Большинство банков возобновили программы кредитования корпоративного сектора, но наиболее твердо стоящие на ногах представители бизнеса адаптировались к ситуации и научились работать без заемных средств. Многие из них уверены, что в новом году банки снизят ставки, поэтому есть смысл потерпеть до лучших времен.

Снижение требований к заемщикам и уменьшение размера процентной ставки по кредитам являются первыми признаками того, что рынок кредитования корпоративного сектора снова набирает обороты. Пока наблюдаются единичные случаи сокращения стоимости кредитов. Однако предпосылки, свидетельствующие о скорых позитивных изменениях, уже присутствуют.

Прежде всего, многие банки признали, что их ликвидность сегодня можно оценить как высокую или даже избыточную. Самой значительной составляющей частью избыточной ликвидности являются остатки на корреспондентских счетах. Высокие остатки поддерживаются кредитными организациями из-за риска потери ликвидности, а также необходимости проведения текущих платежей. Если в декабре 2008 года остатки на корсчетах превышали средний уровень почти в два раза, то за последние полгода этот показатель вернулся к докризисной отметке и практически не колебался. А это значит, что банки успокоились и начали постепенно «спускать» подушку безопасности.

Еще один показатель наличия избыточной ликвидности - размер остатков денежных средств кредитных структур на депозитных счетах в Банке России. По сравнению с июнем-июлем их объем в сентябре снизился приблизительно в три раза. Этот безрисковый инструмент обеспечивает сохранность денежных средств, однако не дает кредитным организациям возможности заработать. Банки уменьшили объем размещения активов в Центральном банке, и это свидетельствует о том, что они перевели их в более доходные инструменты - кредиты. И наблюдения участников рынка подтверждают это предположение.

Директор блока корпоративного кредитования Юниаструм Банка Наталья Грязнова отметила, что объемы кредитования   корпоративного сектора существенно выросли. «Рост кредитования объясняется тем, что банки стремятся увеличить процентные доходы, основным источником которых были и остаются кредиты корпоративному сектору и МСБ. Из-за приостановки кредитования и роста проблемных кредитов в период с конца прошлого года эти доходы существенно снизились», - говорит она.

Возможно, активизация сотрудничества банков с бизнесом объясняется еще тем, что масштабный уход с рынка предпринимателей и серия банкротств компаний прекратились. Кризис провел своего рода естественный отбор: те компании, которые смогли приспособиться к новым реалиям, сегодня работают если не успешно, то, по крайней мере, стабильно.

Хотя, конечно, говорить о кардинальном изменении ситуации еще рано. По-прежнему существует множество негативных факторов. Вице-президент банка «Авангард» Сергей Мокрышев отмечает: «Рынок находится в процессе постепенного перехода от снижения к стагнации. Велика доля неисполненных обязательств клиентов как между собой, так и перед банками, много спорных и проблемных активов. При этом внутренний, платежеспособный спрос со стороны государства, компаний и населения продолжает падать».

БАНКИ МЕНЯЮТСЯ ПАРТНЕРАМИ

Понятно, что в ситуации экономической нестабильности банки готовы работать только с лучшими из лучших. И в условиях, когда спрос значительно превышает предложение, кредитные организации могут себе позволить выбирать, с кем дружить, а с кем расстаться.

В связи с тем, что внешние финансовые рынки закрылись, крупные предприятия были вынуждены искать средства внутри страны. Стратегически значимые компании перешли на обслуживание к лидерам банковского рынка: в ВТБ, Сбербанк, а также в Альфа-Банк, ЮниКредит Банк, УРАЛСИБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк и прочие. Однако масштабы операций настолько велики, что даже крупнейшие игроки не всегда могут предоставить займы производственным гигантам в полном объеме. Согласно нормативу Центрального банка, максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков не должен превышать 25% от величины собственных средств. К тому же банки и сами теперь не хотят концентрировать риски на одном заемщике, так как сегодня даже крупнейшие компании не всегда могут справиться со своими кредитными обязательствами.

Ильнар Шаймарданов, начальник департамента кредитования малого бизнеса BSGV, констатирует: «Проблемы имеются не только в секторе МСБ, но и у крупных предприятий, многие из которых уже являются должниками, но в то же время нуждаются в дополнительных объемах финансирования для реализации планов развития. Эти факторы во многом сдерживают темпы роста кредитного рынка, однако надо полагать, что со временем они начнут ослабевать».

Но установив приемлемые для обеих сторон лимиты, банки могут вполне успешно работать и с крупными клиентами. Таким образом, в условиях кризиса, когда появилось много «бесхозных» клиентов, кредитные организации получили уникальный шанс - возможность выйти на новую категорию заемщиков.

Заместитель председателя правления Инвестторгбанка Сергей Лямин пояснил: «Сейчас удачный момент занять нишу. Ряд банков сократили объемы кредитования. Сегодня мы работаем с крупными заемщиками, о которых ранее и не думали».

МАЛЫЙ БИЗНЕС ВЫКИНЕТ НА БЕРЕГ

Однако малому и среднему бизнесу в данном случае достаточно сложно найти источники финансирования. Самые мелкие и наиболее рисковые заемщики постепенно «выталкиваются» с рынка кредитования более крупными игроками.

Игорь Комягин, управляющий директор дирекции по развитию корпоративного бизнеса СБ Банка, рассказал: «В изменившихся реалиях банки выработали новые правила, к которым многие клиенты оказались не готовы. К примеру, приоритетное значение стала иметь не доходность актива, а такие показатели, как финансовое состояние компании, ее кредитоспособность или отрасль, в которой работает заемщик. А финансовое состояние потенциального заемщика оценивается теперь не за последние годы, а за последние месяцы, что в большинстве своем дает отрицательную динамику и затрудняет получение заемных средств».

Понятно, что на фоне спада производства и сокращения спроса на розничном рынке положительными результатами финансовой отчетности могут блеснуть единицы. Поэтому основная масса заемщиков получает отказы. По замечанию банкиров, сегодня предпринимателям сложно получить кредит даже на «оборотку». Ситуацию усугубляет и уход с рынка кредитования небольших банков, которые традиционно занимались обслуживанием малого и среднего бизнеса. Не имея международных рейтингов, они оказались в стороне от беззалоговых аукционов Банка России, а собственных ресурсов для кредитования МСБ у них недостаточно. Объемы рынка межбанковского кредитования, а также круг его участников последний год оставались достаточно узкими. Однако в последнее время появилась надежда, что он будет постепенно расширяться. Вероятно, крупные банки начнут выпускать средства не только в реальный сектор экономики, но и на межбанковский рынок.

ЖДАЛИ ГОД, ПОДОЖДЕМ ЕЩЕ

Но как уже отмечалось, многие предприниматели научились работать в условиях  отсутствия  финансирования. Бизнес так же, как и банки, оптимизировал свои внутренние бизнес-процессы и заморозил инвестиционные проекты.

Один из предпринимателей, владелец двух крупных торговых центров в Москве, рассказал, что на протяжении четырех лет он обслуживался в банке, где имел безупречную кредитную историю. В период кризиса тот же самый банк наотрез отказал ему в предоставлении новых займов. В конце августа «жестокосердная» финансово-кредитная организация вспомнила о своих добросовестных заемщиках и предложила открыть для них кредитную линию под ставку 22% годовых. Однако владелец магазинов подсчитал, что в случае привлечения такого кредита его бизнес будет работать только на погашение процентов. К тому же предприниматель рассудил так: раз банк снова начал кредитовать, то, вероятно, он скоро «дозреет» и до того, чтобы снизить процентную ставку. Поэтому от «заманчивого» предложения бывший клиент отказался.

Надежды представителей бизнес-сообщества вполне могут оправдаться. Некоторые банки уже начали предпринимать шаги по снижению процентной ставки по кредитам. Во-первых, кредитные организации не могут игнорировать пожелание регулятора.

ЦБ, снижая ставку рефинансирования, достаточно прозрачно намекает, что ждет ответной реакции своих «подопечных». Во-вторых, количество игроков на рынке кредитования постепенно увеличивается. И если вовремя не включиться в борьбу и не предложить конкурентную ставку, можно упустить качественных заемщиков.

Правда, эти доводы не всегда ведут к кардинальному пересмотру процентных ставок. Иногда банки декларируют гибкую кредитную политику и устанавливают широкий диапазон процентов по кредитам. Таким образом, манипулируя условиями, участники рынка предлагают качественным заемщикам кредит под проценты ниже среднерыночных, а недополученные доходы компенсируют за счет повышенной ставки для «рисковых» компаний. В-третьих, количество «дешевых» денег, поступающих в банковскую систему через государственные программы по поддержке малого и среднего бизнеса, постепенно увеличивается, а значит, и объемы кредитования растут.

ДЕШЕВО, НО СЕРДИТО

По данным Российского банка развития, в зависимости от сроков и целей кредитования максимальная процентная ставка по кредитам, предоставленным субъектам малого и среднего бизнеса, может достигать у коммерческих банков в рамках собственных программ до 35% годовых. Текущая средневзвешенная ставка кредитования банками-партнерами представителей малого и среднего бизнеса за счет средств, предоставленных РосБР, составляет 17,64%. Более того, при заключении договоров в рамках программы, реализуемой с июня 2009 года, РосБР рекомендует банкам придерживаться процентной ставки в размере 14-15% годовых. Разница существенная.

Конечно, такие условия интересны и для банков, и для предпринимателей. Об активном желании банков участвовать в программе РосБР свидетельствует тот факт, что с 19 июня по 17 июля 2009 года заявки на участие в программе были представлены 88 банками на сумму более 25 млрд рублей. Однако не все кредитные организации, подавшие заявки, прошли отбор. Со стороны региональных банков поступало достаточно много обращений с просьбой смягчить критерии отбора кредитных организаций для участия в программе.

Глас страждущих был услышан. В августе требование по величине активов банков, взвешенных по уровню риска, было снижено с 2 млрд рублей до 1,75 млрд рублей, ограничение максимального уровня просроченной задолженности банков по кредитам, предоставленным МСБ, в размере 8% заменено на ограничение уровня просроченной задолженности по всему кредитному портфелю банков в размере не более 12%.

Одновременно были уточнены стандарты кредитования субъектов МСБ в рамках программы и схема рефинансирования портфелей кредитов, предоставленных банками предпринимателям. Принятые меры позволили увеличить количество региональных игроков, участвующих в программе, и расширить кредитование субъектов МСБ в регионах. И ожидается, что количество участников программы вырастет.

НАЛОГИ ПРОТИВ ДЕПОЗИТОВ

Искусственное стимулирование государством активности кредитования МСБ, а также рост конкуренции на рынке уже начали действовать в сторону понижения процентных ставок. Однако КПД этих факторов еще полностью не исчерпан, и, вероятно, до конца года ставки по кредитам уменьшатся.

Но предприниматели большие надежды возлагают именно на начало 2010 года. Дело в том, что в конце года банки могут «затягивать» со снижением процентной ставки, потому что на этот период приходится основная часть налоговых и бонусных выплат, а также подведение финансовых итогов. Возможно, справившись со всеми этими «сезонными» факторами и взвесив возможности, банки смогут более свободно распоряжаться средствами.

Но есть обстоятельство, которое, напротив, может сыграть на повышение. Так, в марте 2009 года при помощи Всероссийского центра изучения общественного мнения Агентство по страхованию вкладов проводило исследование инвестиционно-сберегательного поведения населения. Результаты опроса показали, что уже весной сберегательная активность населения ослабла, а это значит, что объем депозитной базы в банках прекратит рост. В этом случае кредитные организации будут вынуждены либо повысить ставки по вкладам, чтобы вернуть клиентов, либо урезать программы кредитования. Однако осуществится ли этот прогноз, станет ясно лишь в будущем году.