После трех ураганных месяцев в финале прошлого года на рынке наступило некоторое затишье. Агентство по страхованию вкладов, занимаясь санацией проблемных банков, постепенно переходит с аврального режима работы к более спокойному ритму. Недавно в АСВ на оздоровление было передано еще два крупных банка - «Российский капитал» и «КИТ Финанс». Спасти их пытались до принятия антикризисного закона «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года». Теперь им фактически потребовалась повторная санация уже с участием агентства. Как показала практика, в роли санатора целесообразнее выступать специально созданной для этого организации, имеющей необходимые полномочия, опыт и ресурсы.

ПРИВЕТ, ЭФФЕКТ

С момента принятия закона о санации прошло более полугода. НБЖ задался вопросом: можно ли уже делать выводы о том, насколько необходимой была эта антикризисная мера и доказал ли механизм на деле свою эффективность?

Член Комитета по финансовым рынкам Госдумы РФ Павел Медведев считает, что осенью прошлого года над банковским сектором нависла ощутимая угроза: «Несколько весьма заметных банков подали сигнал бедствия. Причем проблема состояла не только в падении конкретных организаций. Существовала куда большая опасность -мог сработать эффект домино. Поэтому сначала были приняты неформализованные меры: государство попросило дружественные организации взять под крыло гибнущие банки. Позже был принят закон». Медведев уверен: это была чрезвычайно важная и действенная мера. В России наконец усвоили и начали применять американский и европейский опыт оздоровления проблемных организаций. И главный эффект спасательных мероприятий, по мнению эксперта, состоит в том, что паника не распространилась по рынку.

Об эффекте домино вспомнил и аналитик Максим Осадчий. По его словам, если бы, к примеру, такой крупный региональный банк, как «Северная казна», не попал на санацию, то его гибель отравила бы весь уральский банковский рынок. Ведь когда разоряется одна кредитная организация, люди бегут забирать деньги и из соседних банков. «Необходимость санации не вызывает сомнения, а вот ее эффективность - под большим вопросом. Критерии эффективности использования денег государства, выделенных на санацию, отсутствуют», - говорит эксперт.

Старший аналитик агентства «Рус-Рейтинг» Елена Николаенко предлагает не спешить с выводами: механизмы, которые не прошли проверку временем, не могут быть названы идеальными. И добавляет, что в текущих условиях нужно не рассуждать о несовершенстве санации, как любят делать заправские критики, а оценивать эффект от данных мер. Причем не в масштабах одного конкретного банка, а в целом для банковской системы. «Если бы не оперативные действия государства, банкротства в банковском секторе носили бы массовый характер. В частности, падение ВЕФКа обернулось бы паникой ряда финансовых институтов и корпоративных клиентов. Вообще нашу банковскую систему надо «разбирать» очень деликатно, как карточный домик, так как выдергивание средних уровней может привести к развалу всего массива», - предупреждает аналитик.

Процедуру санации критиковали за непрозрачность. Говорили, что закон носит слишком общий характер и не прописывает многих принципиальных моментов. К примеру, в нем нет четких критериев, по которым можно было бы оценивать, какие банки должны спасать, а какие - нет, кто может стать инвестором, кто - нет. И конечно, едва ли не главный вопрос - непрозрачность финансовой информации по таким сделкам. Елена Николаенко из «Рус-Рейтин-га» считает этот вопрос философским. Конечно, действия государственных органов должны быть транспарентны. Но в то же время полная открытость всех деталей процесса санации в настоящее время, когда рынок чрезвычайно чувствителен (чаще в плохом смысле) к любой информации, может породить волну негативных последствий для банков и их клиентов. Самое главное - эффект от проводимых государством мер, по мнению эксперта, для российской банковской системы в целом выражается в существенном снижении панических настроений, даже несмотря на сохранение негативного информационного фона.

«При этом надо понимать: проводимые сейчас процедуры санации не означают, что в дальнейшем не будет заметного числа банковских банкротств, -подытоживает Николаенко, - но, скорее всего, это уже будут банки, уход которых с рынка ничего для него не изменит».

РАСПОРЯДОК ДЕЙСТВИЙ

Каков механизм санации на практике? Сначала Банк России направляет в АСВ предложение об участии в оздоровлении проблемного банка. Закон отводит агентству на принятие решения десять дней. В банк для проведения экспресс-анализа его финансового состояния отправляется команда, состоящая из представителей Банка России и АСВ. Как правило, рабочая группа состоит из шести человек. «Сложность заключается в необходимости комплексно изучить банк в крайне сжатые сроки. Поэтому каждый из работников, входящий в группу по оценке финансового положения организации, отвечает за анализ определенного направления деятельности, - говорит Анастасия Матвеева, заместитель директора департамента реструктуризации банков АСВ. - При оценке активов анализируется выборка из наиболее крупных кредитов, проверяются документы, подтверждающие права кредитной организации на недвижимость. Одновременно оценивается недостаточность активов банка для исполнения его обязательств. Соответственно, определяется размер финансирования, необходимого для поддержания текущей ликвидности, а также для восстановления нормальной деятельности структуры и ее дальнейшего развития».

По результатам первичной проверки агентство либо дает согласие, либо отказывается от санации. Вопрос выносится на правление госкорпорации.

Следующие десять дней закон отводит АСВ на написание плана участия в оздоровлении кредитной организации. Документ очень общий: основная часть посвящена описанию ситуации в банке, дополнительная - мерам, которые предполагается принять, например, введение временной администрации, поиск инвестора, предоставление финансовой помощи. Конечно, в самый «жаркий» сезон (ноябрь-декабрь 2008 года) агентство работало в авральном режиме: тогда еще не успели набрать сотрудников в специально созданный департамент реструктуризации банков. Специалисты агентства были загружены по максимуму. Когда весной в АСВ на оздоровление были переданы банки «КИТ Финанс» и «Российский капитал», времени на анализ их финансового состояния и подготовку плана участия в их оздоровлении заметно прибавилось.

План участия обязательно утверждается в Банке России. И если к тому времени находится инвестор, то следом заключается генеральное соглашение между ним, санируемым банком и АСВ. В этом документе прописывается, как будет происходить взаимодействие между структурами в течение всего времени, пока будет осуществляться санация. В том числе определяется срок, к которому инвестор должен подготовить план финансового оздоровления банка. В большинстве генеральных соглашений на это выделяется двадцать рабочих дней. А вот в плане финансового оздоровления максимально подробно указывается, как будет осуществляться санация, как помесячно и поквартально должны будут меняться основные финансовые показатели, как будет наращиваться ресурсная база, как будут погашаться кредиты и выдаваться новые займы и т. д.

План утверждается сначала на правлении агентства, затем в Банке России. А после начинает действовать система кураторства: АСВ на постоянной основе отслеживает ситуацию в санируемой организации.

ВСЕХ СПАСТИ НЕЛЬЗЯ

С момента принятия антикризисного закона из Центробанка в АСВ поступило 23 заявки на санацию. Пяти кредитным организациям в оздоровлении за государственный счет было отказано. Агентство честно призналось, что не видит смысла в спасении небольших игроков: зачем, условно говоря, тратить на оздоровление 3 млрд государственных рублей, если выплата страхового возмещения из фонда ССВ составит 1 млрд рублей, да еще в ходе ликвидации банка будет возможность рассчитаться со всеми его кредиторами, а не только с вкладчиками?

Среди пяти банков-отказников один был довольно крупный. В своем регионе Тюменьэнергобанк играл видную роль. В случае его банкротства фонд страхования вкладов мог заметно обеднеть. Почему же Тюменьэнергобанк спасать не стали? Во-первых, ситуация с активами в этой структуре оказалась критической. Во-вторых, на банк просто не нашлось инвесторов.

Елена Николаенко из «Рус-Рейтин-га» соглашается с адекватностью подобного подхода: «В большинстве случаев в банках, попадающих на санацию, есть что спасать: развитый бизнес, региональная сеть, хороший пул клиентов, наработанные технологии, заметный объем привлеченных средств населения. Также есть одно обстоятельство, которое является ключевым при выборе «санация или банкротство»: государство не обязано спасать бизнес владельцев. Но оно имеет определенные обязательства перед банковскими клиентами и, соответственно, должно исходить из их интересов».

КАПИТАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ

Закон, возлагающий на АСВ функции санатора, был принят в конце октября 2008 года. Однако проблемы у некоторых крупных банков, таких как Связь-Банк, «Российский капитал», «КИТ Финанс», возникли раньше. Могло ли государство проигнорировать проблемы этих банков? По единодушному мнению участников рынка, не могло. Потому что это сразу вызвало бы волну протестов и обвинений в непоследовательной политике. К спасению банков были привлечены близкие к государству структуры. Однако «реанимационное» дело оказалось нелегким для организаций, к этому не подготовленных.

В конце января председатель правления Национального резервного банка Аркадий Колодкин рассказывал НБЖ о двух проектах по санации банков, в которых кредитная организация успела поучаствовать. И ситуация с банком «Российский капитал» тогда у банкира особых волнений не вызывала. Почему же в итоге инвестор решил передать проект по оздоровлению кредитной организации АСВ? «В случае с этим банком мы столкнулись с непреодолимыми препятствиями. Если санацию «Электроники» мы осуществляли после принятия закона и у нас была поддержка государства, были профессиональные партнеры, было правовое поле, то здесь мы, в общем-то, ничего сделать не смогли. К примеру, законодательство на тот момент не позволяло быстро и безболезненно перевести филиальную сеть из одного банка в другой - юридически такой процедуры не существует, - сетует Колодкин. - Чтобы соблюсти все формальности, понадобилось бы не меньше года».

Тем не менее инвестору все же удалось стабилизировать ситуацию в приобретенной организации, накачать ее ликвидностью, остановить отток клиентов и привлечь новых (за первый квартал приток вкладов составил более 1 млрд рублей). Но дальше дело не пошло. Главная сложность, по словам банкира, состояла в том, что те положения антикризисного закона, которые давали индульгенцию санированным и санаторам от ряда надзорных требований, на спасенные в сентябре-октябре организации не распространялись. Чтобы предоставить ссуду «Российскому капиталу» (его финансовое состояние глава НРБ охарактеризовал как отвратительное), нужно было создать стопроцентный резерв. Какой санатор выдержит такую нагрузку?

Осознав, что задача неподъемная, инвестор обратился к регулятору. Центробанк с аргументами согласился, и вскоре кредитная структура перешла под крыло АСВ. Проведенный уже силами специалистов агентства анализ показал отрицательное значение капитала банка. Для предупреждения его банкротства АСВ намерено провести дополнительную эмиссию акций на 3 млрд рублей и выкупить весь пакет на себя. Еще 9 млрд рублей заемных средств пойдут на осуществление мероприятий по финансовому оздоровлению банка.

Недавно в АСВ поступил и многострадальный «КИТ Финанс», реанимировать который с начала минувшей осени пытались железнодорожный гигант и группа, добывающая алмазы. Проблемы «КИТ Финанса» в АСВ определяют так: несбалансированность активов и пассивов по срокам, высокая концентрация вложений в ценные бумаги. Участие агентства в этом проекте в основном будет заключаться в предоставлении финансовой помощи инвесторам: «РЖД» и «ТрансФинКапиталу», которые по-прежнему заинтересованы в финансовом оздоровлении инвестиционного банка (группа «Алроса» вышла из списка санаторов). Пока процесс оздоровления в начальной стадии.

«Санационная деятельность высокорисковая, и нет ничего удивительного в случаях повторной санации. Для достижения хорошего результата в таких масштабных и сложных проектах действительно требуется экспертная и финансовая поддержка сильного партнера, которым в нынешней ситуации может быть только АСВ», - заключает Павел Медведев.