ВТО: тест на конкурентоспособность

Игорь Поляченко, Управление стратегического планирования Сбербанка России

Март-апрель могут принести принципиальные новости в вопросе о сроках и условиях вступления России в ВТО. И если даже России удастся согласовать с США позицию без особых значимых изменений банковского законодательства и прямых рисков для банков, для клиентов банков вступление в ВТО будет серьезной проверкой их конкурентоспособности в условиях либерализации торговых отношений.

Особое значение при этом приобретает развитие малого и среднего бизнеса. Именно этот слой бизнеса в перспективе станет наиболее быстрорастущим и сформирует динамичную клиентскую базу российских банков. Сдержанная позиция банков по отношению к малому бизнесу возникла не столько от нежелания повышать собственные кредитные риски, сколько от недостаточно развитости самого этого бизнеса, слабой его роли в экономике страны. Не случайно малые предприятия зачастую предпочитают брать кредиты под видом физического лица, а также использовать средства, обращающиеся за пределами организованного рынка. Ожидать скорого бума в кредитовании малого бизнеса преждевременно. Тем не менее время развивать специализированные программы по работе с малыми предприятиями, особенно в области кредитования, для банков уже настало. Те, кто не сделают этого, рискуют не успеть занять свое место в привлекательной и перспективной рыночной нише.

Малый бизнес ждет бум

Валерий Кардашов, cтарший вице-президент Промсвязьбанка

В кредитовании малого бизнеса сложилась предпосылка для бума. Сам бизнес устойчиво развивается, программы его банковского кредитования совершенствуются, количество банков-игроков неуклонно растет. Появились программы скорингового кредитования малого бизнеса, по которым решение о выдаче кредита может быть принято за один-три дня.

Считаю, что пока рано говорить о том, что столь же благоприятные предпосылки уже сложились на рынке ипотечного кредитования. Полагаю, что рост спроса на ипотечные кредиты стоит ожидать не раньше следующего года. А в отношении валютного курса сошлюсь на мнение начальника аналитического центра банка Марии Субботиной, которая полагает, что курс «рубль-доллар» к апрелю будет колебаться в диапазоне 27,5-28,2, курс евро к рублю в диапазоне 34,3-35. Рубль будет укрепляться к доллару и слабеть по отношению к евро. Инфляция будет, скорее всего, несколько ниже, чем в прошлом году на фоне сдерживания роста тарифов естественных монополий, и составит около 5% накопленным итогом за первый квартал.

Повышение процентных ставок удар по ликвидности

Ольга Беленькая, главный экономист ИХ «ФИНАМ»

Говорить о серьезных факторах риска для банковской системы в краткосрочной перспективе можно только в связи с обострением конкуренции и дальнейшим усилением госбанков и банков с участием иностранного капитала. Однако есть очевидные среднесрочные риски, которые банки должны учитывать в своей стратегии. Во-первых, ставка на бурный рост розничного кредитования может вызвать проблемы «плохих долгов». Во-вторых, весома угроза резкого снижения банковской ликвидности. Это случится не сегоднязавтра, а тогда, когда ухудшится внешнеэкономическая конъюнктура и увеличатся процентные ставки на мировых финансовых рынках. Однако предпосылки для такого развития ситуации уже налицо.

По нашим прогнозам, инфляция в 2006 г. составит около 10%, причем наиболее значительный рост цен, как и в прошлом году, придется на первый квартал.

Инфляция активов реальная угроза

Артем Архипов, ведущий аналитик Центр анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка

Низкая капитализация банковского сектора негативно влияет на темпы роста кредитования реального сектора. В условиях высокой ликвидности, таким образом, возникает возможность инфляции активов и создания фондового пузыря. Наметилась еще одна негативная тенденция: банки начали проигрывать битву за наиболее квалифицированные кадры, что в перспективе приведет к снижению эффективности их деятельности.

Среди ожидаемых в ближайшее время событий особое значение будет иметь установление единого уведомительного порядка покупки долей в российских банках для резидентов и нерезидентов. Это будет способствовать привлечению в капитал банков иностранных инвесторов, оказывая позитивное действие на эффективность ведения бизнеса. Кроме того, при таком порядке число IPO росбанков может существенно возрасти.

К числу актуальных относятся и вопросы, связанные с ипотечными ценными бумагами и функционированием рынка структурных продуктов. Кроме того, не терпит отлагательства выработка исполнительными органами власти полноценной стратегии развития отношений между Банком России и банками с иностранным участием в капитале.

Актуально сегодня также создание нормативной базы для возможности эффективной передачи пенсионных накоплений населения в негосударственные управляющие компании, а также инвестирования средств Пенсионного Фонда РФ в ценные бумаги корпоративных эмитентов.