Продолжает нарастать число банков, включившихся в потребительское кредитование, что, например, выразилось в росте за последний год на 33% числа банков, предоставляющих кредиты на покупку жилья, в том числе ипотечные. Стремительно увеличивается количество сбытовых точек, через которые банки осуществляют выдачу кредитов непосредственно гражданам, что, в свою очередь, приводит к смене лидеров рынка. Если в начале 2004 г. 2-4-е место на рынке занимали «Русский Стандарт», ХКФ Банк и Райффайзенбанк, то к концу 2005 г. ситуация изменилась и в число лидеров вошел РОСБАНК, занимающий на данный момент 3-е место по остатку ссудной задолженности физлицам.

Сегодня на долю 15 наиболее активных участников рынка приходится примерно 72% рынка кредитования населения (см. таблицу).

Куда текут кредитные реки

Для оценки перспектив развития рынка необходимо проанализировать, на какие цели затрачиваются получаемые от банков кредитные средства.

Проведенный в Управлении стратегического развития Сбербанка анализ показывает, что почти половина из них расходуется на недвижимость: покупку жилья, строительство дачных домов, ремонт жилья и т. д. При этом доля непосредственно ипотечных кредитов в России крайне мала и составляет, согласно официальным данным Банка России, 35,2 млрд. руб., т. е. 4,1% (по состоянию на 1.10.2005) от общего объема кредитов физическим лицам (без учета предпринимателей).

По количеству заемщиков лидирует рынок электробытовых изделий. Для приобретения товаров этой группы россияне берут кредитов примерно на $11,7 млрд. в год. По объему взятых кредитов этот сегмент всего в 1,5 раза уступает авторынку.

По суммарному объему продаж товаров в кредит по каналам розничной торговли лидирует автотехника. Второе и третье места занимают кредиты на приобретение электробытовой техники и мебели. Объем взятых на эти цели кредитов достиг $35,4 млрд.

Объем покупок в кредит прочих непродовольственных товаров, на долю которых в обороте розничной торговли приходится 36%, оценочно не превышает примерно 7%.

Иными словами, с помощью кредита оплачивается до 30% всех затрат на приобретение автомобилей, 35% - на приобретение бытовой техники, 25% мебели (рис. 1).

Таким образом, в кредит по каналам розничной торговли, по нашим оценкам, было продано потребительских товаров на сумму около $15,6 млрд.

Вместе с тем, суммарный объем выданных в течение 2004 г. кредитов физическим лицам всеми банками Российской Федерации составил около $36,9 млрд. Таким образом, объем кредитных ресурсов, полученных населением в 2004 г., использованных на иные цели, составил $21,3 млрд.

По нашим оценкам, примерно 15% кредитных ресурсов (около $5,5 млрд.) использовались для погашения ранее взятых обязательств, например, с целью изменения валюты, в которой взята ссуда, или срока кредита. А объем кредитных средств, использованных на покупку товаров и услуг вне рамок розничной торговли, составил $15,8 млрд. В том числе объем рынка услуг, реализованных в 2004 г. в кредит, составил около $0,5 млрд. Оставшиеся $15,3 млрд. были использованы на приобретение недвижимости и строительство, включая услуги по ремонту (рис. 2).

В перспективе - удвоение

Проведенные прогнозные расчеты дают основание предположить, что остаток ссудной задолженности физических лиц к концу 2010 г. может превысить 4,6 трлн. руб. При условии сохранения нынешних темпов роста ВВП на уровне 5-6% в год. Среднегодовые темпы прироста рынка будут находиться на уровне 35% в год, а сам объем рынка за ближайшие пять лет вырастет более чем в 4 раза. Доля потребительских кредитов в активах банковской системы увеличится с 12% до 17-18%, а в ВВП - до 11-12%.

Достоверность прогнозных оценок находит свое подтверждение в межстрановых сопоставлениях. Объем кредитов на душу населения в нашей стране примерно на 25% ниже, чем в Турции и в 5-7 раз уступает аналогичному показателю в Польше, Венгрии и Чехии, тогда как объем ВВП на душу населения в России всего лишь в 1,1-1,7 раза ниже, чем в этих восточноевропейских странах.

В странах Восточной Европы доля кредитов населению в ВВП составляет 13-15%, а в наиболее развитых западных - превышает 50%. Очевидно, что и у российского рынка потребительского кредитования немалый потенциал развития.

Глобальные игроки Запада просят подвинуться российских лидеров

Еще одной отличительной чертой рынка потребительского кредитования станут опережающие темпы роста кредитования населения по сравнению с темпами роста выдачи кредитов юридическим лицам, т. е. в структуре кредитного портфеля банков будет продолжать увеличиваться доля кредитов населению.

Гонка за лидерами

Среди пионеров рынка потребительского кредитования в России - дочерние структуры зарубежных банков. В частности, к концу минувшего года в числе несомненных лидеров находились австрийский Raiffeisenbank и чешский Home Credit and Finance Bank с долей рынка в 1,7% и 2,3% соответственно. В последнее время на этот рынок активно продвигаются еще более крупные игроки. В частности, Citibank, за первые 10 месяцев 2005 г. увеличивший свою рыночную долю с 0,5 до 0,9, Societe Generale и GE Consumer Finance.

С января 2002 по июль 2005 г. доля иностранных банков на рынке потребительского кредитования оценочно выросла с 1,8 до 9%. Таким образом, в среднем доля иностранцев на отечественном рынке увеличивалась примерно на 2 процентных пункта в год, и, согласно нашим оценкам, в перспективе она будет иметь тенденцию к увеличению.

Можно предположить, что при сохранении позитивной динамики макроэкономических показателей в России рынок потребительского кредитования будет пополняться все новыми игроками. Конкуренция при этом будет усиливаться.

В ближайшие годы продолжится тенденция к активизации процессов слияний и поглощений во многом обусловленная активизацией работы банков на розничном рынке. Так что в перспективе количество участников рынка потребительского кредитования, вероятно, окажется даже меньше, чем сегодня, но это будут укрупнившиеся в результате объединения российские банки, а также дочерние структуры еще не представленных в России иностранных банков. Заметим, что в наступившем году можно ожидать большой активности от французких банков - Societe Generale и BNP Paribas. Скоро, наверное, на российском рынке появится и Credit Agricole. Впрочем, успех на рынке потребительского кредитования может сопутствовать не только крупным, но и средним по размерам банкам. А вот мелким банкам работать в рознице в российских условиям сложно. Ведь для того, чтобы сделать операции безубыточными, необходимо быстро нарастить число точек сбыта. Таким образом, основа залога успеха в следующем: широкая сбытовая сеть, современные технологии и грамотный маркетинг. Сами банки при этом могут быть как крупными (Сбербанк, ВТБ), так и средними (ХКФ, Райффайзенбанк, БАНК СОЮЗ).

Чтобы вовлечь в процесс кредитования все большее количество участников, банки, а также их партнеры, прежде всего, из числа торговых сетей и крупных производителей товаров народного потребления, компаний, занимающихся жилищным строительством, должны будут предъявить рынку новые маркетинговые и рекламные технологии.

Поэтому весьма актуальными могут оказаться совместные программы банков и торговых сетей. Так, например, величина дисконта, предоставляемого по кредитной карточке того или иного банка, а также количество торговых сетей, предоставляющих скидки по банковским картам, может оказаться весьма существенным преимуществом для выпустившего карточку банка. Наряду с этим, на первый план в конкурентной борьбе выйдут качество обслуживания клиентов, сила бренда, широта спектра предоставляемых банком сопутствующих услуг, возможности гибкого учета индивидуальных потребностей клиента.

Структурные сдвиги

Рынок будет меняться не только по размерам, но и по структуре. Несомненно, сохранится нынешняя тенденция, когда получаемые кредиты преимущественно используются с целью совершения операций на рынке недвижимости. Однако для этих целей все активнее будут использоваться не личные займы, а ипотечные кредиты.

Такая перспектива достаточно наглядно прослеживается при межстрановых сопоставлениях структуры потребительского кредитования в нашей стране, в развитых странах и странах Восточной Европы (рис. 3 и 4).

Однако, несмотря на столь оптимистичный прогноз, существует ряд факторов, которые могут существенно скорректировать темпы роста рынка и при определенном стечении обстоятельств способны сдерживать его развитие.

Основной фактор, который влияет на темпы роста кредитов, - доходы населения. Поэтому, можно утверждать, что рынок перестанет быстро расти тогда, когда долговая нагрузка на доходы физлиц не будет им позволять брать новые кредиты с темпом, превышающим темп роста их собственных доходов. Поэтому один из главных вопросов ближайших лет - будет ли достаточное количество платежеспособных людей, готовых взять и обслуживать кредит в условиях прогнозируемого роста стоимости жизни и замедления темпов роста доходов.