Правительство РФ намерено в 2023 году создать плацдарм для рывка экономики в направлении ESG. Об этом на Гайдаровском форуме заявил заместитель министра экономического развития Российской Федерации Илья Торосов. Определять ESG-повестку в России в ближайшее время будут финансовые институты. Главное препятствие «зелёного» финансирования – подавляющее большинство топ-менеджеров компаний реального сектора российской экономики не воспринимают всерьёз ESG-практики.

Мир находится в процессе перехода к ESG-будущему (англ. Environmental, Social, Governance; Экологическое, социальное и корпоративное управление). Сегодня последовательный энергопереход к углеродной нейтральности является важной задачей современного государства. Наибольших успехов в ESG-трансформации достигли страны Евросоюза. Так, с января 2023 года начнёт действовать сначала в переходном режиме, а в 2026 году в полном объёме трансграничное углеродное регулирование ЕС. Европейский центральный банк поддерживает этот тренд и уже несколько лет скупает национальные облигации для финансирования экологических проектов.

Россия старается идти в ногу со временем. В прошлом году Банк России выпустил ряд рекомендаций о порядке раскрытия компаниями нефинансовой отчётности и по учёту советом директоров публичных обществ ESG-факторов. Сразу после глобального климатического саммита СОР26 в Глазго правительство РФ утвердило Национальную методологию по «зелёному» финансированию. Сразу несколько крупнейших банков страны, в числе которых «Сбер», ВТБ и Газпромбанк, инициировали создание крупных клиентских платформ и объединений бизнеса, предлагая компаниям решения в сфере ESG. С текущего года вступил в силу закон об обязательной нефинансовой отчётности крупных компаний.

Как отметил на круглом столе «ESG-повестка: роль финансовых институтов» в своём выступлении Илья Торосов, ESG сегодня является новым инструментом конкурентной борьбы, и роль государства заключается в создании необходимых условий для трансформации и развития этого направления в России. К числу подобных мер он отнёс, например, закон «Об ограничении выбросов парниковых газов». «Мы создали систему торговли углеродными единицами, систему подтверждения климатических проектов, систему верификации. Уже сейчас аккредитованы четыре российские организации, которые смогут верифицировать углеродную отчётность. То есть, в принципе, мы уже готовы к трансформации», – пояснил замминистра. При этом он добавил, что Минэкономразвития активно работает над расширением числа национальных верификаторов «зелёных» проектов, и выразил надежду, что национальная система верификации заработает к 2023 году.

Первый заместитель председателя Банка России Ксения Юдаева обратила внимание на то, что энергопереход – это не только большие возможности, но и потенциальные риски для экономики и финансовой системы страны, прежде всего климатические, которые в будущем будут только нарастать. «Поэтому наша задача – стимулировать банки и другие финансовые организации оценивать климатические риски, учитывать их в стратегии, корпоративном управлении, риск-менеджменте, чтобы сохранять устойчивость», – подчеркнула Юдаева. С её слов, Банк России готовит консультативный доклад, в котором представит свои предложения по этой теме.

Ксения Юдаева отметила необходимость определения так называемых «коричневых» компаний, оказывающих вредное воздействие на окружающую среду. По её мнению, их целесообразно «стимулировать к трансформации путём финансирования финансово-устойчивых «зелёных» проектов».

Ведущие российские банки тоже внесли свою лепту, разработав свои методические документы по тематике ESG. Новые программы «зелёного» финансирования призваны стимулировать российские компании переходить на «новые рельсы» экологически чистой экономики. Ведь популярность «зелёных» финансов среди глобальных инвестфондов растёт год от года.

Как сообщил первый заместитель председателя правления ВЭБ.РФ Алексей Мирошниченко, в настоящий момент спрос среди инвесторов на ESG-инструменты превышает предложение. Это даёт возможность разработать новые инструменты российской таксономии. ВЭБ.РФ уже создал первую версию социальной таксономии, она доступна для обсуждения. «Разрабатывая новые разделы таксономии, мы отвечаем на вопрос – что сейчас хотят инвесторы, во что они готовы вкладывать деньги, и, соответственно, при помощи таксономии как можно лучше помочь продавать выпущенные российскими эмитентами облигации инвесторам, в том числе, международным», – пояснил первый зампред ВЭБ.РФ.

Алексей Мирошниченко отметил, что одним из компонентов ESG является борьба «за то, чтобы не стало хуже» – то есть средства инвестируются в сохранение текущей обстановки, и выгода неочевидна. Однако, добавил первый зампред ВЭБ.РФ, к такому подходу следует привыкать, так как он позволит сократить число климатических катаклизмов в будущем.

Заместитель председателя правления «Газпромбанка» Елена Борисенко рассказала об особенностях энергоперехода 4.0, его перспективах для российской экономики и о том, как финансовые организации должны выстраивать отношения с клиентами в новых условиях. С её слов, из-за высокой накопленной изношенности производственных мощностей эффект от инвестиций с применением «чистых» и эффективных технологий в России наиболее высок. Это заметно стимулирует интерес иностранных инвесторов к реализации ESG-проектов в России.

– Нынешний энергопереход – самый тяжёлый из всех, которые человечество переживало за свое существование,
– подчеркнула г-жа Борисенко. – Три предыдущих были результатом модернизации, развития и сопряжены со снижением затрат. Этот энергопереход порождён совершенно другим уровнем культуры, готовностью человека к самоограничениям, пониманием бизнесом необходимости несения затрат. Поэтому важное направление работы любой финансовой организации – просвещение и консультирование своих клиентов для разъяснения тех выгод, которые они смогут получить. Газпромбанк обладает большим опытом в реализации проектов в рамках энергоперехода, и мы активно развиваем сервисы ESG консультирования для наших клиентов.

Российская экономика может оказаться в выигрыше от ESG-трансформации. «Потенциал наших климатических проектов, потенциал технологической трансформации в контексте ESG может быть огромен. При правильном подходе и мир в целом, и российская экономика выигрывают», – считает Борисенко. Такое преобразование повысит качество жизни россиян. Модернизация вредных производств улучшит экологическую ситуацию в городах, и российские предприятия будут производить более качественную продукцию.

Однако данные многочисленных исследований и опросов показывают, что российский бизнес, декларируя приверженность внедрению практик ESG, в большинстве своём не готов нести дополнительные издержки на внедрение стратегий устойчивого развития. Глава совета директоров КГ АГТ Вячеслав Лащевский привёл данные PwC, по которым только 6% топ-менеджеров в России имеют полное представление об ESG, а 58% вообще ничего не знают об этом. По опросу рейтингового агентства «Эксперт РА», 80% компаний реального сектора экономики не воспринимают всерьёз ESG-практики. Как считают аналитики Deloitte, российский бизнес в целом не готов нести дополнительные издержки на внедрение стратегий устойчивого развития. Чтобы ESG перестало быть сдерживающим фактором и стало конкурентным преимуществом, экономике и бизнесу следует как можно быстрее адаптироваться к требованиям ESG-повестки, считает Лащевский.

В ближайшее время определять ESG-повестку в России будут не компании реального сектора, а финансовые институты. К такому выводу пришли участники круглого стола. По их мнению, для запуска российским бизнесом реальной ESG-трансформации необходим пересмотр стратегий развития банков и компаний, который возможен только при наличии государственной инициативы и поддержки.

Текст: Сергей Кривянский

Банки экспериментируют с ESG-депозитами для юрлиц

На российском финансовом рынке появился новый финансовый инструмент – ESG-депозит для юридических лиц. Одним из первых в РФ средства на таком депозите разместил Evraz. Как пояснили в Совкомбанке, денежные средства, размещённые на этом депозите, будут направлены на полное и частичное финансирование или рефинансирование ESG-проектов, в том числе направленных на улучшение состояния окружающей среды. Таким образом, банк намерен помочь компаниям-клиентам пройти ESG-трансформацию. При этом в Совкомбанке уточняют, что ставка для корпоративных клиентов выше, чем для обычных вкладчиков.

В ближайшее время намерены предоставить возможность открытия подобных депозитов для корпоративных клиентов банк «ФК Открытие» и Росбанк. Отметим, что «зелёные» депозиты уже предлагают западные игроки, среди которых Citigroup и HSBC. По мнению экспертов, ESG-депозиты повышает ESG-рейтинг и депонента, и банка.

Ольга Квасова

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (январь-февраль 2022).