С 1 января 2009 года вступили в силу новые правила по раскрытию сегментной отчетности, предписанные вновь принятым стандартом МСФО (IFRS) 8 «Операционные сегменты». Новые принципы работы с сегментами должны применяться как для годовой, так и для промежуточной отчетности -в этой связи был пересмотрен и изменен стандарт МСФО (IAS) 34. Также должна быть значительно переработана и сравнительная информация за соответствующие предыдущие периоды - для обеспечения полной сопоставимости и сравнимости данных. В этой статье мы рассмотрим некоторые теоретические и практические аспекты применения МСФО 8.

НЕМНОГО ИСТОРИИ

Требование раскрывать детали работы отдельных крупных компонентов своего бизнеса не является новинкой -предприятия, отчитывающиеся по МСФО, обязаны были это делать в соответствии с МСФО (IAS) 14, который первоначально увидел свет еще в 1981 году. С тех пор МСФО 14, который так и назывался - «Сегментная отчетность», - менялся несколько раз. Но каждый раз речь шла лишь о «косметическом ремонте». Сутью старого подхода было дробление компании на компоненты с примерно одинаковыми характеристиками экономических «рисков и вознаграждений». Исходя из этой концепции бизнес должен был быть проанализирован  как в  разрезе  географических рисков и вознаграждений», так и в разрезе продуктовой линейки.

С начала 2000-х годов в воздухе витала идея кардинального пересмотра подходов к раскрытию сегментов. Главная цель, которая ставилась при этом, подразумевала уход от достаточно искусственной деагрегации данных высокого уровня, полученных с применением правил МСФО по признанию и измерению статей финансовой отчетности. Многие понимали, что такие данные все-таки не отражают достаточно прозрачно реальный экономический статус каждого отдельного сегмента и не являются основанием для принятия управленческих решений.

В этой связи Совет МСФО решил не пересматривать в очередной раз стандарт МСФО 14, а выпустил в ноябре 2006 года совершенно новый стандарт - МСФО (IFRS) 8 - с обязательным применением с 1 января 2009-го, а также с возможностью более раннего использования. При этом отменяется и одновременно прекращает свое существование МСФО 14. Сфера применения МСФО 8 незначительно расширена - теперь это не только листинговые компании, чьи долевые или долговые инструменты уже торгуются на биржах или находятся в процессе листинга. Речь идет также и о тех компаниях, которые просто сдают свою отчетность регуляторам финансовых рынков, даже если при этом никакие их ценные бумаги на практике не торгуются публично.

ПРИНЦИПИАЛЬНЫЕ ОТЛИЧИЯ И НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ

Какие основные моменты необходимо понимать при первоначальном применении МСФО 8? Прежде всего, в момент его вступления в силу (или досрочного применения, если предприятие добровольно выбрало эту опцию) появляется необходимость сбора, обработки и предоставления всей соответствующей посегментной сравнительной информации. Это значительный объем работы, и так как он занимает много времени, необходимо предусмотреть в графике для него особое место.

Далее очень полезно будет обратиться к опыту применения сегментного раскрытия в США - ведь там подобные правила, т. е. раскрытие сегментов «глазами менеджмента», применяются достаточно давно. Стандарт МСФО 8 практически идентичен американскому стандарту SFAS 131, который был принят еще в 1997 году и заменил собой стандарт SFAS 14 (принят в США в 1976 году). Таким образом, появлением нового стандарта МСФО 8 международная бухгалтерская общественность обязана в первую, и самую большую, очередь процессу конвергенции МСФО с ГААПом США.

В чем же конкретно ожидается повышение качества в раскрытии сегментной отчетности при переходе на МСФО 8?

Прежде всего, конечно, это переход от искусственного «дрилл-дауна» консолидированных цифр МСФО к данным, полученным и измеренным по другим принципам управленческого учета и реально используемым менеджментом в процессе принятия управленческих решений. Кроме того, улучшение качества финансовой отчетности ожидается оттого, что теперь ее пользователи (в первую очередь - акционеры, аналитики) увидят информацию по сегментам в точно таком же формате, как ее видят «глаза управленцев». Это дает уникальную возможность для инвестора изучить деятельность компании изнутри, с позиций руководства.

В свою очередь, новый подход открывает новые возможности и для самого руководства компании. Например, топ-менеджерам теперь легче будет объяснить бизнес внешним пользователям «своими словами», вне жестких рамок МСФО. Ведь МСФО 8 предписывает раскрывать информацию, которая фактически используется руководством для внутренних целей.

Все это способствует улучшению коммуникаций с акционерами, делая такое общение более прозрачным для обеих сторон. Дополнительной выгодой от перехода на МСФО 8 считается то, что раскрывается уже имеющаяся информация по сегментам, и, таким образом, затраты на подготовку отчетности могут быть существенно сокращены.

РИСКИ - ОБРАТНАЯ СТОРОНА ВОЗМОЖНОСТЕЙ

С другой стороны, необходимо понимать, что все хорошее в жизни приходит со своей ценой. Риски, появляющиеся в результате перехода на МСФО 8, и являются той ценой, которую инвесторы должны быть готовы платить за ожидаемое улучшение качества.

Прежде всего, с уходом от систематизированного (с предписанными форматами и правилами измерения различных статей) «старого» МСФО 14 возможно ухудшение сравнимости даже схожих предприятий (ведь даже близкие конкуренты внутри одной отрасли могут вести управленческий учет совершенно по-разному). Несмотря на существование международных стандартов управленческого учета, разработанных Международной федерацией бухгалтеров (IFAC), на практике мало предприятий их применяют в полном объеме. Компании обычно используют в качестве основы для своей управленческой отчетности собственные национальные стандарты бухгалтерского учета, при этом модифицируя их в зависимости от особенностей бизнеса и своих потребностей управления. Таким образом, теоретически даже две совершенно идентичные компании могут иметь разную и, соответственно, несопоставимую сегментную отчетность.

Вторым потенциальным минусом является то, что, согласно МСФО 8, специфичные для предприятия измерения элементов отчетности превалируют над стандартными требованиями МСФО. Всем известно, что такой широко применяемый в управленческой отчетности показатель, как «EBITDA» (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization), может включать в свою структуру разные статьи расходов на разных предприятиях, и поэтому он не используется в отчетности МСФО.

Третьим фактором риска (с точки зрения внешнего пользователя отчетности) является следующий факт: теперь сегментация предприятий становится предметом внутренних приоритетов и видения менеджмента каждой компании. Из нескольких альтернатив ими может быть выбрана не самая лучшая с точки зрения объективности и полноты донесения информации до инвестора.

Кроме того, в силу понятной заинтересованности менеджмента применение МСФО 8 может дать больше простора для «творческого» учета и, таким образом, вместо ожидаемой большей прозрачности может, наоборот, внести дополнительную неясность в отчетность.

Именно в силу вышеперечисленных причин принятие стандарта МСФО 8 вызвало в свое время значительное сопротивление Европейской Комиссии. Были, в частности, подняты вопросы этики в раскрытии сегментов по новым правилам: ведь нерегламен-тируемая МСФО внутренняя отчетность дает свободу «креативу», который, в свою очередь, может усилиться в результате стремления приукрасить экономическую действительность и преувеличить прибыль того или иного сегмента. Опасения экспертов ЕК вызывали и факторы, связанные с потенциальным желанием менеджмента выделиться выгодным образом и «подняться» над конкурентами или, например, сконцентрировать внимание пользователей отчетности на краткосрочных победах и выборочных достижениях отдельного сегмента.

ПЕРВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ

Каковы практические организационные аспекты при первоначальном внедрении МСФО 8?

Вначале необходимо произвести выверку периметра и методов консолидации по правилам управленческого учета и по МСФО. В крупных компаниях могут существовать сложные цепочки или, например, предприятия под общим контролем, а они исключены из сферы применения МСФО 27. Также необходимо    рассмотреть    вопросы кросс-капитализации, «де-факто» и потенциального контроля - все это для того, чтобы убедиться в полном соответствии периметров консолидации. После этого этапа необходимо понять разницу в методах консолидации - например, в управленческом учете могут устраняться не все статьи, подлежащие полному элиминированию в процессе консолидации по МСФО.

Процесс перехода от МСФО 14 к МСФО 8 может и, скорее всего, должен сопровождаться дополнением и утверждением новых учетных политик МСФО (и возможно даже, управленческого учета) в части сегментов. Также внедрение МСФО 8 дает менеджменту возможность по-новому взглянуть и, возможно, произвести «перетряску» организационной структуры бизнеса, так как понятно, что теперь необходимо провести критический обзор «начинки» принятия управленческих решений - она становится открытой публичной информацией.

Одним из наиболее сложных вопросов является дилемма: а как же все-таки сегментировать бизнес для раскрытия в отчетности по МСФО? Здесь необходимо рассмотреть, например, следующие вопросы:
Выбор оптимального количества сегментов:
•  Учесть и внешние, и (особенно, так как новое!) внутренние продажи.
•  Учесть все количественные пороги, предписанные МСФО 8.
•   Быть готовым к тому, что в результате анализа может быть очень большое количество сегментов (в своих «Основаниях для выводов» Совет МСФО отметил, что ожидает увеличения количества сегментов).
•  Утвердить окончательный «качественный» перечень сегментов:
•  Не бояться факта того, что изменится внутренняя «композиция» сегментов - даже если они сохранили название от «старого» МСФО 14.
•   Скрупулезно проанализировать возможности агрегирования различных «родственных» операций - с целью объединения их в одни сегменты.
•   Подумать о восприятии «новоявленных» сегментов пользователями отчетности - насколько разумной является новая сегментация, чтобы избежать перекосов - например, в весомости отдельных сегментов для бизнеса в целом.
•   Применить критическое суждение по продуктам, функциям, географическим зонам, которые не могут быть агрегированы в однородные сегменты, несмотря на положительное заключение в первом приближении (существуют строгие критерии агрегирования).

При определении операционных сегментов возникает много различных нюансов. Например, операционный сегмент может осуществлять хозяйственную деятельность, от которой выручка еще только ожидается в будущем (так называемый старт-ап). Можно или нельзя выделять такой компонент компании в виде операционного сегмента? МСФО 8 говорит, что деятельность по запуску производства может быть выделена в качестве операционного сегмента еще до получения выручки. Другими словами, менеджмент на свое усмотрение может выделять «многообещающие», но пока небольшие сегменты - даже если они не достигли специальных количественных порогов.

В качестве примера банковской сегментации можно привести сегменты банка УралСиб, раскрытые в результате досрочного применения им МСФО 8 начиная с января 2008 года (до этого при применении МСФО 14 в отчетности банка было пять сегментов). Каждый из нижеперечисленных сегментов является значимым компонентом бизнеса и прозрачнее характеризует процессы управления компанией после перехода на МСФО 8:
•   Корпоративные банковские операции
•   Розничные банковские операции
•  Лизинговые операции
•   Инвестиционно-банковские операции
•   Частные банковские операции и управление активами
•   Операции казначейства и операции по управлению ресурсами банка
•   Корпоративные инвестиции и прочие операции.

Необходимо помнить, что в результате новой сегментации в целом у пользователя должна получиться «связанная» картина, находящаяся в гармонии c остальной информацией в отчетности. Очевидно, что общие тренды должны быть консистентны: если выручка по МСФО по компании в целом от прошлого к отчетному периоду упала, а по управленческим данным сегментной отчетности за те же периоды выросла, то это вряд ли будет понятным.

Кроме того, информация должна быть полной, без провалов и выпячиваний: важно не создать у пользователя впечатления разрозненного «букета» обрывочной сегментной информации.

И ПЕРВЫЕ ПРЕДОСТЕРЕЖЕНИЯ

Неожиданностью при первом применении МСФО 8 могут быть сроки составления отчетности (особенно при первом составлении промежуточной отчетности, когда объем сегментной информации все еще значительный, а вот сроки короче, чем те, которые даются для составления годовой отчетности). Надо быть готовым к тому, что вместо сокращения сроков формирования сегментной отчетности возможно неожиданное их «затягивание» при первом применении. Причиной может стать, например, появление дополнительных показателей по сравнению с требованиями МСФО 14 или необходимость проведения реконсилиа-ции данных управленческого учета и МСФО. Все это может потребовать дополнительного анализа данных как управленческой отчетности, так и МСФО и, может быть, даже РСБУ.

Для некоторых компаний, возможно, проблемой первого применения МСФО 8 станет определение Сhief operating decision maker (CODM) (лица, принимающего операционные решения). Это может быть как физическое лицо (т. е. конкретный руководитель), так и коллегиальный орган. Главное - убедиться в его полномочиях по распределению ресурсов между операционными сегментами. C учетом этого критерия становится очевидно, что таким органом (CODM) не может быть руководитель второго уровня. Обычно в этой роли выступает генеральный или исполнительный директор или даже группа лиц - совет директоров или правление банка. При этом необходимо помнить, что речь идет о функции, а не о должности. Не может быть CODM такой орган, например, как Наблюдательный совет банка или компании - так как он не распределяет ресурсы. Этот орган оценивает результаты деятельности сегментов и обладает полномочиями по передаче ресурсов более успешных сегментов другим, закрытию неприбыльных и непрофильных сегментов и т. д. Для целей МСФО 8 на предприятии не может быть больше одного CODM.

Следует отдавать себе отчет и в том, что в связи с принятием МСФО 8 изменится процесс внешнего аудита финансовой отчетности по МСФО, да и сами подходы аудиторов. Это понятно и естественно, так как никогда раньше результаты управленческого учета не фиксировались в аудируемой отчетности по МСФО. С практической точки зрения, наверное, было бы разумно предварительно согласовать с аудиторами новые сегментные разбивки. В ходе самого аудита теперь потребуется дополнительное время на более глубокое ознакомление аудиторов с системами и принципами управленческого учета, возможно, проведение новых аудиторских тестов управленческих систем учета и целостности данных, а также освоение и понимание основных принципов и методологий, подлежащих под данными управленческого учета данной компании. Аудиторы, скорее всего, будут требовать от компании объяснения трендов (особенно если они отличаются от рыночных ожиданий) и изменения пропорций в материальных статьях сегментной отчетности.

В целом первое применение стандарта МСФО 8 является определенным вызовом для каждой компании. Чтобы его использование действительно привело к «дополнительной стоимости» с точки зрения пользователей отчетности МСФО, требуется детальное изучение нового стандарта, координация работы нескольких подразделений отчитывающейся компании и практически ежедневное сотрудничество специалистов МСФО и управленческой отчетности в ходе работы над сегментной отчетностью.