Эксперты прогнозируют некоторое снижение темпов прироста по большинству крупнейших видов страхования в 2022 году, хотя при этом все они останутся в положительной зоне. Существует немало факторов, способных оказать охлаждающий эффект на динамику страхового рынка. Однако в целом он обладает значительным потенциалом роста, и его объём имеет все шансы вырасти до 2 трлн рублей.

Факторы роста и сдерживания

Развитие страхового рынка в текущем году будет определять ряд факторов. Среди них макроэкономическая ситуация, дальнейшее развитие ситуации с пандемией, регуляторные нововведения. Также усилится влияние цифровых технологий как в части интернет-продаж, так и в части онлайн-урегулирования, считает Татьяна Никитина, старший директор рейтингов финансовых компаний НРА.

Спрос на страхование жизни, медицинское страхование и страхование имущества граждан будут определять динамику страхового рынка в 2022 году, полагает Алексей Бредихин, директор Группы рейтингов финансовых институтов АКРА. Не следует сбрасывать со счетов и динамику розничного кредитования, определяющего объёмы кредитного страхования.

При этом ключевым риском, способным притормозить развитие рынка, могут стать действия регулятора, уверены эксперты.

В первую очередь речь идет о рынках страхования жизни и кредитного страхования, подчеркивает Алексей Бредихин.

«Усилия Банка России по сокращению потребительского кредитования будут оказывать сдерживающее влияние на страховой рынок», – уверена Татьяна Никитина.

Наряду с этим есть ряд других, не менее важных факторов, отрицательное влияние которых на страховую отрасль нельзя недооценивать. Например, прогнозируемое замедление темпов роста экономики в 2022 году после периода восстановительного роста в 2021 году, слабая динамика авторынка, рост стоимости кредитования в результате ужесточения кредитно-денежной политики, изменение условий программы льготной ипотеки, низкие темпы роста реальных располагаемых расходов населения. Также сохраняются риски локдаунов, реализация которых привела к резкому падению страховых премий в 2020 году.

Количество страховых организаций продолжит сокращаться в связи с введением новых требований к капиталу, считает Татьяна Никитина. В результате концентрация рынка усилится, доля топ-50 страховщиков превысит 97%.

В целом по рынку темп прироста премий замедлится по сравнению с 2021 годом и составит 9–11%, отмечает эксперт НРА.

Замедление темпов прироста премий будет отмечаться в большинстве сегментов страхового рынка, при этом сокращения премий не ожидается, считают в «Эксперт РА».

Алексей Бредихин уверен, что в текущем году продолжится рост объёмов страховых премий. При этом эксперт делает оговорку: «Существенно снизиться премии могут в результате ограничений со стороны регулятора. Пример таких ограничений мы наблюдали в 2019 году, когда существенно снизились премии по страхованию жизни».

Среди тенденций, актуальных в текущем году, эксперт АКРА называет также возможное постепенное снижение рентабельности капитала и активов страховщиков, дальнейшую цифровизацию бизнес-процессов и усиление ESG-повестки.

«Динамика страхового рынка будет следовать за ключевой ставкой, – полагают в «Эксперт РА». – Мы предполагаем, что её продолжающееся увеличение окажет давление на все сегменты страхового рынка. При этом мы не ожидаем сокращения ни по одному из них, лишь некоторую коррекцию динамики после бурного восстановительного роста в 2021-м. По итогам 2021 года премии по non-life страхованию достигнут 1,28 трлн рублей (+15–16%), по страхованию жизни – 520 млрд рублей (+21%), а рынок в целом перешагнёт отметку 1,8 трлн рублей (+17–18%)».

Драйверы развития и прогнозы на 2022 год

Эксперты рассказали, на какие сегменты своего бизнеса страховщики делают ставку в текущем году, что рассматривают в качестве драйверов роста.

«Личное страхование останется драйвером рынка, но темп прироста сегментов страхования от несчастных случаев и страхования жизни замедлится до 10–13%, – считает Татьяна Никитина. – Помимо динамики объёмов розничного кредитования на динамику премий по страхованию жизни также окажут влияние регуляторные требования к квалификации инвесторов, сроки введения нового вида страхования – долевого страхования жизни.

Прогнозируемый темп прироста по страхованию имущества юридических лиц будет соответствовать уровню инфляции, по страхованию имущества граждан – 8–10%».

На сегмент автокаско сдерживающее влияние окажет отсутствие точек роста продаж новых автомобилей из-за негативного влияния дефицита электронных компонентов, разрыва цепочек поставок. При этом увеличение средней страховой суммы и возможная корректировка тарифов дают основания предполагать, что динамика премий останется в диапазоне положительных значений (на уровне 7–9%), считает эксперт НРА.

На сегмент ОСАГО повлияют продолжающаяся индивидуализация тарифов и сроки принятия решения о повышении лимитов. По данным Банка России, предлагаемое четырёхкратное повышение лимитов выплат по ущербу жизни и здоровью может привести к росту средней премии до 21%».

Свою точку зрения на перспективные сегменты страхового бизнес высказал Алексей Бредихин: «Мы полагаем, что среди крупных сегментов страхование жизни, медицинское страхование и страхование имущества граждан являются драйверами рынка в средне- и долгосрочной перспективе. Кроме того, могут вырасти премии по ОСАГО в том случае, если изменения в части предельной страховой суммы по рискам для жизни и здоровья участников дорожного движения будут реализованы в этом году».

Согласно базовому сценарию АКРА, в целом сокращение темпов роста рынка в 2022 году по сравнению с 2021 годом будет незначительным, хотя вышеупомянутые риски способны их серьёзно снизить.

«В целом мы считаем, что рынок страхования обладает существенным потенциалом роста. Динамика последних лет это подтверждает – рынок в среднем растёт быстрее экономики, хотя этот рост и является достаточно волатильным», – заключил Алексей Бредихин.

Страхование жизни продолжит быть драйвером рынка, считают в «Эксперт РА». Увеличение банковских ставок будет тормозить динамику кредитного страхования жизни, а также повышать привлекательность депозитов, тем самым снижая интерес клиентов к накопительному и инвестиционному страхованию жизни. Активный рост страхования жизни заёмщиков в 2022 году вслед за розничным кредитованием замедлится до 15%, объём сегмента составит 155 млрд рублей. НСЖ и ИСЖ будут расти умеренными темпами на уровне 15% и 10% соответственно. Согласно прогнозу «Эксперт РА», рынок страхования жизни в 2022 году вырастет примерно на 13%, до 590 млрд рублей. Отклонения от прогноза возможны в случае изменений в регулировании продаж ИСЖ и НСЖ, которые приведут к необходимости значительной трансформации практики продвижения этих страховых продуктов через банки.

По прогнозу «Эксперт РА» в 2022 году по сравнению с 2021-м страховой рынок вырастет на 7–9%, а его объём вплотную приблизится к 2 трлн рублей.

Текст: Оксана Дяченко

Материал также опубликован в печатной версии Национального Банковского Журнала (март 2022)