По прогнозу «Эксперт РА», рынок микрофинансирования по итогам 2013 года может вырасти на 45-50%, до 41-42 млрд рублей. Однако вместе с ростом объемов МФО ждут нововведения в законодательстве и ужесточение регуляторных требований. Крупные игроки рынка надеются, что это окажет положительное влияние на всю систему, поскольку будет способствовать уменьшению доли невозвратов и сокращению числа недобросовестных заемщиков в общем портфеле.

НЕГРАМОТНЫЙ, НЕТЕРПЕЛИВЫЙ, С ПЛОХОЙ КРЕДИТНОЙ ИСТОРИЕЙ?

Интернет, вагоны метро, остановки общественного транспорта пестрят объявлениями: «Срочно нужны деньги в долг? Заем без залога и поручителей!» Предложение пользуется широким спросом. Вместе с тем принято считать, что услуги микрокредитных организаций популярны среди людей, не отличающихся финансовой грамотностью. Насколько справедлив этот вывод?

«В банках кредитуются на сегодня около 40 млн человек, а в МФО - 900 тыс. человек. При этом финансово грамотными, на мой взгляд, можно назвать 10-15% всего населения, относящегося к среднему классу. Это глобальная проблема, и она не специфична по отношению к МФО. Поэтому я бы отнес данное предположение скорее к категории мифов о микрофинансовых организациях, которые мы зачастую слышим», - поясняет президент Российского микрофинансового центра Михаил Мамута. По словам эксперта, исследования показывают, что заемщики МФО - обычные люди. «Так, компания «МигКредит» описала портрет своего заемщика: часто это работники бюджетной сферы, инженеры, рабочие, мелкие предприниматели, имеющие постоянный доход», -конкретизирует специалист.

Генеральный директор микрофинансовой организации «МигКредит» Лора Файнзильберг считает: «В МФО обращаются в основном те, кто имеет несовершенную  кредитную историю.

Сегодня более чем у 20 млн россиян вообще нет доступа к банковскому кредитованию из-за слишком жестких требований, предъявляемых банками к потенциальным клиентам. МФО же кредитуют таких клиентов. При этом нужно понимать, что МФО не выдают микрозаймы всем подряд, просто скоринг модели микрофинансистов несколько мягче аналогичных банковских систем, а риски невозврата, соответственно, выше. Клиент МФО ценит скорость выдачи микрозайма, минимальные требования к пакету документов, прозрачность комиссий и простоту получения средств. В остальном клиенты МФО по гендерной принадлежности, возрасту, занятости и другим признакам отличаются от банковских заемщиков несущественно».

«Заемщик МФО обычно отличается испорченной кредитной историей, но это не значит, что он человек финансово безграмотный. Часть клиентов берут микрозаймы для исправления своей кредитной истории в банках РФ. Вместе с тем есть заемщики и с хорошей кредитной историей. Это уважаемые, вполне финансово обеспеченные люди, у которых сложилась форс-мажорная ситуация, им срочно нужны деньги «перекрутиться». Занимать у своих знакомых они не хотят, дабы не портить репутацию, поэтому и идут к нам», -рассказывает первый заместитель председателя правления ОАО «РАМфин» Антон Ешурин.

С точки зрения директора СРО НП «Объединение МиР» Андрея Паранича, главное отличие заемщика МФО заключается в том, что он не соответствует требованиям банка по уровню подтверж­денного дохода, по чистоте кредитной истории. «Если же речь идет о предпринимателе, то заемщик, скорее всего, не может предоставить кредитной организации отчетность о своей деятельности и обеспечение, необходимые банку для принятия решения о выдаче денег. Разумеется, не стоит сбрасывать со счетов и проблему финансовой грамотности. Но в этом вопросе заемщики банков и МФО не сильно отличаются друг от друга, поскольку очень часто людей в кредитную яму толкает желание жить как на телеэкране», - подчеркивает эксперт.

«Конечно, часть заемщиков оформляют ссуды в МФО просто из-за финансовой неграмотности. Но таких людей немного. Поведение значительного количества заемщиков МФО я бы охарактеризовал как эмоциональный выбор: «Я знаю, что дороже, но ведь значительно проще: два клика и все!» Но есть и абсолютно рациональные клиенты МФО, которым по каким-то причинам закрыт путь к банковским кредитам. Среди этой категории представлена группа особого риска - люди, которые рефинансируют за счет ссуд в МФО непогашенные кредиты в банке. МФО могут также использоваться рациональными заемщиками для коррекции кредитной истории», -анализирует ситуацию генеральный директор Института фондового рынка и управления (ИФРУ) Виктор Майданюк.

БЛАГИЕ НАМЕРЕНИЯ И НЕЯСНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ

На протяжении достаточно долгого времени можно было слышать, что жизнь МФО - просто сказка по сравнению с жизнью стандартного российского банка. Не надо выполнять регуляторных требований, нет нормативов по капиталу, соотношению собственного и заемного капиталов и т.д. Однако теперь этот аргумент выдвигается все реже. Микрофинансовые организации подпали с недавних пор под надзор Банка России, и условия их деятельности начали существенно меняться.

В августе 2013 года Минфином утвержден приказ о порядке формирования микрофинансовыми организациями резервов на возможные потери по займам. Вместе с тем 30 октября 2013 года Совет Федерации одобрил закон об экономической деятельности МФО. «Создание резервов по сомнительным долгам, образовавшимся в связи с невыплатой процентов по займам, и на возможные потери по займам приведет к значительному охлаждению рынка микрофинансирования и уменьшению численности его игроков», - рассказывает Антон Ешурин (РАМфин).

Мотивация регулирующих структур, как и мотивация законодателей, в данном случае понятна: если уж наверху принято решение бороться с закредитованностью населения, то войну надо вести по всем фронтам, не сосредотачиваясь только на ужесточении требований к банкам, активно выдающим необеспеченные потребительские кредиты. Однако, по мнению экспертов, велик риск, что благими намерениями в очередной раз будет выстлана дорога если не в ад, то к нежелательным последствиям. «Введение жестких ограничений на выдачу займов вряд ли исправит ситуацию с закредитованностью, но оно может спровоцировать уход многих компаний, выдающих займы населению, в теневую экономику. До тех пор пока не удастся снизить спрос на жизнь по самым высоким стандартам, усложнение выдачи займов будет приводить только к тому, что люди будут брать взаймы «вчерную». Это будет обходиться им значительно дороже и в итоге еще быстрее приведет к той же волне персональных дефолтов, которой так опасаются сторонники жестких мер по отношению к кредитующим организациям», - говорит Андрей Паранич (Объединение МиР).

По мнению старшего вице-президента Национальной службы взыскания Сергея Шпетера, персональный дефолт - неизбежный спутник любой экономики с развитой системой кредитования. «По данным ЦБ в настоящий момент показатель DTI (debt-to-income - отношение суммы выплат по кредиту к заявленному доходу заемщика) составляет 25%. Это немалый показатель, но не такой, чтобы говорить о массовых дефолтах заемщиков. Дефолты могут произойти только в случае радикального ухудшения макроэкономической ситуации и, как следствие, финансового «проседания» домохозяйств. Тогда нагрузка в 25% может легко превратиться в 50% и выше. Но подобное развитие событий не хотелось бы прогнозировать. Что касается необходимости охлаждения рынка, на чем настаивает ЦБ, то это уже происходит: темпы роста рынка розничного кредитования в 2013 году замедлились по сравнению с 2012 годом», - утверждает эксперт.

РЕГУЛИРУЕМЫЙ И НЕРЕГУЛИРУЕМЫЙ

В декабре 2013 года произошло событие, которого все давно ждали, но которое регулярно откладывалось на потом. Госдума в третьем чтении приняла закон «О потребительском кредите», а также поправки в законы № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» и № 190-ФЗ «О кредитной кооперации». По мнению Михаила Мамуты (РЦМ), это событие окажет непосредственное и весьма сильное влияние на дальнейшее формирование рынка микрофинансирования. «МФО предстоит преодолеть вызов, связанный с переходом к новым стандартам деятельности. Но эта задача вполне реализуема, более того, если санкции против теневых микрофинансистов окажутся эффективными, лидеры легального рынка получат дополнительные конкурентные преимущества и сохранят высокие темпы роста», - уверен специалист.

Стоит отметить, что под закон «О потребительском кредите» подпадают все организации, выдающие кредиты: банки, МФО, ломбарды, кредитные кооперативы. Это очень важная новация, которая поставит всех участников рынка потребкредитования в равные условия и позволит усовершенствовать механизмы защиты прав потребителей. Согласно новым нормам МФО должны будут информировать заемщиков о полной стоимости займа. Еще одна важная мера - внесение в Гражданский кодекс РФ прямого запрета на деятельность по выдаче займов для компаний, не имеющих специального статуса.

«Сегодня рынок фактически разделился на две части - регулируемая и нерегулируемая. И пока вопрос нерегулируемого сектора не решен кардинально, все наши попытки каким-то образом отстроить регулируемый рынок, придать ему правильную форму цивилизованного развития обречены на несовершенство и неполноту. Вместе с этим МФО будут обязаны предоставлять информацию о заемщиках без их согласия в бюро кредитных историй. Раньше была такая лазейка, и не все кредиторы передавали сведения, что создавало возможности для мошенничества со стороны недобросовестных заемщиков. Важным изменением является переход на общую систему налогообложения с правом создания резервов на возможные потери по займам. Это, безусловно, приведет к росту качества портфеля и повышению внимания к оценке заемщика, что потребует несколько более серьезных, интенсивных вложений в скоринг, в систему контроля качества», - разъясняет новации в законодательстве Михаил Мамута (РЦМ).

«Закон «О потребительском кредите» определяет профессиональную деятельность по предоставлению потребительских займов, под которую подпадает любая организация, выдавшая более четырех ссуд физическим лицам за год. Этот законодательный акт в определенной степени снизил значимость поправок к закону «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», принятых в декабре прошлого года», - комментирует Виктор Майданюк (ИФРУ).

Особую важность, по мнению эксперта, имеют те поправки, которые ограничивают кредитную активность нефинансовых организаций. В данном случае речь идет о запрете учреждениям, не зарегистрированным в Государственном реестре, использовать в наименовании словосочетания «финансовая организация» или «микрофинансовая организация». «В закон «О рекламе» вводится дополнение, запрещающее нефинансовым организациям рекламу займов. Это ограничение совершенно оправданно, поскольку данные учреждения имеют конкурентные преимущества перед банками и МФО. Осенью была решена еще одна давняя проблема МФО, которая влияла на стоимость займов, - это фактическая невозможность для МФО формировать резервы по сомнительным ссудам. В соответствии со статьей 24 закона «О банках и банковской деятельности» финансово-кредитные организации формируют резервы по сомнительным, рискованным активам из прибыли до налогообложения. Отсутствие подобной возможности у МФО создавало парадоксальную ситуацию: организация вынуждена включать в налогооблагаемую базу (по налогу на прибыль) начисленные проценты по ссудам, которые не были получены, а вполне возможно, и не будут получены. Естественно, что эти расходы финансисты просто включали в стоимость ссуды, перекладывая их на добросовестных заемщиков. С нового года внесены соответствующие изменения в Налоговый кодекс. Надеемся, что возможность формирования резервов МФО станет одним из факторов, способствующих понижению процентных ставок», - анализирует ситуацию Виктор Майданюк (ИФРУ).

«Я всегда за честную игру, лишь бы не перегибать палку. То, что МФО обяжут указывать полную стоимость займа, хорошо в первую очередь для самих микрофинансовых организаций. Напомню историю, когда люди брали кредиты под 2 600% годовых в отделениях Почты России. Я думаю, что у каждого из нас должна быть голова на плечах. Подписывая договор, заемщик обязан внимательно и вдумчиво изучить его, даже если он напечатан мелким шрифтом», - считает Антон Ешурин(РАМфин).

Относительно изменений в законе «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» эксперты отмечают две важные нормы. Во-первых, вводится дифференцированная шкала административной ответственности за различные виды правонарушений. В частности, незаконное использование словосочетания «микрофинансовая деятельность» может повлечь наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от 20 тыс. рублей до 200 тыс. рублей, на юридических лиц - от 100 тыс. рублей до 200 тыс. рублей. В случае непредоставления микрофинансовой организацией правил выдачи микрозаймов для открытого ознакомления (в том числе в Интернете) штраф для должностных лиц может составить от 10 тыс. рублей до 30 тыс. рублей, для юридических лиц - от 30 тыс. рублей до 50 тыс. рублей.

Вторая норма - это право Банка России исключать МФО из реестра, если органы управления учреждением не соответствуют требованиям закона, если микрофинансовая организация нарушает законодательство о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Информация об исключении организации из реестра должна размещаться в местах обслуживания клиентов, а также на официальном сайте МФО.

ПЛАНЫ И НАМЕРЕНИЯ МЕГАРЕГУЛЯТОРА

Не меньше законодательных новаций участников рынка микрофинансирования интересуют другие вопросы: как будет относиться к ним новый регулятор в лице Банка России, какими принципами он будет руководствоваться, осуществляя надзор за своими новыми подопечными? Организационно мегарегулятор к новому для себя направлению деятельности готовится уже сейчас. Службу Банка России по финансовым рынкам расформируют с 3 марта 2014 года, при этом будет создано девять новых структурных подразделений, в том числе и Главное управление микрофинансовых рынков. В него войдут два блока - по надзору и по регулированию.

 «Принципы и подходы надзора за банковским сектором будут перенесены на участников микрофинансового рынка. Например, функции, связанные с контактным надзором, а именно выездные проверки, будут переданы в ведение Главной инспекции Банка России. По аналогии с банками планируется выделить системно значимых и крупных участников рынка. Отдельным направлением работы Главного управления микрофинансовых рынков станет изучение предложений по регулированию различных инновационных технологий. Планируется ввести удаленный мониторинг сайтов на предмет раскрытия информации о деятельности финансовой организации. Вместе с этим постепенно будет вводиться переход на электронную отчетность, но уже с 2015 года сдавать отчетность в электронном виде придется всем игрокам без исключения», - разъяснил основные нововведения один из представителей Центрального банка.

Эксперты справедливо полагают, что вышеперечисленным действия ЦБ не ограничатся. «Надзорному органу необходимо будет сформировать методологию, учитывающую все нюансы достаточно молодого направления в бизнесе. Надеюсь, что с приходом мегарегулятора упорядочатся нормативные документы, по которым ведется микрофинансовая деятельность», - считает Антон Ешурин (РАМфин).

Несмотря на то что с формальной точки зрения МФО станет жить сложнее, участники рынка настроены более или менее оптимистично. «Безусловно, нерегулируемая деятельность мелких ростовщических контор, которые я не могу назвать микрофинансовыми организациями, негативно отражается на имидже отрасли. Это и есть главные конкуренты игроков, ведущих прозрачный и ответственный бизнес МФО. Поэтому мы работаем вместе с законодателями и регулятором над инициативами, направленными на то, чтобы «серые» ростовщические конторы как можно скорее покинули рынок микрозаймов, - говорит Лора Файнзильберг (МигКредит). - Реализация главных инициатив - запрета на ведение деятельности, не связанной с микрофинансированием; обязательное резервирование; введение требований к минимальному уставному капиталу МФО и др. - позволят эффективно работать ответственным компаниям и заставят уйти с рынка тех, для кого основной мотив работы на рынке микрозаймов -заработать здесь и сейчас, не заботясь о будущем рынка, о построении долгосрочных отношений с клиентом».