I. Необходимо ускорить капитализацию банковской системы

Ее рост можно обеспечить за счет:

• прибыли банков;
• отмены административных барьеров для включения капиталов в банки;
• роста инвестиций в банковский капитал;
• стимулирования выхода банков на рынок IPO;
• оптимального госрегулирования норматива достаточности капитала.

Для этого нужно:

• упростить, удешевить и сократить сроки процедур выпуска банковских акций на открытый рынок для привлечения массовых инвесторов;
• упростить и удешевить процедуры слияний и присоединений банков;
• освободить часть банковской прибыли и прибыли инвесторов от налогообложения пропорционально вложениям этих средств в акции банков при их первичном размещении. Такой механизм мог бы действовать в течение, например, пяти лет, чтобы использовать этот срок для резкого увеличения капитала банковской системы;
• привести законодательное определение субординированных займов к принятым в мировой практике - для их широкого использования при формировании банковского капитала второго уровня;
• предоставлять государственные субординированные займы банкам (на конкурсной основе) на срок до 6-7 лет под осуществляемые этими банками программы развития сетей банковского обслуживания в регионах;
• снижать необоснованно высокие вмененные затраты на организацию и ведение банковского бизнеса.

II. Создать национальную систему рефинансирования

Для этого требуется:

• предоставить территориальным учреждениям Банка России право по рефинансированию поднадзорных региональных банков, принятых в ССВ, относящихся к первым двум группам финансовой устойчивости, под залог прав требования, находящихся в активах банков кредитов I и II категорий качества с определением индивидуального дисконта по кредитному портфелю каждого конкретного банка;
• разработать мероприятия по созданию децентрализованной системы рефинансирования сектора средних и малых банков, путем передачи на аутсорсинг функций межбанковского кредитования (рефинансирования) со стороны крупных специализированных банков с госучастием в капитале.

III. Срочно развивать внутренний денежный рынок

Этот фактор может стать основным для активизации кредитной системы и ее влияния на рост экономики.

• Чтобы обеспечить рост инвестиций к ВВП (с 16 до 18%), нужно не уменьшать ликвидность кредитных организаций, а напротив, расширять ресурсную базу финансового сектора.
• Денежно-кредитная политика должна способствовать тому, чтобы при снижении темпов инфляции возрастал спрос на деньги. Это ускорит приток инвестиций в основной капитал и повысит темпы роста экономики.
• Необходимо стимулировать инвестиционную активность компаний, инвестиционное кредитование и проектное финансирование.

  IV. Совершенствовать банковскую систему и банковский надзор

  Для этого необходимо:

  • укреплять институты защиты прав собственности банков как кредиторов;
  • укреплять институт банковской тайны и доверия к банкам как финансовым посредникам, в частности ограничить и ввести ответственность за вмешательство правоохранительных органов и силовых ведомств во внутренние дела банков;
  • стимулировать безналичное обращение для изменения пропорции между наличным и безналичным оборотом.

  (По материалам экспертного заключения АРБ по проекту Основных направлений денежнокредитной политики на 2007 год)