В 2013 году события в банковском секторе развивались стремительно. С одной стороны, наблюдалось ста­бильное увеличение объемов креди­тования, рост ипотечных портфелей, а с другой - активно формировались и сдерживающие факторы: суще­ственный прирост проблемной за­долженности в розничном сегменте, ужесточение регуляторных требова­ний Банка России. Кредитным орга­низациям пришлось скорректировать свои стратегии, чтобы отстоять и улучшить позиции в рейтингах.

НЕЛЕГКАЯ ПОБЕДА 

Российские кредитно-финансовые ор­ганизации в 2013 году продемонстри­ровали рост объема активов, кредитов и вкладов. В частности, активы бан­ков выросли на 16% против 19% годом ранее. Объемы розничных кредитов увеличились на 28,7%, ссудный порт­фель юридических лиц - на 12,7%. Но­минальные депозиты физических лиц в российских банках в 2013 году лишь на один процентный пункт меньше ре­зультата 2012 года (19% против 20%). «Совокупная прибыль кредитных ор­ганизаций за прошлый год состави­ла 994 миллиарда рублей», - заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на XXV съезде Ассоциации российских банков. Аналитики отмечают, что таких ре­зультатов удалось достичь в условиях более консервативной оценки банками своих рисков и создания дополнитель­ных резервов.

«2013 год для банковского рынка был совершенно не похож на нынеш­ний. До IV квартала был достаточ­но сильный приток депозитов насе­ления и относительная стабильность средств юрлиц в пассивах. Пусть де­позиты были в целом дорогими, но все-таки банковский сектор работал в более или менее комфортных усло­виях с точки зрения устойчивости пас­сивной базы и ликвидности на рынке. Сегодня ситуация сильно измени­лась - избыток ликвидности прихо­дится держать в ущерб рентабельно­сти. В 2013 году быстро росла банков­ская розница, и она для большинства участников сегмента была прибыль­ной, несмотря на ухудшение качества портфелей и ускорение процесса соз­дания резервов из-за изменений регу­лятивной среды. Кредитование малого бизнеса в прошлом году увеличилось более чем на 16%, и это неплохой ре­зультат. Кредитные фабрики, вне­дренные несколько лет назад целым рядом банков для обслуживания МСБ, дали импульс рынку. Правда, вырос­ла и просрочка, а срочность кредитов упала. Пожалуй, можно отметить неко­торые более узкие сегменты - торговое финансирование, факторинг и т.д. Там и рост был вполне приличным (более 30%), и для многих участников эти на­правления принесли неплохие финан­совые результаты», - анализирует си­туацию заместитель генерального ди­ректора агентства «Эксперт РА» Павел Самиев.

Заместитель начальника центра экономического прогнозирования Газ­промбанка Максим Петроневич счита­ет: «Опережающему росту способство­вало быстрое увеличение объемов не­обеспеченного кредитования населе­ния (31%) и предоставления средств нефинансовому сектору (13%). Госу­дарство также поддерживало позитив­ные процессы - Центральный банк Российской Федерации и Минфин пре­доставили кредитным организациям больше 800 млрд руб., пытаясь под­держать рост бизнеса посредством ре­финансирования. Чистые процентные доходы продолжают оставаться ос­новным источником прибыли банков: только за 2013 год их объем увели­чился на 405 млрд руб., что позволило компенсировать рост резервов на воз­можные потери. При этом кредитные организации продолжают активно на­ращивать комиссионные доходы - их доля в совокупных доходах банков вы­росла с 2,2% до 2,6%».

По мнению доцента факульте­та «Финансы и банковское дело» РАНХиГС при Президенте РФ Васи­лия Якимкина, в прошлом году основ­ным драйвером стал рост объемов вы­данных потребительских и иных кре­дитов, а также операции в различных сегментах финансового сектора. Кре­дитные организации активно предлага­ли своим клиентам структурированные продукты, развивали такой сегмент, как банковские сберегательные серти­фикаты, эффективно управляли линей­кой срочных вкладов.

«Активы российской банковской системы в 2013 году выросли на 16%. При этом активы 30 крупнейших иг­роков увеличились почти на 19%. Совокупная прибыль банков снизи­лась на 1,8% по сравнению с 2012 годом, а в ТОП-30 банков - на 2,7%. В целом результаты, с одной стороны, оказались чуть хуже, чем в 2012 году. С другой стороны, банковский сектор в минувшем году все равно оказался одним из лидеров. Понятно, что замед­ление темпов роста экономики отрица­тельно влияет и на банковский бизнес. Более жесткие требования к капиталу также ограничивали экспансию бан­ков. На фоне многочисленных отзывов лицензий (29 во втором полугодии) крупные кредитные организации на­чали демонстрировать опережающие темпы роста. В особенности это каса­ется банков с государственным уча­стием: их активы увеличились на 21% против 17% у «частников». Это может быть связано с перетоком клиентов от мелких игроков к крупным, особен­но государственным», - констатирует руководитель аналитического центра МСП Банка Наталья Литянская.

Эксперт МСП Банка отмечает, что основным драйвером роста акти­вов, если говорить не о спекулятив­ной составляющей, а о кредитовании, вновь стал розничный бизнес. «Однако темпы увеличения здесь начинают за­медляться в силу исчерпания «эффекта низкой базы», повышения норм резер­вирования и общего ухудшения состо­яния экономики. Высокие темпы роста демонстрировало ипотечное креди­тование: число займов увеличилось в два раза, а объем кредитования - при­мерно на 30%. Что касается кредитова­ния малого и среднего бизнеса, то вы­соких темпов роста мы не увидели: ре­зультаты 2013 года можно признать удовлетворительными (объем выдач прибавил порядка 16%, портфель -15%). Общий объем ссудного портфе­ля юрлиц увеличился на 12,7%. Силь­но выросло межбанковское кредито­вание (прирост - 21,3% против 6,9% годом ранее)», - добавляет Наталья Литянская.

Заместитель директора группы «Финансовые институты» Standard & Poor's Наталья Яловская комментиру­ет: «В 2013 году увеличение объемов потребительского кредитования было существенным драйвером роста бан­ковских активов. На фоне довольно скромного роста в корпоративном кре­дитовании, который не превысил 13% в 2013 году, портфель потребитель­ских кредитов увеличился на 28,7% и обеспечил порядка 30% общего при­роста кредитного портфеля в банков­ском секторе. В то же время в 2013 году прибыльность банковского рын­ка ухудшилась: так, показатель ROA (Return on assets - рентабельность активов) составил 1,9% против 2,2% годом ранее. Основным фактором сни­жения прибыльности стало увеличе­ние стоимости фондирования и отчис­лений в резервы, причем значительная часть расходов на доформирование резервов связана с высокорискован­ным необеспеченным кредитованием».

По мнению председателя правле­ния Нордеа Банка Игоря Буланцева, главным драйвером роста активов и прибыли банков в 2013 году стало роз­ничное кредитование. «Что же каса­ется корпоративного кредитования, то оно сыграло куда менее значимую роль», - соглашается с большинством экспертов глава Нордеа Банка.

В БОРЬБЕ ЗА КЛИЕНТА ВСЕ СРЕДСТВА ХОРОШИ

Как известно, ЦБ РФ в 2013 году ввел ряд новаций в регулировании, кото­рые охладили бурно развивающийся сегмент необеспеченного кредитова­ния. Эти изменения окажут свое влия­ние на формирование данного сегмен­та рынка и в наступившем году. Сегод­ня банковский сектор развивается в более сложных экономических усло­виях, чем годом ранее: замедлились

темпы роста ВВП и инвестиций, рост реальных доходов населения прибли­зился к нулю, розничный товарообо­рот замедляется. К экономическим реалиям добавились и геополитиче­ские факторы, в результате возникла нервная реакция на них как со сторо­ны инвесторов, так и со стороны кли­ентов банков. Какие же коррективы нужно внести кредитным организаци­ям в свои стратегии с учетом сниже­ния темпов роста экономки?

«Большинство банков уже вносят изменения. Они касаются прежде все­го повышения запаса прочности (за­пас ликвидности, контроль стабиль­ности пассивов и меры по диверсифи­кации пассивной базы, более жесткие требования в части отбора заемщи­ков) и, конечно же, оптимизации рас­ходов. Это очень трудно и болезнен­но, но это тренд года», - уверен Павел Самиев (Эксперт РА). Аналитик обра­щает внимание на то, что в российских банках средний уровень отношения расходов к активам - более 3,5%. «Это очень много, а при снижении процент­ной маржи, в условиях ухудшения экономической конъюнктуры, такой уровень становится даже неприемле­мым», - комментирует эксперт.

«Когда сжимаются возможности для экстенсивного роста участни­ки рынка должны концентрироваться на интенсивном, то есть предлагать своим клиентам комплексные продук­ты и услуги, бороться за их лояльность, делать отношения прочнее. Вторая потенциальная проблема для банков -это снижение качества кредитного портфеля. Когда заемщики оценива­ют перспективы экономики оптими­стично, они готовы принять на себя повышенную кредитную нагрузку, так как ожидают роста доходов. В услови­ях замедления эти прогнозы не оправ­дываются, и возникают риски неплате­жей», - анализирует ситуацию Ната­лья Литянская (МСП Банк).

По ее мнению, в наступившем, 2014 году многое будет зависеть от того, проявят ли банки гибкость в вопросах урегулирования проблем­ной задолженности. Лояльность кли­ента в значительной мере будет опре­деляться именно действиями финан­сового учреждения в неблагоприятной ситуации. В ряде случаев банк сам не заинтересован в расторжении кредит­ного договора и изъятии залогового обеспечения, ведь в условиях кризиса такое имущество весьма сложно реали­зовать. В ближайший период кредит­ным организациям следует также тща­тельнее относиться к оценке рисков. Развернувшаяся сейчас борьба за заем­щиков, в том числе путем рефинанси­рования кредитов, выданных в других банках, не должна быть безоглядной -в противном случае есть риск перегру­зить портфель «плохими» долгами. Разумеется, у ряда игроков возникнут проблемы с доступным фондировани­ем. Сжимаются возможности получать заемные ресурсы у зарубежных финан­совых институтов, на внутреннем рынке также не предвидится значи­мых всплесков ликвидности. Наиболее вероятно, что удержать ставки на теку­щем уровне банкам не удастся - будет наблюдаться рост стоимости кредитов. В этих условиях немаловажную роль в конкурентной борьбе сыграет уреза­ние издержек и избавление от непро­фильных функций.

«Сегодня необходимо ужесточить условия выдачи кредитов как юрли-цам, так и физическим лицам. Вме­сте с тем нужно попробовать снизить ставки кредитования для потребите­лей во всех сегментах. Шагом в вер­ном направлении было бы повыше­ние эффективной ставки по срочным вкладам, развитие структурированных продуктов для потребителей. Также банкам следует уделять больше вни­мания таким инструментам, как сбе­регательные сертификаты, активнее работать на вексельном рынке», - счи­тает Василий Якимкин (РАНХиГС при Президенте РФ).

«Первое - нужно активно мони-торить качество кредитного портфе­ля и конкретных заемщиков. Второе ­необходимо тщательно работать со своими расходами, сокращать их, уве­личивая тем самым эффективность своей деятельности. И третье - нужно обратить внимание на комиссионные доходы», - делится опытом Игорь Буланцев (Нордеа Банк).

Наталья Яловская (S&P) коммен­тирует: «Очевидно, что темпы роста потребительского кредитования в 2014 году замедлятся. По нашей оценке, в сегменте необеспеченных потреби­тельских кредитов банки приблизи­лись к точке насыщения спроса. Соот­ветственно, дальнейший агрессивный рост здесь возможен либо за счет уве­личения уровня долговой нагрузки на заемщика (он уже достаточно высок и приблизился к 25% от среднего распо­лагаемого дохода), либо за счет мас­штабного вовлечения в кредитование категорий заемщиков, не соответство­вавших ранее критериям андеррай­тинга. И то и другое - потенциально очень опасные стратегии роста, кото­рые чреваты серьезными проблема­ми с качеством кредитного портфеля». По мнению специалиста, большинство банков будут придерживаться более осторожной стратегии роста. В то же время возникшие в начале текущего года сложности, связанные с доступ­ностью рефинансирования на внеш­них рынках для российских заемщи­ков, могут оказать позитивный эффект на перспективы кредитования отече­ственных кредитных организаций: за­емщики, которые не смогут привлечь финансирование на рынках капитала, будут вынуждены обратиться за рефи­нансированием в банки. Важно отме­тить, что речь в основном идет о круп­ных компаниях.

«Необходимо сокращение затрат на непрофильный бизнес и фокус на кредитование малого и среднего биз­неса. Также банкам следует сделать акцент на обслуживании определенно­го сегмента физлиц - наименее риско­ванного upper middle class», - полагает старший вице-президент Националь­ной службы взыскания Сергей Шпетер.

В ПОИСКАХ СКРЫТЫХ РЕЗЕРВОВ

Нынешняя ситуация, как подчеркивают наблюдатели, как нельзя лучше описы­вается фразой из популярной приклю­ченческой книги: «бороться и искать, найти и не сдаваться». Искать в данном случае, как поясняют специалисты, сле­дует нестандартные пути решения про­блем, новые стратегии развития бизне­са. Модели, выработанные в более или менее спокойные годы, легко могут ока­заться неэффективными.

Дорогие источники фондирова­ния банковской системы ограничи­вают потенциал снижения стоимости новых ресурсов. В этой связи некото­рое уменьшение стоимости фондирова­ния может предоставить только более широкая секьюритизация кредитов, которая станет возможна со второго полугодия 2014 года. Что касается при­влечения клиентов, то это можно сде­лать за счет более точной оценки риск-профиля, дифференциации заемщиков по уровню риска и индивидуального предложения выгодной ставки. «Сей­час остается распространенной ситу­ация, когда в процентной ставке для более качественных заемщиков зало­жены издержки невозврата кредитов менее надежными контрагентами, то есть де-факто издержки недостаточ­но качественного риск-менеджмента банка», - отмечает Максим Петроневич (Газпромбанк).

Павел Самиев (Эксперт РА) резю­мирует: «Скрытых резервов не так много, прежде всего это уже упомяну­тая оптимизация, удаление дублиру­ющих функций, автоматизация. Впро­чем, никаких секретов тут нет. В спо­койное время просто можно было расти экстенсивно - в ближайшие два года подобного роста точно не будет. Банкам, как ни банально это звучит, надо затянуть пояса. Все остальное -факторы вне рынка, макроэкономи­ческие, регулятивные и политические. Будем надеяться, что они не будут жестко ухудшаться».

«В первую очередь стоит обратить внимание на оптимизацию затрат, на­пример, посредством совершенствова­ния бизнес-процессов (исключение ду­блирования функций, ускорение про­цедур), на автоматизацию работ. Это позволит конкурировать с другими ор­ганизациями за счет снижения стоимо­сти услуг. Затем стоит стремиться к уве­личению доли непроцентных доходов. Большой эффект может дать повыше­ние качества комплексного обслужива­ния клиентов. Банкам надо обращать внимание и на возможности сотрудни­чества с институтами развития (с га­рантийными фондами и другими фон­дами поддержки малого и среднего предпринимательства, МСП Банком). Предоставление гарантий и поручи­тельств по кредитам, льготных долго­срочных ресурсов, субсидирование про­центных ставок - все эти меры способны оживить спрос и сделать предлагаемые банками продукты более привлекатель­ными. Актуальной такая синергия ста­новится для небольших региональных организаций, которые сталкиваются с перетоком клиентов к крупным игро­кам, в госбанки», - анализирует ситуа­цию Наталья Литянская (МСП Банк).

Нельзя сказать, что большинство перечисленных экспертами «рецеп­тов» представляют собой нечто прин­ципиально новое. Но те банки, кото­рые возьмут их на вооружение, имеют шансы не только не потерять свои позиции в различных рейтингах, но и упрочить их по итогам 2014 года. Недаром лозунг «Кризис - не только испытание, но и окно возможностей для смелых и умелых» стал аксиомой как для российских кредитных органи­заций, так и для всех субъектов эконо­мики во всех странах мира.