Крупнейшее банкротство на российском банковском рынке за весь пореформенный период прошло на удивление спокойно. Отзыв лицензии у Межпромбанка, входившего в ТОП-30 крупнейших банков страны, не вызвал эффекта домино, не спровоцировал бегство капитала, не привел к очередному обострению «кризиса доверия» у инвесторов. Наиболее значительным из последствий этого события может стать, по мнению экспертов, усиление внимания регулирующих структур к крупным банкам - и прежде всего, к их отчетности. Поскольку именно предоставление недостоверной отчетности стало, по мнению наблюдателей, одной из капель, переполнивших чашу терпения регуляторов.

БОРЬБА ЗА ВЫЖИВАНИЕ И ВЫТЯГИВАНИЕ

О том, что у Межпромбанка серьезные проблемы с ликвидностью и качеством кредитного портфеля, по словам наблюдателей, было известно давно - задолго до того, как в начале лета стало известно о неспособности банка расплатиться с ЦБ по беззалоговым кредитам.

То, что «кредитор последней инстанции» не запустил тогда сразу процедуру отзыва лицензии, участников рынка не удивило: до Межпромбанка с проблемой по возврату «беззалогов» столкнулись АМТ-Банк (бывший БТА-Банк) и Петрофф-Банк. В обоих этих случаях ЦБ согласился реструктурировать долги, и Межпромбанк регулятор тоже не обидел, приняв беспрецедентное решение о рассрочке задолженности на полгода (до 1 января 2011 года) и взяв в качестве обеспечения судостроительные активы Объединенной промышленной корпорации (ОПК), принадлежащей владельцу Межпромбанка Сергею Пугачеву. Узнав об этом, участники рынка облегченно вздохнули: стало ясно, что финансовые власти страны заинтересованы в том, чтобы банк, входившей по некоторым показателям в ТОП-30 крупнейших финансовых организаций, сохранил лицензию на осуществление банковской деятельности.

Однако проблемы Межпромбанка не исчерпывались невозвращенными «беззалогами». В начале июля банк допустил дефолт по выпуску еврооблигаций на 200 млн евро, что, кстати сказать, стало первым прецедентом неисполнения российским банком своих обязательств перед иностранными кредиторами за несколько последних лет. Держатели еврооблигаций, несмотря на это, решили пойти навстречу Межпромбанку, реструктурировав его задолженность перед ними на год на прежних условиях - 9% годовых. Куда менее лояльными и всепрощающими оказались в этой ситуации российские кредиторы «Меж-прома»: в июле-августе сразу несколько крупных компаний подали иски о взыскании своих средств - в частности, «Северсталь» бизнесмена Алексея Мордашова требовала около 4 млрд рублей, ЗАО «Гражданские самолеты Сухого» (входит в холдинг «Сухой») - 19,866 млн долларов. На этот снежный ком проблем, обрушившийся на Межпромбанк, наложилось недовольство ЦБ тем фактом, что МПБ использовал беззалоговые аукционы не для восполнения текущего дефицита ликвидности, а для фондирования собственного кредитного портфеля, который, как утверждают эксперты, уже давно находился не в цветущем состоянии.

Тем не менее, как считает партнер BDO в России Денис Тарадов, ЦБ до последнего обсуждал с банком возможные пути преодоления ситуации, включавшие в том числе погашение долгов за счет реализации других активов акционера банка; продажу/передачу банка заинтересованному акционеру, предоставление займа от ЦБ на реализацию плана финансового оздоровления банка. «Видимо, когда стала понятна невозможность осуществления какого-либо из этих решений, ЦБ стал готовиться к отзыву у МПБ лицензии», - считает эксперт.

Последней соломинкой, за которую пытался уцепиться тонущий МПБ, были кредиты ВТБ и «Северстали». Примечательно, что всего за неделю до отзыва у Межпромбанка лицензии министр финансов России Алексей Кудрин говорил о предоставлении МПБ займа на сумму в 480 млн долларов (240 млн долларов должен был предоставить ВТБ, еще 240 млн - компания «Северсталь») как о свершившемся факте. В последний день сентября человек, которого на финансовом рынке считают всезнающим и почти всемогущим, утверждал, что уже на следующей неделе (с 4 по 8 октября) соглашение о предоставлении МПБ кредита для погашения долгов будет подписано. Вместо этого подписанным оказался совсем другой документ: 5 октября Банк России отозвал лицензию у Межпромбанка из-за неисполнения требований ЦБ и неспособности удовлетворить требования кредиторов.

Участники рынка и независимые эксперты расценили случившееся однозначно: перед владельцем Межпромбанка Сергеем Пугачевым стоял нелегкий выбор: либо отказаться от своих промышленных активов, заложив их под кредит ВТБ и «Северстали», либо бросить на произвол судьбы свой банк. Выбор, сделанный бизнесменом, оказался не в пользу финансово-кредитной организации. По мнению заместителя генерального директора «Эксперт РА» Павла Самиева, это вполне объяснимо: «Известно, что в случае с ВТБ расчетная ставка по кредиту составляла порядка 30%. При этом промышленные активы оценивались с большим дисконтом, что Пугачев не мог принять: получалось, что он должен был спасать банк, жертвуя другими своими активами. На мой взгляд, Пугачев принял верное решение. Восстановить Межпромбанк на прежних позициях на рынке было бы очень трудно, если вообще возможно. Кредитная история банка была испорчена, его репутация подорвана - на этом фоне промышленные активы Пугачева выглядели куда более стабильными и ценными».

БАНК, КОТОРЫЙ НЕ БЫЛ БАНКОМ?

Казалось бы, появление информации о том, что «после долгой и продолжительной болезни скончался» один из крупных российских банков, должно было вызвать на рынке бурную реакцию. Однако ничего подобного не произошло: «коллеги по цеху» в большинстве своем расценили кончину Межпромбанка как закономерное и даже ожидаемое событие. Глава ВТБ24 Михаил Задорнов, например, заявил НБЖ, что отзыв лицензии у МПБ никак не должен повлиять ни на поведение клиентов банков, ни на отношение к российской банковской системе со стороны иностранных инвесторов. «Во-первых, потому, что все пройдет по установленной процедуре; во-вторых, потому, что инвесторы об этой ситуации знали достаточно давно, она не новая», - считает президент, председатель правления ВТБ24.

Схожей точки зрения придерживается председатель правления Флексин-вест Банка Марина Мишурис. «О проблемах банка стало известно заранее -еще в начале лета. Кроме того, многие клиенты были так или иначе связаны с собственником банка, так что широкие массы затронуты отзывом лицензии не были», - считает она. Что же касается инвестиционного климата, то он, по мнению г-жи Мишурис, также не должен пострадать. «Инвестиционный климат ухудшается, если действия властей немотивированны - например, если лицензии отзываются у эффективно работающих банков. В данной же ситуации действия ЦБ были абсолютно обоснованными, так как банк не мог исполнять обязательства перед клиентами. Вряд ли факт реализации предпринимательского риска должен отпугнуть инвесторов от вложений средств в надежные банки», - рассуждает специалист.

Эксперты называют и другие причины кроме фактора времени, которые обусловили спокойную реакцию рынка на крах Межпромбанка. «Информационная среда в банковской сфере нормализовалась, - подчеркивает вице-президент ФБК Алексей Терехов. - Проблемные банки, которые могли находиться в списке кандидатов на отзыв лицензии, были санированы. Поэтому не возник и не мог возникнуть эффект домино. Вот если бы отзыв лицензии у Межпромбанка произошел год назад, реакция рынка могла бы быть совсем иной и гораздо более острой с точки зрения эмоционального накала».

Есть и еще одна точка зрения, почему Межпромбанк упал тихо, не «придавив» никого из «коллег по цеху». По мнению аналитика одной из крупных российских финансово-кредитных организаций, МПБ не был банком в полном смысле этого слова - скорее он являлся, по словам эксперта, структурой для финансирования промышленных и прочих бизнесов Сергея Пугачева. «Если речь фактически шла о «карманном» банке, обслуживающем интересы собственного акционера, почему другие участники рынка должны реагировать на его исчезновение с рынка? В конце концов, это - объективный процесс: банки, слишком тесно «привязанные» к своим собственникам, постепенно уходят, в случае с Межпромбанком этот процесс просто был подстегнут финансовым кризисом, вот и все», - резюмирует специалист.

Впрочем, спокойная реакция еще не означает отсутствия последствий. Эффекта домино, как уверены эксперты, не будет, зато возможен другой эффект - повышение внимания регулятора рынка к качеству отчетности банков, и в первую очередь тех из них, которые занимают на рынке ведущие позиции. У Межпромбанка лицензия была отозвана с весьма примечательной формулировкой, в которой упоминался и факт предоставления банком «существенно недостоверной отчетности». «В первую очередь это касается лимитов по кредитованию группы связанных заемщиков и финансированию проектов акционеров банка, - поясняет Денис Тарадов из BDO Россия. - Ведь проблемы, которые привели Межпромбанк к отзыву лицензии, - это высокая концентрация кредитного портфеля и высокий уровень риска».

Так или иначе, но на сегодняшний день это, как отмечают наблюдатели, довольно редкий случай: без такой формулировки отошли в лучший из миров в свое время и Инкомбанк, и СБС-Агро, и другие достопамятные финансово-кредитные организации. Исключение из общего правила составил Банк «Олимпийский», а в принципе, как отмечает Павел Самиев, обычно за недостоверность отчетности ЦБ наказывал удалением с поля лишь сравнительно небольшие финансово-кредитные организации. Так что Межпромбанк «прославился» и здесь.

Но если Межпромбанк не всеми участниками рынка рассматривался как полноценная финансово-кредитная организация, то о его розничной «дочке» -Межпромбанке Плюс - такого никто не говорит. Поэтому ее судьба занимала банкиров и экспертов куда больше, особенно если учесть, что Межпромбанк Плюс активно привлекал средства физических лиц и отзыв у него лицензии мог иметь неблагоприятные последствия для российского депозитного рынка.

В какой-то момент казалось, что в данной ситуации дело обойдется без «кровопролития»: как и в случае с «большим» Межпромбанком, регулятор, казалось, не был склонен к принятию болезненных решений. Во всяком случае, практически сразу же после отзыва лицензии у МПБ первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявил, что оснований для отзыва лицензии у Межпромбанка Плюс пока нет. Впрочем, анонимный источник в Банке России конкретизировал: оснований не будет в том случае, если акционеры окажут розничной «дочке» Межпромбанка финансовую поддержку в размере 2-3 млрд рублей. «Сейчас Межпромбанку Плюс необходимо сформировать стопроцентные резервы на возможные потери по ссудам, поскольку около 1 млрд рублей его средств находилось на депозите в Межпромбанке, - указал он. -Это для Межпромбанка Плюс не трагично, но весьма ощутимо».

Меньше чем через две недели стало ясно, что представитель ЦБ слишком оптимистично оценивал ситуацию. Акционеры отказались помогать Межпромбанку Плюс - что, как говорят участники рынка, было вполне прогнозируемо. Потеряв «большой» Межпромбанк, Сергей Пугачев не стал цепляться и за «маленький». Результат -20 ноября комитет банковского надзора принял решение об отзыве у Межпромбанка Плюс лицензии, а 21 ноября ЦБ известил об этом рынок. Санировать проблемный актив не стали: по словам заместителя генерального директора Агентства по страхованию вкладов Андрея Мельникова, произошел обычный страховой случай, который не должен вызвать волнений ни у вкладчиков Межпромбанка Плюс, ни у клиентов других банков. «Межпромбанк Плюс -далеко не самый крупный банк c точки зрения страховых выплат, я бы сказал, «середнячок». Это действительно средний страховой случай - как по количеству застрахованных вкладчиков, так и по суммам выплат. Они, видимо, составят около 1 млрд рублей, а в своей практике агентство не раз платило гораздо большие суммы», - пояснил Андрей Мельников в интервью НБЖ. В подтверждение своих слов замгендиректора АСВ сослался на недавний прецедент отзыва лицензии у нижегородского «Борского коммерческого банка». «Объем выплат здесь составил 600 млн рублей, и никакого трепета это событие ни у кого не вызвало. Так вот, у Межпромбанка Плюс не намного больше. Тем самым в очередной раз подтверждаются слова генерального директора АСВ Александра Турбанова, что мы не ждем громких банкротств и серьезных страховых выплат в ближайшее время. Банку точно не грозит санация: как говорится, умерла так умерла. Раз отозвана лицензия, ни о каких процедурах по спасению кредитной организации и речи не идет. Теперь должно быть принято соответствующее судебное решение, но думаю, что Банк России при подаче искового заявления в суд укажет в качестве причины отзыва признаки банкротства: отсутствие капитала и неплатежеспособность Межпромбанка Плюс, а это означает открытие конкурсного производства», -заявил Андрей Мельников.