Российские компании, занимающиеся импортом из Китая, нередко испытывают дефицит оборотных средств для закупки товаров. В результате они теряют потенциальных клиентов, выгодные контракты и, как следствие, сталкиваются со снижением темпов роста бизнеса. Эксперты компании Newmark Finance в материале специально для Национального банковского журнала (NBJ) выделяют несколько причин, почему импортеры сталкиваются с нехваткой оборотных активов. 

Назовем ключевые:

• Длинное логистическое плечо с Китаем негативно влияет на скорость оборачиваемости.

• Отдельные категории товаров, такие как экипировка для сезонных видов спорта, садовый инвентарь, новогодний декор и т.д., обладают выраженной сезонностью. Это может вызвать кассовый разрыв в период пикового спроса.

• Оптовые компании поддерживают широкий ассортимент товаров на складе, что приводит к замораживанию оборотных средств.
  

• Импортеры, работающие с федеральными сетями или участвующие в тендерах, вынуждены предоставлять своим покупателям отсрочки платежа на срок до 60 дней. 

Многие импортеры вынуждены открывать кредитные линии, а это отнимает дополнительные ресурсы и накладывает серьезные обязательства. Но и российские банки неохотно предоставляют кредиты импортерам под залог товара в обороте.

Есть и другой вариант – получить отсрочку платежа непосредственно у китайского поставщика на срок до 90 дней. Импортерам этого времени обычно достаточно, чтобы доставить груз, пройти таможенное оформление и начать реализацию товара, а полученную выручку по истечении срока отсрочки направить на расчеты с продавцами.

Как получить отсрочку платежа у китайских поставщиков?

Контракты с отсрочкой платежа часто оказываются более выгодными для импортеров. Тем не менее, китайские поставщики редко соглашаются на подобные условия, так как не имеют возможности адекватно оценить финансовую стабильность и кредитоспособность зарубежных покупателей. 

Для предоставления отсрочек китайские поставщики должны иметь гарантии, защищающие их от кредитных рисков. С этой целью в Китае разработана государственная система поддержки экспорта. Важнейшим элементом этой системы является Китайская государственная корпорация страхования экспортных кредитов, известная как Sinosure. 

Что такое Синошур и как с ее помощью российский бизнес может решить проблемы с оборотными средствами при импорте из Китая? 

Что такое Синошур (Sinosure)?

Sinosure (Синошур) – это китайская корпорация страхования экспортных кредитов. Она была основана в 2001 году с целью поддержки китайских производителей и развития китайского экспорта. 

Механизм действия Синошур аналогичен другим международным экспортно-кредитным агентствам, таким как Atradius, Euler Hermes, Eximbank, Coface и др. – страхование коммерческих и политических риски экспортеров, предоставляющих торговые кредиты международным покупателям. Однако, в отличие от перечисленных ЭКА, Синошур – на 100% государственная компания. В фокусе ее внимания – не столько получение коммерческой прибыли, сколько поддержка национальных производителей, поэтому китайские поставщики доверяют ей и активно используют в ВЭД. 

Страховое покрытие Sinosure гарантирует поставщику в Китае, что в случае финансовой несостоятельности зарубежного покупателя или форс-мажорных обстоятельств, препятствующих платежу, поставщик получит страховую выплату, которая компенсирует его убытки. 

Несмотря на то, что клиентами Sinosure являются китайские экспортеры, система приносит пользу и иностранным импортерам, так как позволяет заключать контракты на поставки с отсрочкой платежа и помогает справляться с проблемами ликвидности и длительными сроками поставок. 

Как работает страховка Синошур?

Допустим, компания из России планирует приобрести технику и комплектующие у поставщика из Китая. Сумма контракта – 500 000$. При стандартном контракте покупатель оплачивает депозит 30% от суммы контракта до начала производства и остальные 70% до отгрузки товара.

Однако в ходе переговоров стороны договорились об отсрочке платежа на 90 дней под страховое покрытие Синошур. Что это меняет в расчетах? Перед началом производства покупатель оплачивает депозит 30% (150 000$). Страховка не распространяется на предоплаты, поэтому депозит необходимо оплачивать из своих оборотных активов. Однако оставшиеся 70% (350 000$) импортер оплачивает через 90 дней после фактической отгрузки товара. 

Порядок работы выглядит следующим образом:

• Российский импортер договаривается с китайским поставщиком о поставке с отсрочкой платежа под страховое покрытие Синошур
• Если у китайского поставщика есть страховой полис Синошур, он его использует. Если полиса нет, он обращается в страховую для его открытия.
• Импортер регистрирует свою компанию в базе Синошур и получает идентификационный номер Sinosure ID. 
• Импортер проходит процедуру кредитного расследования Синошур и получает кредитный рейтинг и кредитный лимит Sinosure.
• Поставщик регистрирует контракт в Синошур и бронирует кредитный лимит импортера на поставку.
• После производства товара поставщик производит отгрузку и предоставляет документы в Синошур.
• Импортер получает товар и по прошествии срока отсрочки производит оплату по счету. 

Что такое кредитный лимит Синошур?

Кредитный лимит Sinosure – это максимальная сумма, в рамках которой китайские поставщики могут отгружать товар с отсрочкой платежа в адрес конкретного импортера под страховое покрытие Синошур. 

Кредитный лимит устанавливается для компании, импортирующей товары из Китая. Чтобы его получить, импортер проходит процедуру кредитного расследования, в ходе которого андеррайтеры Синошур производят оценку его финансового состояния и рассчитывают кредитный рейтинг. Для оформления кредитного лимита Синошур можно обратиться к специализированному оператору, который подготовит документы в соответствии со стандартами страховой.

Кредитный лимит для компании устанавливается единожды и бессрочно. Через год он автоматически продлевается, при условии, что импортер активно использует лимит при отгрузках, не нарушает условия контрактов и своевременно производит платежи. Если финансовое состояние компании ухудшается, кредитный лимит может быть пересмотрен и уменьшен.

Кредитный лимит Синошур оборачиваемый. Это значит, что при оплате задолженности по истечении срока отсрочки, кредитным лимитом можно снова воспользоваться. 

Например, компания получила кредитный лимит 500 000$ и активно закупает у двух китайских фабрик с отсрочкой платежа под гарантии Синошур. Когда общая сумма торговых кредитов, которые фабрики предоставили компании, достигнет 500 000$, Синошур приостановит страхование последующих поставок. Как только компания произведет оплату хотя бы по одному кредиту и сумма задолженности уменьшится, она снова сможет воспользоваться лимитом на следующую поставку. Таким образом, при кредитном лимите 500 000$, в течение года можно импортировать товаров на сумму от 1 500 000$ до 2 000 000$. 

Основные заблуждения при работе с Синошур

Среди импортеров распространено мнение, что работа с Синошур доступна только для крупных компаний, таких как Озон или Газпром. В действительности минимальный входной порог для работы с китайской страховкой небольшой – страхованию подлежат контракты на сумму от 100 000$.

Получение кредитного лимита от Синошур становится проще для компаний, которые давно занимаются импортом из Китая и строго соблюдают условия контрактов с фабриками. Однако практика показывает, что кредитный лимит могут получить и новички. Основное, что оценивается при рассмотрении заявки компании-импортера, – это ее финансовые показатели.

Какие компании получают кредитные лимиты в Синошур?

Основные требования, предъявляемые страховой компанией Синошур к импортерам для получения кредитного лимита:

1. Компания-импортер функционирует не менее 1 года.
2. Годовая выручка за последний отчетный период превышает 30 миллионов рублей. Для групп компаний рассматривается консолидированная выручка.
3. Чистая прибыль за предыдущий год должна быть положительной.
4. Отсутствие задолженностей перед налоговыми органами и таможенными службами.
5. Отсутствие открытых судебных исков, где компания выступает ответчиком.
6. Компания планирует закупки товаров из Китая на сумму более 100 000$ по одному контракту, при этом сумма может быть разбита на несколько траншей.

Как российский бизнес работает с Синошур в условиях санкций?

В 2024 году российские компании столкнулись с новыми вызовами при работе с Китаем из-за международных санкций. Однако на работу с Синошур ограничения не повлияли - страховая продолжает устанавливать лимиты импортерам из России и позволяет им работать в отсрочку как обычно. 

Отметим, что сам импортер не может подать документы в Sinosure. Синошур - государственная компания Китая и, согласно законодательству КНР, не вправе работать с иностранными компаниями-импортерами напрямую. Сбор данных она производит через официальных поставщиков финансовой информации - международных операторов, работающих по стандартам страховой компании.

В России одним из таких операторов является компания Newmark Finance. Более 10 лет эксперты компании консультируют российский бизнес по вопросам взаимодействия с Синошур, составляют кредитные отчеты по стандартам страховщика для инициации процедуры кредитного расследования и оформления кредитного лимита. 

Получив кредитный лимит Sinosure, российский импортер может заключать контракты на поставки из Китая с отсрочкой платежа до 90 дней. Он также получает возможность привлекать финансирование под страховое покрытие Синошур в случае, если производитель не может предоставить отсрочку самостоятельно. Кроме того, наличие компании в системе Синошур с установленным кредитным лимитом повышает ее авторитет в глазах китайских поставщиков и позволяет договариваться о более выгодных условиях уже на начальном этапе сотрудничества.

Заключение

В условиях замедляющегося экономического роста правительство КНР активно предпринимает меры для поддержания конкурентоспособности своих производителей на мировом рынке, включая развитие системы страхования экспортных кредитов.

Для российского импортера использование этих инструментов может стать отправной точкой для значительного роста бизнеса, поскольку позволит избежать кассовых разрывов и заложить основу для долгосрочного и стабильного развития.