9 июля в здании Российского союза промышленников и предпринимателей состоялась IV ежегодная конференция «Капитализация банков – 2013». В рамках мероприятия эксперты обсудили темы источников капитализации, влияния на достаточность и качество капитала внедрение стандарта Базель III, перспективы региональных банков в условиях ужесточения конкуренции на рынке финансовых услуг и ряд других актуальных вопросов.

Нелегкая участь «регионалов»

Ситуация сейчас очень интересная, но тревожная.  С такого заявления начал свое выступление в рамках конференции первый исполнительный  вице-президент РСПП Александр Мурычев. «Регулятор рынка выдвигает к участникам более жесткие требования по капиталу. Мы не оспариваем их правильности, но необходимо понимать, что банкам в ближайшие годы может понадобиться до 3 трлн рублей на докапитализацию с тем, чтобы обеспечить и собственную устойчивость, и устойчивость сектора в целом». Между тем, как подчеркнул первый исполнительный вице-президент РСПП, источники докапитализации в современных условиях ограничены, и это приводит к тому, что объемы собственных средств банков не растут, или растут недостаточно быстрыми темпами.

Генеральный директор Национального рейтингового агентства (НРА) Виктор Четвериков отметил, что, конечно, в наиболее сложную ситуацию, с точки зрения докапитализации попадают в нынешних условиях небольшие региональные банки. С одной стороны, для них привлечение стратегического инвестора или выход IPO является совсем фантастическим сценарием, с другой стороны, они вынуждены работать в условиях жесткой конкуренции со стороны игроков крупного федерального уровня. Это неизбежно ведет к сокращению прибыли региональных банков и к уменьшению их способности наращивать собственные средства за счет капитализации части прибыли. К тому же, ужесточается и регуляторный и надзорный прессинг. «Я бы не обольщался тем, что вновь созданный финансовый мегарегулятор будет очень либерален в своих решениях, - предупредил Виктор Четвериков. – Наш прогноз следующий: к 2015 году с рынка могут быть «удалены» порядка 150-200 банков». Значительную часть из них могут составить региональные банки.

Эксперт также отметил, что у региональных банков есть еще одно «слабое место», которое может в ближайшие несколько лет сыграть против них. «Насколько мы можем убедиться на собственном опыте, лишь очень немногие «регионалы» имеют четкую стратегию развития своего бизнеса. Лозунг, которого придерживаются остальные – «выше, дальше, сильнее», а что конкретно они собираются делать, какие направления развивать как приоритетные, неясно».  Чтобы выжить в жестких конкурентных условиях и не потерять при этом свою долю (а то и возможность дальнейшего существования), у «регионалов», по мнению Виктора Четверикова, есть три пути: либо консолидировать активы путем слияния с другими банковскими организациями, либо становиться высокотехнологичными кредитными организациями, что позволит им  сократить издержки. Третий путь – стать опорным банком в своем регионе, что повысит их системную значимость.

Александр Мурычев (РСПП) не согласился с пессимистичными оценками Виталия Четверикова. По его мнению, как раз региональные банки, традиционно проявлявшие высокую степень «живучести», имеют наилучшие шансы для дальнейшего развития своего бизнеса. Первый исполнительный вице-президент РСПП напомнил участникам конференции, что  «жертвами» кризиса 1998 года, как, впрочем, и кризиса 2008 года стали как раз крупные банки федерального уровня.  В то же время, «банки на местах» понесли сравнительно небольшие потери.

Председатель совета директоров Экспобанка Игорь Ким призвал не драматизировать ситуацию с количеством отзыва лицензий у региональных банков. «Цифры действительно впечатляют, но не стоит забывать, что далеко не все «регионалы» лишились лицензии только потому, что они не выполнили каких-либо требований регулятора. Достаточно распространенным является и вариант, когда «лицензии» сдаются в рамках консолидации активов, а это – абсолютно нормальный процесс, особенно в условиях, когда на повестке дня стоит вопрос о докапитализации банковской системы в целом и отдельных банков», - подчеркнул Игорь Ким.

Сколько стоят нынче банки?

Председатель совета директоров Экспобанка, которого ведущая конференции, вице-президент Новикомбанка Екатерина Супрунович назвала «многократным инвестором», поделился своими мыслями о том, как оцениваются сейчас банковские активы, и какие факторы принимаются во внимание сейчас при выставлении этой оценки. «С одной стороны, безусловно, учитываются ожидания от приобретения актива, а с другой – его текущие финансовые показатели. Если вернуться на несколько лет назад, то мы поймем, что в докризисный период стратегические инвесторы в основном принимали во внимание при определении цены активов собственные позитивные ожидания. Сейчас, конечно, подход принципиально отличается: потенциальные покупатели склонны, скорее, учитывать дисконты – например, возможные расходы на оптимизацию филиальной сети и персонала, на продажу нематериальных активов и т.д.

«В результате коэффициенты, которые встречались при заключении сделок M&A на банковском рынке в докризисный период, безусловно, отошли в прошлое, - резюмировал Игорь Ким. – Сейчас можно говорить либо об отсутствии коэффициента при заключении подобных сделок, либо о коэффициентах, не превышающих уровень статистической погрешности». Однако это, по мнению эксперта, не означает, что интерес к приобретению российских банковских активов полностью потерян – просто на рынках не осталось «глупого» инвестиционного капитала, и поэтому мультипликаторы при заключении сделок стали совсем иными. К тому же, пришло понимание, что банковский сектор не может быть локомотивом экономики, и в условиях общего экономического спада он страдает не меньше, а, может, и больше других секторов.

«В силу вышесказанного можно сделать вывод, что проблема докапитализации банков за счет привлечения стратегического инвестора или капитала в рамках IPO останется в ближайшие годы актуальной, - заявил Игорь Ким. – Будут отдельные позитивные прецеденты, но вряд ли смогут изменить общую картину. Стоимость небольших банков будет находиться под давлением, потому что сейчас – рынок не продавца, а покупателя».

Автор: Анастасия Скогорева, Национальный банковский журнал