Финансирование экспорта в нынешних условиях - настоящий проблемный узел. Российским производителям крайне сложно привлекать кредиты по приемлемым условиям и на длительные сроки. О том, как Росэксимбанк помогает им в нынешней ситуации, о проблемах, с которыми сталкивается он сам, и о планах дальнейшего развития рассказал в интервью НБЖ председатель правления Росэксимбанка Николай Гаврилов.

«ДОЧКА» ВЭБа - БЕЗ ФИНАНСИРОВАНИЯ, БЕЗ ПРИВИЛЕГИЙ

НБЖ: Николай Вячеславович, Росэксимбанк - стопроцентная дочерняя структура Внешэкономбанка. Значит ли это, что он, как и ВЭБ, является банком только по названию, а не по сути?

Н. ГАВРИЛОВ: Нет. Росэксимбанк как раз является полноценным финансовым институтом, имеющим лицензию Банка России и выполняющим все нормативы, установленные регулятором рынка.

НБЖ: Но, насколько нам известно, в большинстве стран мира «эксимбан-ки» живут по своим, отдельным от коммерческих банков, законам.

Н. ГАВРИЛОВ: Это так. Там есть либо отдельный закон, регулирующий деятельность «эксимбанков», либо закон о поддержке экспорта, в рамках которого  прописываются  положения о подобных финансовых институтах. В России по определенным причинам такие законы не были приняты. Поэтому на нашу деятельность не наложено никаких законодательных ограничений - чего не скажешь о деятельности наших коллег из других стран.

НБЖ: А можно поподробнее рассказать, о каких ограничениях идет речь?

Н. ГАВРИЛОВ: Я не хотел бы сейчас углубляться в эту тему, поэтому ограничусь кратким ответом: «эксимбан-ки», как правило, создаются для решения одной задачи - поддержки национального экспорта во всех его видах. Соответственно, ограничения, о которых я говорил выше, неотделимы от тех преимуществ, которыми они пользуются. Они либо получают фондирование от государства, либо государство отвечает по обязательствам «эксимбанков».

НБЖ: А у нас ничего подобного не предусмотрено?
 

Н. ГАВРИЛОВ: Нет. У нас система государственной поддержки экспорта построена несколько иначе. Рос-эксимбанк выступает в ней в роли агента правительства, и это дает ему определенные возможности, которыми не обладают другие «эксимбанки». Мы, например, имеем возможность осуществлять заимствования под гарантии правительства РФ. Но средства, полученные в результате таких заимствований, должны направляться строго на поддержку национального экспорта, а не на размещение этих ресурсов в те активы, которые мы считаем в данный момент привлекательными. Наша деятельность в данном вопросе строго контролируется и Министерством финансов, и Счетной палатой РФ.

НБЖ: Напрямую из бюджета вы денег не получаете?

Н. ГАВРИЛОВ: Нет. Более того - во время кризиса мы не получали поддержки ни от правительства, ни от «материнской» структуры в лице Внешэкономбанка. ВЭБ давал нам возможность заимствовать у себя средства на рыночных условиях, вот и все. То есть никаких привилегий по сравнению с другими компаниями, являющимися заемщиками ВЭБа, у нас нет.

НБЖ: И насколько тяжело было в период кризиса оказаться без бюджетного источника и без поддержки «материнской» организации?

Н. ГАВРИЛОВ: Тяжело, конечно, было, но не в силу тех причин, которые вы назвали. До кризиса мы тоже не «под-питывались», как я уже сказал, из бюджета. Весьма болезненным моментом стала неизбежная переоценка ценных бумаг в портфеле Росэксимбанка, в результате которой собственный капитал организации опустился с 1,83 млрд рублей до отметки в 1,73 млрд рублей.

СИСТЕМА ГОСГАРАНТИЙ МОЖЕТ РАБОТАТЬ

НБЖ: С кредитным портфелем тоже, наверное, возникли проблемы?

Н. ГАВРИЛОВ: Возникли, но я бы не сказал, что серьезные. Дело в том, что большинство кредитов было предоставлено под госгарантии, и под них создавались необходимые резервы. Это одна причина, по которой нам удалось избежать большой просрочки. Вторая -в том, что качество кредитов и, соответственно, качество наших заемщиков оказалось достаточно высоким.

НБЖ: И какова на сегодняшний день доля просроченных кредитов в портфеле Росэксимбанка?

Н. ГАВРИЛОВ: 0,4% от совокупного объема кредитного портфеля. Для национальной банковской системы это показатель существенно лучший, чем «средняя температура по больнице».

НБЖ: Все-таки главную роль в минимизации просрочки, наверное, сыграли госгарантии?

Н. ГАВРИЛОВ: Скажу так: каждый из названных мной факторов принципиально важен. Но, по моему убеждению, очень хорошо, что накануне кризиса в России уже существовала функционирующая система, которая позволяла банкам минимизировать свои риски, связанные с поддержкой экспортных операций. Банки имели возможность получать государственные гарантии как по предэкспортным кредитам, так и по классическим экспортным кредитам, если речь шла о финансировании экспортеров российской промышленной продукции.

НБЖ: И насколько активно банки пользовались такой возможностью?

Н. ГАВРИЛОВ: Проблема как раз в том, что не слишком активно. И здесь, возможно, недоработка Росэксимбанка -по-видимому, мы недостаточно рекламировали существующую систему получения госгарантий. Будем это исправлять.

НБЖ: В ближайшее время или уже начали? И как банки реагируют на подобные предложения - готовы ими воспользоваться или им сейчас банально «не до того»?

Н. ГАВРИЛОВ: На первый вопрос могу сказать, что мы уже начали работать в данном направлении. А банки, на мой взгляд, как раз сейчас начинают больше внимания уделять минимизации рисков с использованием инструментов, которые им предлагает государство. Как вы знаете, у нас существует система предоставления госгарантий при кредитовании стратегически важных предприятий…

НБЖ: …на которую банки как раз громогласно жалуются - мол, существует, но не работает.

Н. ГАВРИЛОВ: Понятно, что система эта не идеальна, было бы странно, если бы было по-другому. Но благодаря ей у банков есть уникальная возможность бесплатно переложить часть своих рисков на кого-то - в данном случае на государство. Другое дело, что государству приходится проявлять здесь осторожность и избирательность. В противном случае на него может быть возложено столько рисков, что под вопросом окажется уровень кредитного рейтинга Российской Федерации.

Поэтому, конечно, это продукт, который очень сложно сделать массовым и коммерческим. А вот с гарантиями, направленными на поддержку российских экспортеров, ситуация иная. Они как раз должны стать массовым и коммерческим продуктом, таким, чтобы мы могли конкурировать с другими «эксимбанками» на внешнем рынке.

НБЖ: Вы назвали текущий уровень просрочки в кредитном портфеле Росэксим-банка, он действительно низкий. Но тем не менее проблемные активы у вас тоже есть. И если уже всем известно, как разбираются с такими долгами коммерческие банки, то к «Росэксиму», естественно, возникает вопрос: что он делает со своими должниками?

Н. ГАВРИЛОВ: В данном случае как раз различий между нами и коммерческими банками нет. С предприятиями, допустившими просрочку, мы работаем на общих основаниях: в случае банкротства занимаемся взысканием долга, как любой кредитор; в случае, если речь идет о реструктуризации задолженности, разрабатываем и предлагаем заемщику ее условия. В этом вопросе, на мой взгляд, никакой специфики в зависимости от формы собственности банка или от направления его деятельности быть не должно. Есть российское законодательство, и достаточно следовать ему.

НБЖ: То есть в названные вами 0,4% входят и прецеденты, когда вы банкротили должника?

Н. ГАВРИЛОВ: Мы - нет. Обычно инициаторами банкротства выступали другие банки-кредиторы, а мы, что называется, стояли в общей очереди. Дело в том, что Росэксимбанк имел небольшую долю в совокупной задолженности таких компаний.

НБЖ: Обычная практика нынешнего банковского рынка - в том, что решение о судьбе того или иного должника банки-кредиторы вырабатывают на заседаниях кредитного комитета. Представители Росэксимбанка тоже принимают в них участие? И их слово «весит» столько, сколько составляет доля банка в совокупном долге заемщика?

Н. ГАВРИЛОВ: Конечно, мы принимаем участие. И вы сделали правильный вывод: мы не пользуемся никакими привилегиями при рассмотрении вопроса о реструктуризации долга или банкротстве должника. Как, впрочем, и другие госбанки. Посмотрите на Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк - они точно так же решают вопросы с задолженностью в кредитных комитетах или судебных органах, если иначе это сделать не удается.

КОНКУРЕНЦИЯ С «ЭКСИМБАНКАМИ» ВОЗМОЖНА, НО ЗАТРУДНЕНА

НБЖ: В начале нашей беседы вы сказали, что Росэксимбанк является полноценным финансовым институтом, а значит, может заниматься любым видом банковской деятельности. Тем не менее вы такой возможностью не пользуетесь -например, от привлечения вкладов физлиц банк в свое время отказался.

Н. ГАВРИЛОВ: Да. Это наша принципиальная позиция: Росэксимбанк не должен конкурировать с универсальными коммерческими банками, а значит, не должен становиться таковым. Мы свою задачу видим в создании ра ботоспособной системы поддержки национального экспорта. В этих условиях работа с частными вкладчиками будет нас только отвлекать.

НБЖ: И планов по изменению этой концепции нет?

Н.  ГАВРИЛОВ: Никаких.

НБЖ: Вернемся к вопросу о вкладах. Депозиты физических лиц вы не привлекаете, бюджетных денег не получаете. Из каких источников в таком случае фондируется банк?

Н. ГАВРИЛОВ: В основном наши пассивы складываются из заимствований на рынках капитала, прежде всего на межбанковском рынке. Какая-то часть формируется за счет остатков на счетах юридических лиц. Но в этом случае речь идет всего о 2% от общего объема пассивов.

НБЖ: Коммерческие банки сейчас жалуются на отсутствие возможности привлечь фондирование на внешних рынках на приемлемых условиях. Насколько эта проблема остра для вас - ведь, по вашим словам, основную часть пассивов «Росэксим» формирует как раз за счет таких заимствований?

Н. ГАВРИЛОВ: Очень остра. Внешние рынки капитала сейчас действительно находятся в таком состоянии, что привлекать на них средства по цене и срокам, устраивающим нас, крайне сложно. Тем не менее по сравнению с началом 2009 года ситуация меняется в лучшую сторону, и мы рассчитываем, что уже в начале 2010 года начнем привлекать кредиты, соизмеримые с масштабом нашего баланса, на сроки от трех до пяти лет. И в настоящий момент мы также думаем о том, чтобы до конца 2010 года осуществить дебютный выпуск еврооблигаций банка на сумму в 300 млн евро под гарантии правительства РФ.

НБЖ: А сроки размещения?

H. ГАВРИЛОВ: Сложно сказать. Пока мы лишь ведем переговоры с возможными лид-менеджерами. Сроки будем определять, в том числе и по результатам этих переговоров. Плюс к этому, в наших планах и привлечение кредита на межбанке - возможно, в виде синдицированного кредита или в рамках клубной сделки. Этот вопрос также пока не решен окончательно.

НБЖ: Когда мы начинали наше интервью, вы говорили о том, что Росэксим-банк работает на нашем рынке наравне с остальными банками - он не пользуется никакими привилегиями, но и не находится в ущемленном положении. Но, судя по вашим словам, он точно находится в ущемленном положении по сравнению с аналогичными структурами в странах с развитой экономикой - они наверняка имеют сейчас возможность привлекать фондирование на рынках капитала на более выгодных условиях.

Н. ГАВРИЛОВ: Совершенно верно. Но это проблема не одного Росэксим-банка - это проблема всей нашей банковской системы, каждого ее участника. Кстати, сразу хочу сказать, что, по моему убеждению, нынешний рейтинг Российской Федерации не учитывает сильных сторон национальной финансовой системы. Я не оспариваю в данном случае мнения уважаемых рейтинговых агентств, но мне кажется, что эффективность управления государственными финансами они, мягко говоря, недооценивают. Поэтому стоимость заимствований, привлеченных под государственные гарантии Российской Федерации, такова, что Росэксимбанк, как правительственный агент, пока лишен возможности предлагать экспортерам российской продукции конкурентоспособные условия кредитования.

НБЖ: Конкурентоспособные по цене?

Н. ГАВРИЛОВ: И по срокам тоже. Наши конкуренты из числа западных экспортных агентств могут предлагать клиентам кредиты на сроки свыше 10-15 лет. Мы ограничиваемся тремя-пятью годами.

НБЖ: Разрыв, что и говорить, существенный.

Н. ГАВРИЛОВ: Да, и его существование - огромная проблема и для банка, и для российской экономики. Решений, на мой взгляд, может быть два: это субсидирование части процентной ставки по предэкспортным и экспортным кредитам и капитализация Росэксимбанка.

НБЖ: О которой речь пока не идет?

Н. ГАВРИЛОВ: Такая возможность обсуждается.

НБЖ: А какова сейчас стоимость ваших кредитов для конечных потребителей?

Н. ГАВРИЛОВ: Она зависит от видов заимствований. Если речь идет о предэкс-портном кредитовании, то оно предоставляется Росэксимбанком по рыночным ставкам, не демпингуя и учитывая при этом и качество заемщика, и качество обеспечения. В случае предоставления классических экспортных кредитов ситуация более сложная - здесь возникает острая конкуренция не только между продукцией российских производителей и аналогичной продукцией иностранных компаний, но и между финансовыми пакетами, которые предоставляют различные «эксимбанки» и экспортные агентства. И как раз выдерживать эту конкуренцию Росэксим-банку крайне сложно, в силу тех причин, о которых я говорил выше. Мы не можем предлагать долгосрочные кредиты по тем ставкам, которые предлагают наши западные коллеги.

КОГДА ДОХОДНОСТЬ ВАЖНЕЕ ПРИБЫЛИ

НБЖ: Удивительно, что в таком сложном положении оказывается стопроцентная «дочка» ВЭБа, которую кризис, казалось бы, должен обходить стороной. И здесь как раз хотелось бы задать вопрос о вашей «материнской» структуре. Сейчас речь идет о том, что в следующем году она может лишиться статуса госкорпорации, а значит, ей придется ориентироваться в своей деятельности на получение прибыли. Ориентирован ли на эту цель Росэксимбанк?

Н. ГАВРИЛОВ: Вопрос непростой. Мы, конечно, стремимся работать с прибылью. Но при общей оценке деятельности банка мы исходим из того, что прибыль и ее размер не являются главными показателями эффективности нашей деятельности. В то же время есть момент, который мы не можем не учитывать. Мы, как я уже говорил, должны соблюдать все нормативы ЦБ, в том числе и норматив, связанный с показателями доходности. Снижение этих показателей может привести к изменению отношения регулятора к Росэксимбан-ку и сказаться на нашем доступе к финансовым ресурсам, которые Банк России предоставляет участникам рынка.

НБЖ: Например, к кредитам РЕПО?

Н. ГАВРИЛОВ: В том числе. Имеются в виду различные формы привлечения средств ЦБ на краткосрочной основе. Для нас возможность осуществлять такие заимствования очень важна, мы активно прибегали к ним в период кризиса, прибегаем и сейчас. Поэтому нам приходится поддерживать показатели доходности на требуемом уровне…

НБЖ: Чтобы вас не отлучили от денег ЦБ?

Н. ГАВРИЛОВ: Можно и так сказать.