Предлагаемые поправки в Положение Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» в значительной степени коррелируют со вступившими в силу с 1 июля 2012 года   изменениями   в   Инструкцию Банка России № 110-И «Об обязательных нормативах банков». Цель очередных изменений все та же -снизить аппетит банкиров к риску, в данном случае к кредитам с высоким уровнем риска. Инструментом снижения служат требования создавать повышенные резервы под такие кредиты.

ПРИНЦИП ПОСЛЕДНЕГО СОЛДАТА

Основные категории заемщиков, требующие особого внимания, - компании, не ведущие реальной хозяйственной деятельности. Они попадут в лучшем случае в III категорию качества (сомнительные ссуды с расчетным резервом не менее 50%). Другая поднадзорная группа - компании, аффилированные с кредитной организацией (они могут быть классифицированы не выше II категории качества). Так же, как и в 110-И, в 254-П предусмотрен список исключений для предприятий, у которых есть признаки отсутствия реального бизнеса: заемщик или поручитель включен в перечень стратегических предприятий, имеет кредитный рейтинг не ниже определенной позиции, относится к предприятиям ОПК, оплачивает налоги не ниже установленного уровня и т.д. Кроме того, вводится повышающаяся шкала резервов в зависимости от срока, в течение которого необслуживаемый кредит находится на балансе банка, это делается для того, чтобы мотивировать банки расчищать балансы и избавляться от непрофильных активов, рассказывает заместитель руководителя аналитического департамента «Совлинк» Ольга Беленькая.

Заместитель директора департамента розничных операций Инвест-торгбанка Эмма Пономарева добавляет, что согласно проекту изменений в Положение Банка России № 254-П, опубликованному на сайте Банка России 4 октября 2012 года, существенно увеличивается размер предоставленных физлицам резервов по кредитам без обеспечения. Это изменение затронет практически все виды потребительских кредитов и кредитных карт. Размер резервирования по некоторым портфелям однородных ссуд увеличивается вдвое.

Генеральный директор Национального Рейтингового Агентства Виктор Четвериков акцентирует внимание на том, что Банк России собирается поменять ставки резервирования по кредитам, предоставленным резидентам офшорных стран. Теперь предлагается по всем таким кредитам создавать максимальные резервы - 50% от предоставленной суммы. Если это произойдет, банки могут перестать кредитовать офшорные компании по экономическим соображениям - просто потому, что для них это станет абсолютно невыгодным бизнесом.

«Представленный проект документа претерпел существенную качественную переработку по сравнению с вариантом, предлагавшимся Банком России для обсуждения и сбора замечаний и рекомендаций в 2011 году. В качестве основного позитивного результата проведенной работы стоит отметить унификацию подходов, используемых в рамках Положения Банка России № 254-П, с подходами, действующими в рамках Инструкции Банка России № 110-И, при взвешивании нетранс-парентных активов. Предварительный анализ влияния обновленного проекта нормативного документа на финансовый результат и соблюдение капитало-содержащих нормативов банков показал, что это влияние не будет столь радикальным и критичным, как представлялось ранее, когда рассматривался первоначальный проект изменений в Положение», - рассказывает первый вице-президент Газпромбанка Екатерина Трофимова.

По мнению заместителя генерального директора «Эксперт РА» Павла Самиева, поправки в 254-П, как и в 110-И, неправильно называть ужесточением регулирования. Это существенное изменение регулирования кредитного риска, но не в чистом виде ужесточение. Регулятор экономическими методами мешает банкам кредитовать связанные с акционерами бизнесы, инвестиционные и строительные проекты, различные технические бизнесы с не очень понятной и прозрачной структурой, отчетностью и т.д.

Первый заместитель председателя Банка России Алексей Симанов-ский так прокомментировал проблему: «Проект проекту рознь. Нет сомнений, что изменение регулирования затрагивает интересы добросовестных банков, что не всегда правильно. Но, с другой стороны, сложно найти компромисс между предотвращением злонамеренных банкротств и давлением на добросовестные банки. Мы «нахлебались» и вынуждены реагировать на ситуацию, мы переживаем и волнуемся, но не за себя.  Все, что  прозрачно, регулируется прозрачно. А непрозрачное приходится регулировать неординарно и накладывать на банки дополнительную нагрузку».

Чего именно «нахлебался» регулятор, зампред ЦБ не уточняет. Однако участникам рынка и так понятно, что имеет в виду Алексей Симанов-ский. Истории Межпромбанка, Банка Москвы и других кредитных организаций, кредитовавших аффилированных лиц и «фирмы-однодневки», не забыты до сих пор и вряд ли будут забыты в обозримом будущем. В 2011 году, выступая на XX Международном банковском конгрессе в Санкт-Петербурге, Симановский предупредил: Банк России будет руководствоваться принципом «замерять время пробежки по последнему солдату». Изменения в 110-И и в 254-П явно диктуются в соответствии с этим принципом.

ЕСТЬ ОСНОВАНИЯ ДЛЯ БЕСПОКОЙСТВА

Как отреагируют различные направления банковского бизнеса на ужесточение регуляторных требований? Ответ банкиров однозначен: объемы кредитования сократятся, ставки по кредитам вырастут, поскольку дополнительные регуляторные издержки банки «переложат» на плечи заемщиков.

«Минимальные значения уровня резервирования не изменялись с 2006 года, - напоминает директор департамента риск-менеджмента Росгосстрах Банка Александр Антонов. - С ростом розничного кредитования возросли и кредитные риски, поэтому Банк России абсолютно правильно увеличивает минимальные требования. При этом данное увеличение касается только потребительских кредитов, которые будут выданы с 1 января 2013 года, что делает переход на новое резервирование более мягким для банков. Центральный банк последовательно ограничивает риски банковской системы. И в большинстве случаев эти изменения ожидаемы, и многие банки также себя ограничивают в принятии риска.

В результате ожидается замедление темпов роста розничного кредитования и, конечно, повышение ставок кредитования».

По мнению директора департамента кредитования СБ Банка Ирины Кукарской, «такие изменения приведут к появлению для российских предпринимателей, в особенности для предприятий малого и среднего бизнеса, сложностей при получении кредитов, что в конечном счете негативно скажется на развитии отечественной экономики. Увеличение резервных требований при кредитовании с одновременным усилением требований регулятора к капиталу кредитной организации вполне вероятно может привести к отвлечению средств от выдачи новых кредитов». Это вынудит банки пересматривать процентные ставки по кредитам, предсказывает специалист. Разумеется, под дипломатичной формулировкой «пересматривать» скрывается не самое приятное для заемщиков действие, направленное на повышение ставок заимствований.

По словам Виктора Четверикова (HPА), ЦБ России в данном случае преследует несколько целей, главная из которых - реализация общей государственной политики по сокращению оттока капитала из страны. Для этого после кризиса 2008 года правительство провело переговоры с регуляторами ряда стран. В результате были достигнуты соглашения об обмене информацией в части финансового мониторинга компаний с российским капиталом или бенефициарами. В некоторых случаях были подписаны соглашения, ограничивающие возможности льготной налоговой ставки для ряда компаний, в том числе и с российскими корнями, как, например, соглашение с Кипром.

Вторая задача Банка России - продолжение борьбы с кредитами низкого качества. Результат этой борьбы может быть не столь значительным, так как банки почти наверняка разработают -если уже не разработали - новые способы «упаковки» плохих активов, уверен эксперт. Что же касается иностранных заемщиков, то банкам придется провести работу по перерегистрации своих компаний в офшорных зонах, что также приведет к дополнительным расходам.

Данная инициатива ЦБ связана с опасениями регулятора в отношении высоких темпов наращивания банками портфелей таких кредитов и с тем фактом, что рост объемов кредитования за последний год превысил аналогичный показатель, зафиксированный в 2008 году, говорит Эмма Пономарева (Инвестторгбанк). В 2008 году уровень кредитной нагрузки населения оказался настолько высоким, что банки в разгар кризиса вынуждены были не только спешно сворачивать программы потребительского кредитования (а для многих участников рынка потребкредитование было на тот момент основным видом бизнеса), но и реструктурировать огромный объем задолженности. Вероятно, ЦБ пытается предупредить повторение подобной ситуации.

Аналитик Банка Хоум Кредит Станислав Дужинский добавляет, что розничный кредитный портфель российских банков за восемь месяцев 2012 года вырос на 26,1%, а за 12 месяцев - с сентября 2011 года по сентябрь 2012 года - на 43,2%. Кроме того, стресс-тесты, проведенные регулятором, показали следующее: в случае ухудшения макроэкономических условий ряд российских розничных банков столкнется с серьезными проблемами, вызванными низким качеством активов. Поэтому стремление Банка России нивелировать возможные негативные проявления в данном сегменте кредитования вполне понятно и закономерно.

ОТДЕЛИТЬ ЧИСТЫХ ОТ НЕЧИСТЫХ, РЕАЛЬНЫХ ОТ НЕРЕАЛЬНЫХ

Один из ключевых вопросов, который уже сейчас вызывает острые споры, - критерии, на основании которых можно определить реальность или ирреальность бизнеса заемщика. Решение о реальности бизнеса банк принимает на основе внутренних процедур оценки, которые он обязан раскрывать регулятору, при этом Центральным банком установлен минимальный перечень критериев возможного отсутствия реальной деятельности, говорит Ольга Беленькая (Совлинк). В принципе, большинство критериев в этом перечне представляются достаточно объективными, но есть и критерии, допускающие субъективную трактовку, например «осуществление заемщиком операций, которые не имеют очевидного экономического смысла». Это, по мнению экспертов, слишком запутанная формулировка, о применении которой будут спорить банкиры и представители территориальных управлений Банка России.

Президент банка «Российская финансовая корпорация» Андрей Нечаев признается, что у него вызывает большую озабоченность трактовка ЦБ понятия «реальной экономической деятельности». В связи с этим банкир вспоминает советскую трактовку понятий «производительный труд» и «непроизводительный труд». «Уже 25 лет, как марксизм-ленинизм отменили в качестве руководящего учения, а Банк России возвращается к тем временам, оценивая по похожим критериям реальную экономическую деятельность. В развитых экономиках промышленность дает максимум 20% ВВП. Остальное - сфера услуг. Мы все прекрасно понимаем, что это реальная экономическая деятельность, хотя она не связана ни с производством оборудования, ни со станками, ни со складскими помещениями, ни с другими объектами такого типа. Кстати, в самих банках средства труда - мозги и компьютеры. Если применить критерии ЦБ, то можно прийти к выводу, что банк реальной экономической деятельностью не занимается. Однако в сегодняшних условиях реальной экономической являются и посредническая, и агентская, и консалтинговая деятельности, и деятельность по инвестированию на рынке ценных бумаг», - подчеркивает банкир.

Центральный банк считает упрощенным такое толкование критериев,   призванных   отделять   реальную деятельность от нереальной. «В моем понимании реальная деятельность абсолютно не исключает всех тех, кто работает на любом сегменте рынка, получает деньги за свою продукцию или услуги, - поясняет заместитель председателя Банка России Алексей Симановский. - Под «нереальной деятельностью» мы понимаем следующую ситуацию: деньги выплачиваются производителю неких товаров или услуг не рынком, а самим банком. Это деятельность, которая ориентирована не на рынок - она нереальна. Перечень конкретных признаков будет уточнен. Что касается обеспечения, то если они «бумажные», то Банк России смотрит на них с присущим ему консерватизмом».

Есть несколько однозначных критериев (например, отсутствие чистых оборотов по счету или предпочтительное использование заемщиком неденежных форм расчета), и есть сомнительные критерии, которые однозначно нельзя трактовать в ту или иную сторону. Банкам, как и регулятору, еще предстоит определиться в правилах оценки реальности бизнеса заемщика, считает Александр Антонов (Росгосстрах Банк).

ОТ МОСКВЫ ДО САМЫХ ДО ОКРАИН

Еще одно опасение банкиров связано с увеличением количества споров с сотрудниками территориальных учреждений Банка России. Ирина Кукарекая (СБ Банк) обращает внимание на то, что «согласно предлагаемым поправкам повышенное резервирование будет возникать при наличии у компании-заемщика хотя бы одного признака отсутствия реальной деятельности, даже если по п.3.9 Положения такая ссуда относится к более высокой категории качества». При этом регулятор допускает, что при наличии хотя бы одного обстоятельства, свидетельствующего о возможном отсутствии у заемщика реальной деятельности, банк вправе принять решение о снижении резерва  путем  направления  обоснования в территориальное учреждение Банка России. Учитывая, что у большинства российских предприятий имеются далеко не единичные признаки деятельности сомнительного характера, банкам проще отказать заемщику в кредитовании, чем вступить в продолжительную - и не факт, что успешную - дискуссию с регулятором. Появляется слишком много критериев и признаков оценки заемщика, каждый из которых вызовет массу вопросов в территориальных управлениях.

«Наша страна неизбежно идет в сторону применения в разных сферах банковского регулирования мотивированного суждения и субъективных профессиональных оценок, и в данном случае это может быть оправданным. Конечно, непосредственные исполнители в ЦБ могут иногда толковать понятия новой редакции 254-П не вполне корректно или слишком жестко и прямолинейно. Однако это, скорее, вопрос правоприменительной практики. Если будут какие-то «перегибы на местах», то их надо будет рассматривать отдельно», - считает Павел Самиев (Эксперт РА).

Кстати, «о местах» - Банк России подготовил письмо от 09.10.2012 № 141-Т «Об особенностях контроля территориальными учреждениями Банка России исполнения кредитными организациями требований Банка России о доформировании резервов на возможные потери». Теперь территориальные управления ЦБ будут жестче следить за тем, не используют ли банки сомнительные схемы для оптимизации резервирования. Такая необходимость возникла в связи с тем, что некоторые банки либо вовсе не доначисляли резервы, мотивируя это тем, что избавились от проблемных активов, либо создавали резервы, но вскоре вновь расформировывали их.

Алексей Симановский пообещал, что «ЦБ в устной и письменной форме учтет озабоченности банков и найдет слова и выражения, чтобы сотрудники территориальных органов действовали правильно в отношении кредитования МСБ». «Я абсолютно убежден в разумном подходе ЦБ. Что касается самого термина «разумный подход», это не значит, что все будет приниматься на веру. Но не будет искусственности оценки ситуации, что реальная деятельность отсутствует, если она на самом деле есть», - заверяет зампред ЦБ взволнованных банкиров.

ЖИТЬ СТАНЕТ... ТУЖЕ

По мнению Павла Самиева, банки, имеющие избыток капитала и готовые создавать большие резервы, смогут продолжать работать с рискованными, по мнению Банка России, заемщиками, хотя нагрузка на HI и с точки зрения резервирования будет существенно большей. Банкам же, у которых запаса по капиталу и по марже недостаточно, регулятор явно дает установку: переориентируйтесь на рыночное кредитование, на МСБ и, возможно, на розницу.

Влияние на банковскую систему, как показал опыт введения поправок в 110-И, скорее всего, будет ограниченным. Кредитным организациям придется создавать больше резервов по ряду ссуд, что может умеренно снизить рентабельность и достаточность капитала, но эффект будет некритичным. Впрочем, не факт, что цель, поставленная ЦБ, будет достигнута и регулятору с помощью новых, более жестких норм и требований удастся существенно сократить кредитование банками «фирм-однодневок», считает Ольга Беленькая (Совлинк).

Представители банков настроены куда менее оптимистично и считают увеличение нагрузки очень существенным, а подходы Банка России - слишком строгими. «Указанные изменения могут привести к удорожанию кредитов для населения, а также к уменьшению их доступности. Многие банки, вполне вероятно, откажутся от данного вида бизнеса, если он не занимает в общей структуре их деятельности существенной доли. Если же не откажутся, то повысят стоимость таких кредитов для конечного потребителя - заемщика», - говорит Эмма Пономарева (Инвестторгбанк).

«Мы разделяем концептуальный подход Банка России о необходимости повышения качества оценки кредитными организациями рисков по сделкам с заемщиками, действительно не осуществляющими реальной деятельности, а также по ссудам, фактически не обслуживающимся в течение срока кредитования», - говорит Екатерина Трофимова (Газпромбанк). Вместе с тем показатель величины резервов, сформированных в отчетности многих российских банков по РСБУ, существенно превышает аналогичный показатель в международной отчетности. В этой связи дальнейшее расширение Банком России перечня формальных требований при оценке кредитных рисков ограничивает возможности реализации концепции приоритета экономического содержания над юридической формой. При этом данная концепция неразрывно связана с внедряемыми в настоящее время подходами Basel II/III, направленными на развитие внутрибанковских систем управления рисками.

Павел Самиев (Эксперт РА), напротив, считает, что все изменения выдержаны в целом в русле Basel П. Реакция со стороны ЦБ на «провалы» ряда банков с кредитованием кэптивного или инвестиционного бизнеса адекватна, и она пойдет на пользу финансовой устойчивости рынка.

Директор департамента банковского регулирования Банка России Василий Поздышев довольно эмоционально объясняет политику ЦБ. «Основные вопросы к регулятору идут от неправильной трактовки того, что написано в 254-П. Это только признаки, предположение о том, что заемщики не ведут реальный бизнес. Никто не запрещает банкам кредитовать МСБ. Тезис, который циркулирует в банковской индустрии, о том, что новая редакция 254-П делает всех заемщиков нереальными, неправильный! Второй тезис, от которого нужно отказаться, - 254-П убьет массовые программы финансирования мелких компаний. Массовые программы кредитования микробизнеса и малого бизнеса - это портфели однородных ссуд, это совершенно другое дело и другие критерии. В целом же тот факт, что ЦБ просит внести в систему оценки заемщика его реальность - это правильно, это часть принципа «знай своего клиента». Нормальный банк и так должен иметь в системе оценки эти вопросы, и ему не придется вносить существенные изменения в свою работу», - уверен Василий Поздышев.

Несмотря на довольно интенсивный диалог с регулятором, банкиры пока настроены умеренно пессимистично. Общее мнение представителей отрасли таково: в следующем году банкам придется затянуть пояса потуже. В особенности это коснется малых и средних банков, которые будут вынуждены сократить кредитную активность, особенно среднесрочную и долгосрочную, что в конечном счете приведет к усилению монополизации рынка и ухудшению условий кредитования для ряда компаний, по простой причине - их будут воспринимать как слишком рискованные, а кредитование их будет считаться экономически невыгодным из-за необходимости формировать повышенные резервы под выданные кредиты.