания работать через них?

А.ТРОФИМЕНКОВА: Разумеется. Если наши поставщики согласятся открыть счета в этих банках.


Текст: Сергей Артёмов

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (май 2024)