Об этом говорится в материале Аналитического кредитного рейтингового агентства. Приводим ключевые выводы данного исследования.

Банковская система РФ завершает 2021 год с рекордной чистой прибылью. По оценкам АКРА, чистая прибыль превысит 2,4 трлн руб., что в 1,5 раза больше результата 2020 года. Однако повторение такого рекорда в следующем году маловероятно. По прогнозу Агентства, в 2022-м чистая прибыль составит 2,1–2,2 трлн руб.

Значимым фактором формирования существенного объема чистой прибыли в 2021 году стала низкая стоимость риска (0,6%). Объем чистых резервов по итогам года составит около 500 млрд руб., что отчасти является следствием сохранения стабильного качества кредитного портфеля. При этом уже в 2022 году стоимость риска возрастет до 1,2%.

АКРА прогнозирует умеренное снижение маржинальности банковских операций в 2022 году. Влияние ужесточения монетарной политики Банка России достигнет максимума, при этом конкуренция за ресурсы для фондирования дальнейшего роста приведет к опережающему росту ставок по привлеченным средствам. Значение чистой процентной маржи (NIM) по итогам 2022 года опустится ниже 4%.

Рост портфеля в 2022 году продолжится. Корпоративное кредитование вырастет более чем на 10%, розничное — почти на 20%. Однако дефицит ресурсов для финансирования роста портфеля, усиливающееся регуляторное давление в сегменте необеспеченного кредитования и растущие процентные ставки снижают потенциал увеличения активов.

Банки продолжают испытывать проблемы с наращиванием ресурсной базы. Темпы роста привлечения клиентских средств существенно уступают скорости наращивания активов. В 2022 году может усилиться борьба за средства физических лиц, что среди прочего может стать фактором некоторой активизации рынка M&A.

Позиции банковского сектора по капиталу остаются прочными. Система в целом способна как наращивать активы, так и справляться с ростом надбавок к коэффициентам риска по отдельным направлениям кредитования. Вместе с тем избыток капитала в отрасли распределен неравномерно, что ставит дальнейший рост валюты баланса у ряда наиболее активных банков в зависимость от способности поддержания рентабельности.

Результаты 2021 года могут считаться успешными для банковской системы. Отрасль сумела избежать отложенных последствий экономического стресса 2020 года, а также негативного влияния очередных противопандемийных мер. По итогам года сектор сможет получить рекордный объем чистой прибыли — свыше 2,4 трлн руб., — а также продемонстрировать высокое качество кредитного портфеля на фоне его быстрого роста (+16,8%), прежде всего связанного с увеличением объемов розничного кредитования (+24,9%).

Стоит отметить, что быстрый рост кредитного портфеля не сопровождался снижением капитализации и ухудшением позиции по ликвидности, что позволяет в целом довольно высоко оценить стабильность системы. Кроме того, быстрый рост создавал возможности продажи новым заемщикам некредитных продуктов и тем самым позволял банкам частично компенсировать негативное влияние растущих процентных ставок и возможные потери по ссудам.

По мнению Агентства, ситуация в экономике Российской Федерации в 2022 году в целом будет способствовать дальнейшему комфортному развитию и сохранению устойчивости банковской системы страны.  АКРА ожидает, что рост кредитного портфеля продолжится и составит 13%. Качество портфеля останется достаточно стабильным — доля просрочки не превысит 4,7%.

Вместе с тем АКРА считает, что поскольку финансовые результаты текущего года во многом были достигнуты за счет влияния по-своему уникальных факторов, новые рекорды прибыльности в 2022 году маловероятны. Так, АКРА отмечает, что результаты отрасли в значительной мере были достигнуты за счет позитивного влияния указанных ниже факторов.

1. Низкий объем создания новых резервов — чистое доформирование в январе — сентябре 2021 года составило 383 млрд руб. против 1 542 млрд руб. за аналогичный период 2020-го.

2. Способность банков удерживать рост ставок в условиях ужесточения монетарной политики Банка России — при росте ключевой ставки с 4,25 до 8,5% ставки по кредитным и депозитным продуктам выросли в меньшей степени, средняя доходность процентных активов и стоимость пассивов практически не изменились.

3. Способность банков наращивать кредитный портфель быстрыми темпами при ограниченном притоке новых клиентских средств, прежде всего средств физических лиц, — при увеличении кредитного портфеля на 9 трлн руб. объем средств розничных клиентов и юридических лиц (без учета государственных организаций) увеличился на 6 трлн руб.

Агентство считает, что эффект указанных факторов будет постепенно уменьшаться и это станет причиной снижения чистой прибыли, которая будет получена банками по итогам 2022 года. Чистая прибыль составит около 2,2 трлн руб. (ROE — 16,5%).  Борьба банков за поддержание рентабельности может стать наиболее интересным явлением в ближайшие 12 месяцев.