Александр БЕСПАЛОВ, основатель международного консалтингового бутика Bespalov Finance, который оказывает юридические и консалтинговые услуги в более чем 40 странах мира, в интервью Национальному банковскому журналу (NBJ) рассказал об основных сложностях, с которыми сталкивается бизнес при проведении трансграничных платежей,  развеял некоторые популярные мифы о блокировке и разблокировке активов, а также объяснил, как общественная и бизнес-дипломатия может помочь в работе специалиста по международному консалтингу.


NBJ: Александр, из-за санкций российским инвесторам стало гораздо проблематичнее проводить финансовые операции. В чём заключаются основные сложности трансграничных платежей?

А. БЕСПАЛОВ: Ситуация действительно сложная, причём она ухудшается постоянно – по крайней мере, ухудшалась до начала 2025 года. Причина не только в санкциях и в других формальных ограничениях, но и в общей обстановке и неявных запретах.

Например, большинство российских банков сейчас отключены от SWIFT и не могут проводить платежи в долларах и евро. Но даже если банк продолжает работать со SWIFT, вероятность прохождения платежей из России или с участием россиян гораздо ниже, чем была до 2022 года.

Ещё в начале 2024 года неплохо работали платежи в рублях и других национальных валютах дружественных и нейтральных стран. Но затем под угрозой вторичных санкций и здесь стало появляться всё больше проблем. Например, очень резко усложнилась ситуация с платежами в Китай.

Тем не менее способы для проведения таких операций, разумеется, находятся. Например, всё более популярными становятся расчёты через посредников (платёжных агентов), а также трансграничные криптоплатежи. С сентября 2024 года они официально разрешены в экспериментальном правовом режиме для отдельных участников рынка. Но и рядовые инвесторы работают с криптовалютами – в серой зоне или через другие страны, где такие операции легализованы.

К слову, создание платёжной инфраструктуры в дружественных странах – один из распространённых путей для российских инвесторов и бизнесменов. Речь об открытии счетов и регистрации компаний, например, в Кыргызстане, Армении, Грузии, Сербии. Это неплохо работает.

Но, конечно, гораздо эффективнее это работает при наличии дополнительных документов в соответствующих странах – как минимум ВНЖ, а в идеале и второго гражданства.

Также эти документы снижают и непосредственные риски, связанные с наличием российского паспорта. ВНЖ и особенно гражданство упрощают взаимодействие с банками и брокерами во многих странах, снижая вероятность блокировки операций, отказа в обслуживании, заморозки счетов и т.д.

Отметим, что в последние пару месяцев мы не наблюдаем существенного ухудшения ситуации. Хотя никакие санкции не снимаются и даже вводятся новые, но на практике со стороны США после прихода Дональда Трампа санкционный контроль стал несколько слабее. Поэтому риски вторичных санкций для банков дружественных и нейтральных стран немного сократились.

NBJ: Ходит много мифов о блокировке и разблокировке активов. Что здесь является правдой, а что нет?

А. БЕСПАЛОВ: Основной миф состоит в том, что заблокированные активы вернуть нельзя и нужно ждать окончания санкций. На деле это не так – на сегодня разблокировать активы в относительно короткие сроки и с высокой вероятностью может любой россиянин, который не находится непосредственно под санкциями.

Если говорить о замороженных активах в Euroclear и Clearstream, то основная процедура состоит из трёх этапов, которые, к счастью, можно проходить параллельно.

Первый – это непосредственно получение лицензий на разблокировку в Казначействах Бельгии (Euroclear), Люксембурга (Clearstream), а также в OFAC (для американских акций) и, возможно, ряде других стран, если имеются соответствующие ценные бумаги. Это возможно при наличии хорошего юридического сопровождения. У наших партнёров, например, юридическая практика очень хорошая – уже более полусотни положительных решений без единого поражения.

Второй этап – это открытие брокерского счёта в ЕС, куда вы сможете вывести заблокированные активы. Варианты для этого есть, и неплохие.

Третий этап – это получение ВНЖ в Евросоюзе. Здесь хотел бы развенчать ещё один миф: ни для получения лицензии на разблокировку, ни для открытия брокерского счёта европейский ВНЖ не является обязательным. Но тем не менее обойтись без него нельзя – иначе потом вы не сможете вывести средства с вашего брокерского счёта.

И, наконец, ещё один миф состоит в том, что такие процедуры безумно дорогие и долгие. На самом деле, уже при объёме заблокированных активов в 200–300 тысяч евро такая процедура становится финансово оправданной, общие потери составляют около 10%. А при более крупных капиталах расходы в процентном соотношении ещё ниже. Общий же срок процедуры составляет от нескольких месяцев до года.

На практике помимо этой юридической процедуры используются и другие варианты, связанные с обменом замороженными активами. Они более дорогие (обычно потери составляют около 15%) и несколько более рискованные, зато достаточно быстрые и доступные даже для инвесторов с небольшими портфелями.

NBJ: Эксперты инвестиционного рынка говорят о недооценённости Латинской Америки и Африки. Какие инвестпроекты можно реализовывать в этих направлениях?

А. БЕСПАЛОВ: Безусловно, рынки развивающихся стран и особенно Африки более перспективны (по крайней мере, если говорить о стабильных странах, не участвующих в конфликтах). Норма прибыли здесь в среднем повыше, чем в развитых странах, налоги обычно ниже и т.д.

Для себя в Африке мы особенно выделяем ЮАР, которая является своеобразными воротами к большей части континента. Это не только логистический хаб с крупными портами, но также экономический и культурный лидер большого региона. Если бизнес выстрелит в ЮАР, то с хорошими шансами его можно будет масштабировать и на солидную часть Африки.

В ЮАР можно неплохо зарабатывать, например, на экспортно-импортных операциях, хорошие перспективы имеет российский финтех и ИТ в целом, также стране нужно оборудование и технологии – особенно в сфере водоснабжения и энергетики. Мы считаем, что перспективно вкладываться здесь в логистические проекты – в частности, в склады. Огромные перспективы здесь имеет туризм – в этом плане с Южной Африкой мало кто может сравниться.

И, наконец, жилая недвижимость, в особенности туристическая. Кстати, по средней доходности при сдаче в аренду ЮАР стабильно занимает лидирующие позиции в мире.

Что касается Латинской Америки, то здесь для россиян ситуация несколько сложнее из-за языкового барьера – без испанского (или португальского в Бразилии) вести бизнес довольно трудно. Но в целом перспективы также отличные.

Мы в Латинской Америке особенно выделяем Парагвай из-за низких налогов и в целом неплохих условий для бизнеса. Я бы назвал эту страну самой недооценённой на континенте с точки зрения бизнес-условий. Например, девелоперские проекты, сельское хозяйство, те же экспортно-импортные операции здесь очень быстро окупаются.

NBJ: Что происходит в мире с инвестиционными золотыми визами и гражданствами? В чём есть нюансы?

А. БЕСПАЛОВ: В целом прямые инвестиционные программы в мире сталкиваются с серьёзным давлением, особенно если говорить о Европе. Многие программы «золотых виз» и «золотых паспортов» частично или полностью свёрнуты, причём особенно пострадала самая популярная опция, связанная с непосредственной покупкой недвижимости.

Так, в последние годы закрылись программы гражданства за инвестиции на Кипре и в Черногории, столь популярных у россиян. В апреле 2025 года сворачивает программу «золотых виз» Испания, ранее вариант с недвижимостью закрыла Португалия.

Собственно, в ЕС за покупку недвижимости можно получить «золотые визы» только в Греции, но эта программа сейчас закрыта для россиян и белорусов.

Это ещё одна проблема: начиная с 2022 года, многие инвестиционные программы недоступны для граждан РФ. Например, это касается всех пяти программ «золотых паспортов» стран Карибского бассейна.

В итоге из инвестиционных программ для россиян открыты только Египет, Турция и Вануату. Но паспорта этих стран котируются в мире не очень высоко, не дают безвизовый шенген и для большинства инвесторов не очень полезны.

К тому же «золотые паспорта» пользуются в мире не очень хорошей репутацией из-за низкого качества контроля большинства подобных программ. К ним с недоверием относятся многие банки, брокеры и другие финансовые организации. Собственно, с этим связано и давление на эти программы – в западных странах сейчас нацелены скорее на привлечение компетенций, талантов и технологий. Поэтому развиваются такие инструменты как визы цифрового кочевника, стартап-визы, визы талантов, Blue card и т.д.

Вместе с тем мы можем рекомендовать непрямые инвестиционные программы. Например, в Парагвае сравнительно небольшие вложения в местный бизнес позволяют сразу получить ПМЖ, а затем по ускоренной программе и гражданство. Это наш своеобразный эксклюзив, вся процедура занимает не более года, а при необходимости процесс можно дополнительно ускорить.

Причём качество проверки здесь на уровне – кандидатуру инвестора утверждают сразу девять министров. Поэтому риски здесь минимальны, а такой паспорт пользуется хорошей репутацией. И с точки зрения путешествий он довольно сильный, гарантирует безвизовый въезд в страны Шенгенской зоны и Великобританию.

Получить гражданство через инвестиции можно и ещё в ряде стран, где эта процедура не прописана прямо. Как правило, для этого требуется вложения в важные для страны проекты, а получение гражданства происходит за особые заслуги перед страной.


Константин Клименко, ректор Евразийского международного университета и Александр Беспалов на Инвестиционном форуме БРИКС в Дубае, 7 марта 2025 г.

NBJ: О BRICS сейчас много разговоров, что вы думаете об этой площадке? Как её можно использовать для инвестиций? Расскажите о Дубайском инвестиционном форуме BRICS, который прошел 7–8 марта.

А. БЕСПАЛОВ: На фоне глобальных изменений интерес к BRICS стремительно растёт. Сегодня это не просто объединение стран, но и мощная коммуникационная платформа, которая привлекает внимание не только государств-участников, но и наблюдателей, а также стран, заинтересованных в диалоге и сотрудничестве. BRICS становится важным инструментом для налаживания международных связей, реализации совместных проектов и привлечения инвестиций – как внутри самого объединения, так и за его пределами.

Особое внимание сейчас уделяется разработке масштабных инициатив: от создания единой финансовой платформы – аналога SWIFT – до активного укрепления взаимодействия между банковскими системами стран-участников. Всё это напрямую влияет на инвестиционные инструменты, уже доступные или только формирующиеся для российских инвесторов.

Одним из ярких событий в рамках повестки BRICS стал Дубайский инвестиционный форум BRICS, который прошел 7–8 марта. Мероприятие было организовано при поддержке Евразийского международного университета, наших партнёров и нашей компании, которая выступила соорганизатором форума.

Мы с большим успехом провели отдельную секцию, посвящённую международным финансам и инвестициям, где обсуждались конкретные направления сотрудничества. Важно отметить: речь шла о реальных международных проектах с инвестициями на миллиарды долларов. И многие из них имеют все шансы быть реализованными в ближайшем будущем.

BRICS сегодня – это не просто идея. Это работающая площадка, способная формировать новое инвестиционное пространство.

NBJ: Сейчас очень популярна общественная и бизнес-дипломатия. Как её можно использовать в работе специалиста по международному консалтингу?

А. БЕСПАЛОВ: Эта сфера деятельности приобретают особую значимость в условиях, когда традиционные механизмы межгосударственного взаимодействия не вполне справляются с вызовами времени. На фоне политической напряжённости и информационных барьеров роль горизонтальных связей между людьми, компаниями и общественными организациями становится ключевой.

Общественная и бизнес-дипломатия – это форма «народной» дипломатии, когда обычные предприниматели, общественные деятели, представители науки, культуры и образования берут на себя миссию выстраивания международного диалога. Они продолжают общаться, договариваться, обмениваться идеями и реализовывать совместные проекты – несмотря на возможные политические сложности. Это живые каналы коммуникации, которые помогают избежать изоляции и сохранить возможности для международного сотрудничества.

Для специалистов в сфере международного консалтинга такие инструменты становятся особенно ценными. Именно благодаря неформальным связям, партнёрским клубам, диалоговым площадкам и международным инициативам открываются новые рынки, формируются устойчивые деловые отношения и закладывается основа для крупных инвестиционных и общественно значимых проектов.

В рамках этих процессов мы активно развиваем сотрудничество с партнёрами по клубу BRICS. Кстати, мой скромный вклад в эту деятельность недавно был отмечен присвоением почётного звания бизнес-посла BRICS.

Одним из ключевых направлений нашей работы стало создание сети домов BRICS – точек международной коммуникации. Такие пространства уже действуют в России, а в этом году планируется их открытие в Бразилии, ОАЭ, Казахстане и ЮАР. Дома BRICS становятся местом встречи предпринимателей, инвесторов и дипломатов, местом, где рождаются идеи, заключаются соглашения и формируется будущее международного сотрудничества.

NBJ: Расскажите о проекте «Инвестиционная Россия», в рамках которой проходят мероприятия, посвящённые российско-африканским отношениям, проведено уже несколько бизнес-миссий в десяток стран Африки. Идёт обсуждение открытия платёжной системы в странах Центральной Африки с участием российских инвесторов, развитие африканской ИТ-инфраструктуры российскими компаниями и др. Почему вам кажется важным развивать это направление?

А. БЕСПАЛОВ: «Инвестиционная Россия» – это всероссийская общественная организация с более чем десятилетней историей. Её основная миссия – развитие международных связей, популяризация инвестиционного потенциала России и содействие привлечению зарубежных инвестиций.

Сегодня особое внимание в деятельности «Инвестиционной России» уделяется странам Африки и Латинской Америки – регионам, обладающим колоссальным потенциалом для взаимовыгодного сотрудничества. Именно здесь открываются новые рынки, формируются уникальные возможности для российских компаний, и уже есть яркие примеры успешной работы.

Так, была организована серия бизнес-миссий, охватившая десяток африканских государств. В ходе этих поездок российские предприниматели и инвесторы обсуждали реализацию проектов в таких сферах как энергетика, сельское хозяйство, финтех и информационные технологии. Эти встречи стали не только площадкой для обмена опытом, но и отправной точкой для запуска ряда перспективных инициатив.

Среди наиболее значимых текущих направлений – создание новой платёжной системы в странах Центральной Африки с участием российских инвесторов, а также развитие ИТ-инфраструктуры региона силами российских специалистов. Особый интерес также вызывает ЮАР, где, помимо инфраструктурных и энергетических инициатив, наблюдается активность частных инвесторов, рассматривающих рынок недвижимости как инструмент с высокой доходностью.

Отдельно стоит отметить, что наша компания Bespalov Finance сопровождает российских частных инвесторов, желающих выйти на африканские рынки, – в частности, в ЮАР. Это направление демонстрирует стабильную динамику и растущий интерес со стороны бизнеса.


Награждение Bespalov Finance на Национальной банковской премии – 2024 в номинации «Эксперт по международным финансам и инвестициям»

Справка

Александр БЕСПАЛОВ, основатель международного консалтингового бутика Bespalov Finance. Сооснователь группы «Афроинвест». Почётный доктор и вице-президент Евразийского международного университета. Сопредседатель общероссийской общественной организации «Инвестиционная Россия». Предприниматель, инвестор, эксперт с 20-летним опытом в бизнесе и консалтинге. Основные сферы экспертизы: международные отношения, финансы и инвестиции, программы гражданств.


Беседовал Станислав КОМАРОВ

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (март 2025)