2015 год станет непростым для банковского сектора. Высокая волатильность обменного курса рубля и увеличение ключевой ставки Центробанка до 17% создают дополнительные риски для развития бизнеса. Основными тенденциями также станут переориентация с роста бизнеса на управление балансом при сохранении высокого кредитного риска, повышенное внимание к управлению ликвидностью.

кредитный риск

Кредитный риск действительно растет. С точки зрения абсолютной величины потерь для банковской системы пик еще впереди. Начался рост кредитного риска (то есть просрочки и неплатежей по кредитам) с розничного сегмента, прежде всего в части потребительского кредитования. За ним последовал сегмент малого и среднего бизнеса. Наблюдаются проблемы и среди крупных компаний. Нельзя исключать, что затяжной спад спроса в России и за рубежом приведет к дефолту отдельных крупных компаний циклических отраслей, в частности строительства, автодилерства, транспорта. Банки будут стремиться повысить ставки по кредитам вслед за ростом ключевой ставки Банка России, что скажется на долговой нагрузке компаний и дополнительно увеличит кредитный риск. Государство поддержит системообразующие компании, прежде всего с мажоритарным госучастием, однако в случае серьезного кризиса средств на всех не хватит.

регуляторный риск

Говоря о регуляторном риске, следует разделить проблему на несколько частей, так как регуляторный риск – достаточно широкое понятие, которое включает потери от неблагоприятного изменения законодательства и нормативно-правовой базы разных регулирующих органов.
Что касается действий Банка России, то не думаю, что стоит ожидать неблагоприятных для крупных банков изменений. Напротив, Центральный банк, скорее всего, будет откладывать или смягчать регулирование, выполнить которое крупным банкам будет дорого и сложно, например, уже объявили о сдвиге сроков по внедрению показателя краткосрочной ликвидности «Базель III».
Если рассматривать действия российских властей в широком смысле, то нельзя исключать, что определенные решения по поддержке экономического роста, например директивное снижение ставок или выдача кредитов госкомпаниям, могут привести к потерям или сокращению маржи для отдельных банков.
Если относить к регуляторному риску возможные действия иностранных органов власти, то опасность больших потерь существует. Сюда относятся как действия в отношении банковского сектора, например отключение от SWIFT, так и санкции в отношении других отраслей, от которых пострадает финансовый результат банков.

процентный риск

Что касается изменения величины процентного риска, стоит отметить, что увеличился разрыв по срочности между активами и пассивами. Банки до сих пор принимали этот риск практически полностью, в том числе из-за ограниченности возможностей по его хеджированию, и зарабатывали на нем. Однако в условиях возросшей стоимости фондирования кредитные организации начинают нести потери от процентного риска. В первую очередь это касается игроков с существенной долей длинных по срокам активов – ипотеки, проектного финансирования.