В. ПЛЕСКАЧЕВСКИЙ: «Давайте зададим другой вопрос: что будет, если средневзвешенная рыночная ставка опустится на 6-7% по сравнению с нынешним уровнем? Умрет половина банков, потому что они не способны выдержать такой уровень доходности. Банки с трудом пережили, когда ставка опустилась с 20% до 15%, с трудом выживают, когда им приходится осваивать новые рынки, искать новые сегменты, точнее рассчитывать риски»
НБЖ № 7(86), 2011
«Неразвитый рынок и «разделительные стены» в регулировании», стр. 12-19

Экс-главу комитета Госдумы РФ Виктора Плескачевского, как и других экспертов, волновал вопрос, что будет, если чистая процентная маржа банков (отношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его активов, приносящих процентный доход) продолжит снижаться. Основания для беспокойства были и остаются: после «черной осени» 2008 года был лишь сравнительно недолгий период, когда этот показатель рос в среднем по рынку: конец 2010 года - начало 2011 года. Ставки по кредитам оставались высокими, ставки по депозитам, напротив, снижались. Наибольшую доходность тогда демонстрировали банки, находившиеся за пределами первых двух сотен по величине активов. Их чистая процентная маржа достигала 9,96%, в то время как банки ТОП-20 показывали куда более скромные результаты (на уровне 2-2,54%)- Максимальную маржу в этот период зарабатывали частные банки (на уровне 10%) и иностранные дочерние банки (на уровне 8%). Средняя маржа госбанков, о «засилье» которых было тогда модно говорить, составляла 5,87%.

Однако уже к середине гон года появились признаки грядущего перелома тенденции. Эскалация европейского долгового кризиса, понижение суверенного рейтинга США  сделали свое дело: рынки капитала, напуганные всеми этими событиями, закрылись для российских банков. Вклады физических лиц снова превратились в один из главных источников пополнения пассивной базы, ради их привлечения финансово-кредитным организациям пришлось пойти на повышение ставок по депозитам. В результате чистая процентная маржа снова начала сокращаться: «задирать» выше ставки по кредитам было бы неразумно, российские компании нефинансового сектора и так постоянно жаловались на излишнюю, с их точки зрения, дороговизну банковских кредитов.

Тенденция к снижению доходности банковского бизнеса сохранится и в обозримом будущем, предрекают аналитики Bank of America Merrill Lynch. В исследовании, подготовленном и опубликованном ими в конце июня 2012 года, говорится следующее: чистая процентная маржа в среднем по российскому банковскому рынку упадет с нынешних 5% до 3,6% к 2020 году. Причины -низкая инфляция, которая, по мнению экспертов, сохранится (с учетом того внимания, которое уделяет борьбе с ней Центральный банк), снижение доходности по кредитам (что является следствием роста конкуренции на рынке) и увеличение расходов на выполнение регуляторных требований.

Мировой опыт показывает: банковские организации вполне способны к существованию и в условиях низкой маржинальности своего бизнеса. Пример тому - европейские финансово-кредитные организации: по оценкам экспертов, в докризисный период они демонстрировали чистую процентную маржу на уровне 2-3% в год (как раз поэтому российские банковские активы, способные показывать маржу, исчисляемую двухзначными цифрами, были так привлекательны для инвесторов-нерезидентов в период с 2000 по 2008 год). Однако проблема в том, что «европейцы» живут так уже давно, а «россиянам» еще только предстоит научиться существовать в условиях низкой маржи. Им придется задумываться над различными путями повышения рентабельности своего бизнеса, вводить режим жесткой экономии, уделять больше внимания непроцентным доходам и т.д.

Справедливости ради следует отметить, что многие банки уже делают все это, и, как ни странно, одним из «пионеров» в данном вопросе оказался Сбербанк России - организация, которую, казалось бы, не должны волновать вопросы рентабельности и маржинальности своего бизнеса. Тем не менее факт остается фактом.