В полдень 11 мая на Лондонской фондовой бирже начались предварительные торги глобальными депозитарными расписками (GDR) российского банка ВТБ. Через несколько минут котировки GDR банка выросли на 8%. В ходе сделки за одну расписку, включающую 2 тыс. акций, предлагалось $11,4, в то время как Наблюдательный совет банка установил цену размещения GDR в размере $10,56.

После этого аналитики признали завершившееся публичное размещение акций ВТБ успешным и даже образцовым. В ходе IPO банк привлек $8,2 млрд. Оно стало крупнейшим в истории российской банковской системы и самым массовым и «народным» среди всех публичных размещений отечественных компаний. Только $1,6 млрд. принесли банку 131 тыс. частных инвесторов.

Впервые о планах проведения IPO банк оповестил весной 2005 года. Тогда президент ВТБ Андрей Костин говорил о возможности продажи 10-20% акций банка за $2 млрд. Однако меньше чем за два года менеджмент банка с помощью государства превратил ВТБ в международную банковскую группу с активами, превышающими $50 млрд. и чистой прибылью $1,2 млрд.

В начале января 2007 года президент Владимир Путин дал добро на проведение банком публичного размещения акций, подписав соответствующий указ. Согласно указу, ВТБ, входящий в список стратегических предприятий, получил возможность провести допэмиссию акций при сохранении за правительством контрольного пакета.

Акционеры банка утвердили дополнительный выпуск 1 трлн. 734 млрд. 333 млн. 866 тыс. 664 акций номиналом 0,01 руб., что составляло 25% увеличенного уставного капитала. Предполагалось, что до 50% допэмиссии акций будет размещено в России, остальные - на международном финансовом рынке. Кроме того, банк изначально планировал в рамках IPO продать часть своих акций населению через собственную филиальную сеть.

Начиная с 9 апреля ВТБ начал прием заявок от граждан. Подписаться на акции банка можно было до 7 мая, объем минимальной заявки составлял 30 тыс. руб. Аналитики сомневались, что банк соберет от населения $700 млн., на которые он рассчитывал первоначально. Но, несмотря на скептические высказывания, спрос на акции ВТБ у граждан был рекордный. По данным на 7 мая, россияне принесли в банк 131 тыс. заявок на $1,6 млрд. Очевидцы утверждают, что желающим подписаться на акции в последние дни приходилось стоять в очереди по два-три часа. Тогда банк даже пошел на продление срока приема заявок, увеличив его еще на один день - до 8 мая.

Колоссальным спросом акции ВТБ пользовались не только внутри страны, но и за рубежом: книгу заявок собрали уже в первый день. Большинство подавалось лишь с указанием объема средств, без цены.

Спрос на глобальные депозитарные расписки в 10 раз превысил предложение. После того как в ночь на 10 мая была закрыта книга заявок, Наблюдательный совет ВТБ назначил цену размещения акций банка. Она составила 13,6 коп. за акцию и $10,56 за одну глобальную депозитарную расписку. Цена оказалась чуть ниже верхней границы объявленного ранее коридора в 11,3-13,9 коп. Фондовые аналитики по-разному прокомментировали решение Наблюдательного совета банка. Одни назвали цену явно завышенной, другие говорили, что ВТБ не пожадничал, несколько снизив цену, хотя при таком ажиотажном спросе на свои акции мог разместиться по верхнему уровню ценового диапазона.

Желающим подписаться на акции в последние дни приходилось стоять в очереди по два-три часа

 итоге 65% акций было продано в виде депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже. По некоторым сведениям, среди иностранных инвесторов наиболее крупный пакет купили сингапурский государственный фонд Temasek (порядка 5%) и международный фондовый менеджер Capital International (порядка 3%). Остальные 35% допэмиссии купили российские инвесторы. Эти акции размещены на российских биржах РТС и ММВБ. Итоговый объем размещения ВТБ составил 22,5% от увеличенного уставного капитала. Капитализация банка приблизилась к $37 млрд. Сегодня организаторы размещения - банки Citi, Goldman Sachs, Deutsche Bank и «Ренессанс Капитал» - празднуют победу. А вот для ВТБ все еще только начинается. Вопрос в том, как он распорядится деньгами, полученными в результате размещения. Глава банка неоднократно заявлял, что привлеченные средства пойдут на структурное развитие банковской группы и в первую очередь - на развитие инвестиционного бизнеса.

«Наша цель - превратить ВТБ в ведущий национальный банковский институт мирового уровня, осуществляющий профессиональный финансовый сервис внутри страны и за рубежом, а также полномасштабно представляющий Россию на международных рынках, - не скрывает амбициозных планов президент банка Андрей Костин, и добавляет: Мы рассчитываем в ближайшие 3-5 лет занять место среди 50 ведущих банков мира».