Европейский союз вступил в важную фазу реализации своего стратегического проекта по созданию независимой платёжной инфраструктуры. Этот масштабный замысел, поддержанный на высшем уровне Европейским центральным банком (ЕЦБ) и ведущими финансовыми институтами, обсуждается на протяжении ряда лет и сталкивается с комплексом сложных вызовов, от технологических до поведенческих. В основе инициативы лежит тревожное осознание: по данным ЕЦБ, сегодня около 65% всех карточных платежей в еврозоне обрабатываются американскими платёжными системами Visa и Mastercard, а в некоторых странах, таких как Ирландия и Нидерланды, эта зависимость достигает критических 90%.

Геополитический контекст последних лет сделал вопрос платёжного суверенитета особенно острым. Президент ЕЦБ Кристин Лагард неоднократно подчёркивала: «Когда европейский потребитель совершает платёж онлайн или через мобильное приложение, он фактически полагается на инфраструктуру, контролируемую неевропейскими игроками. Это создаёт стратегическую уязвимость». Российский опыт 2022 года, когда страна столкнулась с отключением от международных платёжных систем, наглядно продемонстрировал потенциальные риски такой зависимости.

Амбициозный старт и первые трудности

Ответом на эти вызовы стало создание Европейской платёжной инициативы (EPI) – консорциума из 16 крупнейших банков региона, включая таких гигантов, как BNP Paribas, Deutsche Bank и ING. Их совместный проект – цифровой кошелёк Wero – был запущен в 2024 году с амбициозными целями. Технически решение впечатляет: система обеспечивает мгновенные P2P-переводы между пользователями за 10 секунд, используя технологию прямых межбанковских расчётов (A2A), что позволяет избежать высоких комиссий, характерных для традиционных карточных платежей.

Однако первые результаты внедрения выявили серьёзные проблемы. Несмотря на заявленные 40 млн зарегистрированных пользователей в Германии, Франции и Бельгии, исследования показывают шокирующе низкую осведомлённость потребителей. Согласно данным портала Verivox, около 90% немецких респондентов вообще не знают о существовании Wero, и лишь 2% пробовали им пользоваться. «Wero в настоящее время провалился», – констатирует Der Spiegel, отмечая провал маркетинговой кампании на ключевом немецком рынке.

Ещё более тревожным сигналом стал выход из проекта итальянских и испанских банков, предпочитающих развивать национальные решения – Satispay и Bizum соответственно. «Эти банки изначально участвовали в проекте лишь для продвижения своих локальных решений», – поясняет Людовик Франческони, стратегический директор EPI. Такая фрагментация европейского платёжного пространства ставит под вопрос возможность создания единого континентального стандарта.

Проблема Wero не только в слабом маркетинге или политических разногласиях. Сервис сталкивается с жёсткой конкуренцией уже устоявшихся платёжных привычек. По данным Worldpay, на банковские переводы (A2A) приходится лишь 7% онлайн-платежей в Европе, тогда как цифровые кошельки (включая PayPal, Apple Pay и Google Pay) контролируют 50% рынка. «Очень сложно заставить людей изменить способ оплаты», – отмечает Леа Сиринг, управляющий директор Zalando Payments в комментарии для портала Ecommercenews.

Альтернативные европейские платёжные решения, такие как французская Lydia, выбирают более гибкий подход, позволяя пользователям самим выбирать удобный способ оплаты. «Мы даём клиентам свободу выбора – будь то Open Banking, Apple Pay или другие решения», – поясняет CEO Lydia Сирил Чичи. Такой подход, сочетающий удобство с уважением к сложившимся привычкам, оказывается более привлекательным для массового потребителя.

По словам директора кредитного онлайн-ресурса Verivox Оливера Майера, которого цитирует Financial Times, в настоящее время Wero не имеет конкурентных преимуществ, поскольку сервис предлагает только функцию отправки денег из пункта А в пункт Б. Майер утверждает, что необходимо комплексное платёжное решение, чтобы составить реальную конкуренцию американским компаниям. Ожидается, что Wero станет доступным в качестве способа оплаты для интернет-магазинов в этом году, а позднее и для использования в физических магазинах. Это может существенно расширить контингент его пользователей.

Кроме того, тот факт, что проект поддерживается не венчурным капиталом, а «солидными» банками и Еврокомиссией, также добавляет ему авторитета, полагает Майер. Это особенно актуально после того, как в 2022 году лопнул пузырь финтеха.

Глобальные вызовы

Параллельно с частными инициативами ЕЦБ ещё с 2021 года продвигает проект цифрового евро. Особое внимание уделяется возможности офлайн-платежей – критически важной функции для таких стран, как, например, Финляндия, где лишь 10% населения регулярно используют наличные деньги. «Вероятность масштабных сбоев в условиях текущей геополитической ситуации значительно возросла», – предупреждает в беседе с Reuters член правления Банка Финляндии Туомас Валимяки, ссылаясь на риски кибератак на финансовую инфраструктуру.

Однако проект сталкивается с непростыми вопросами: как обеспечить конфиденциальность транзакций? Следует ли обязать торговые точки принимать цифровой евро? Как интегрировать его с существующими банковскими системами? Эти дискуссии могут затянуть внедрение до 2026–2027 годов, оставляя Европу в уязвимом положении.

Возвращение Дональда Трампа в Белый дом добавило срочности европейским инициативам. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн в комментарии для Reuters предупреждает: «Администрация США явно намерена укрепить глобальное доминирование доллара через продвижение частных стейблкоинов». Европейские регуляторы опасаются сценария «цифровой долларизации», когда основные торговые операции будут осуществляться в долларовых цифровых токенах, подрывая монетарный суверенитет ЕС.

«Мы не можем исключать, что однажды кто-то из Truth Social решит использовать платежи как тактику давления», – сказал Валимяки, намекая на Дональда Трампа, который часто использует соцсеть Truth Social. Эти опасения подкрепляются российским опытом: хотя Visa и Mastercard прекратили обслуживание в РФ, заранее созданная национальная система обработки транзакций позволила сохранить беспроблемную работу карт внутри страны.

Страны Скандинавии и Балтии идут ещё дальше – в середине мая Reuters писал, что Финляндия, Швеция, Норвегия, Дания и Эстония внедряют системы офлайн-платежей по картам, чтобы обеспечить резервное подключение к интернету в случае потери или перебоев с подключением. Офлайн-платежи предполагают использование специальных терминалов, которые шифруют и хранят данные транзакций до тех пор, пока не будет восстановлено онлайн-подключение.

Отличительной чертой текущей напряжённости на рынках также является падение значения Всемирной торговой организации (ВТО) в качестве арбитра. Традиционно коммерческие споры рассматривались в ВТО (а ранее в ГАТТ), призванной регулировать разногласия в международной торговле. Однако США препятствуют назначению членов комиссии, которая рассматривает споры в ВТО, и в одностороннем порядке объявляют о введении «взаимных» пошлин против более чем половины членов организации.

Время действовать

Текущий момент представляет собой критически важное окно возможностей для Европы. С одной стороны, есть чёткое понимание рисков и политическая воля для изменений. С другой – конкуренты не стоят на месте, а потребители не готовы ждать. Успех будет зависеть от трёх ключевых факторов:

Во-первых, от способности преодолеть внутренние разногласия и создать действительно единую платёжную экосистему. Во-вторых, от скорости внедрения – бюрократические проволочки могут сделать решения неактуальными к моменту их запуска. И, наконец, от создания реальных преимуществ для конечных пользователей – будь то снижение комиссий, повышенная безопасность или дополнительные сервисы.

Как отметил Тьерри Лаборд из BNP Paribas в диалоге с Reuters: «платёжный суверенитет – это уже не вопрос выбора, а необходимость для будущего европейской экономики». Следующие 2–3 года покажут, сможет ли Европа превратить эту амбицию в реальность и создать независимые, востребованные и эффективные платёжные инструменты.

Комментарий эксперта:

Александр Потавин, ведущий аналитик ФГ «Финам»:

ЕС и европейские банки несколько последних лет работают над созданием трансграничных платёжных систем и внедрением в обиход цифрового евро (CBDC). Этот процесс идёт параллельно с модернизацией и укреплением платёжной инфраструктуры региона.

С марта 2024 года в ЕС был запущен Регламент моментальных платежей, который обязывает все платёжные сервис-провайдеры (PSP) обеспечивать моментальные круглосуточные платежи в евро по всей территории ЕС без дополнительных комиссий. Это значительно упростило трансграничные расчёты в евро внутри Евросоюза, тем самым снижена зависимость от американских платёжных систем Visa и Mastercard. По сути, это аналог
российской системы быстрых платежей. Он повысит автономию ЕС в платёжной сфере.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард ранее выступала за создание независимой европейской платёжной системы для того, чтобы снизить зависимость Европы от американских и китайских платёжных платформ, таких как Visa, Mastercard, PayPal и Alipay. Для решения насущных проблем при совершении платежей в ЕС была создана Европейская платёжная инициатива (EPI), которая разрабатывает QR-коды для упрощения платежей, сервис Request-to-Pay и поиск прокси, что делает процесс оплаты более удобным и эффективным.

В Европе уже функционирует множество национальных платёжных решений (например, Trustly, Sofort, iDeal). Они успешно работают, но довольно локально. Сложность их распространения на весь ЕС возникает из-за технических, финансовых и нормативных барьеров. Поэтому европейская платёжная инициатива (EPI), направленная на объединение этих систем, пока не достигла значительных успехов, поскольку для этого нужно преодолеть институциональные барьеры и обеспечить согласование регуляторных требований между странами.

Параллельно с этим идёт процесс создания основ для функционирования цифрового евро – это будет альтернатива привычным европейским деньгам в наличной и безналичной форме. Предполагается, что цифровой евро будет гарантировать сохранность номинальной стоимости евро на электронных кошельках, независимо от финансового состояния посредников. По сути, цифровой евро, равно как и любая централизованная валюта, будет функционировать аналогично существующим платёжным системам, но с преимуществом статуса законного платёжного средства на всей территории ЕС.

В 2025 году ЕЦБ активизировал подготовку к развертыванию цифрового евро, создав инновационную платформу для около 70 участников рынка (банков, финтех-компаний, стартапов), которые исследуют и тестируют в реальном применении все варианты использования цифровой валюты. Франция уже проводила пилотные тесты цифрового евро с использованием блокчейн-технологий, что является частью более широкого европейского процесса изучения и подготовки к внедрению CBDC. В конечном итоге это должно привести к укреплению финансового суверенитета и технологической независимости ЕС.

Текст: Аркадий Арзамасцев

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (NBJ) (май 2025)