История падения Связь-Банка, наверное, была бы очень похожей на историю падений Goldman Sachs, Merrill Lynch и Morgan Stanley, если бы не одно «но». О проблемах вышеупомянутых американских гигантов было известно задолго до того, как они прекратили свое существование в качестве независимых финансовых структур. Связь-Банк, напротив, шел от победы к победе: пока не «сгорел» буквально за один день, как птица Феникс. Непонятно только, удастся ли ему возродиться из пепла по аналогии со сказочным персонажем. И не «сгорела» ли вместе с ним идея создания почто-банка в России, которая, казалось, была близка к воплощению как никогда ранее.

НА ПОВЕСТКЕ ДНЯ - ВЕЛИКИЕ ДЕЛА

Действительно, до начала сентября никому и в голову бы не пришло, что именно Связь-Банку предстоит сомнительная честь открыть перечень российских финансово-кредитных структур, рухнувших в результате кризиса 2008 года. Банк успешно развивался и при «старом» менеджменте во главе с Геннадием Мещеряковым, и при новой команде, пришедшей в банк в начале февраля текущего года. Мещеряков оставил своему преемнику в лице Аллы Алешкиной неплохое наследство: по состоянию на 1 января 2008 года чистые активы банка составили 155,3 млрд рублей, что в 2,7 раза превысило аналогичный показатель, зафиксированный на начало 2007 года. Капитал банка вырос при этом в 2,6 раза и составил 15,6 млрд рублей. Кредитный портфель увеличился в 3,4 раза, годовая чистая прибыль - в 12,4 раза по сравнению с предыдущим периодом. Несомненным достижением прежнего руководства банка считалось и то, что к концу 2007 года на обслуживание в Связь-Банк были переведены почти все филиалы Почты России, в результате чего на долю данной финансово-кредитной структуры стало приходиться более 98% расчетов госкомпании с оборотом 100 млрд рублей. Впечатляющая цифра, если учесть, что к моменту прихода г-на Мещерякова в банк данный показатель не превышал 5%.

Новая команда взялась за дело довольно ретиво, и в течение первых семи месяцев работы казалось, что дела у Связь-Банка обстоят совсем неплохо. Он продолжал «срастаться» с Почтой России: так, в середине мая пресс-служба банка объявила о том, что «Связь» открыла шесть дополнительных офисов мини-формата в отделениях почтовой связи в Санкт-Петербурге. Подобные шаги подкрепляли предположения о том, что недалек тот день, когда в России наконец возникнет почто-банк. Такое развитие событий казалось только логичным: ведь есть же аналогичные структуры в Великобритании, Франции и ФРГ. Почему бы и в нашей стране почто-банку не превратиться из миража в осязаемую и постоянно действующую организацию?

Показатели, которые демонстрировал банк на протяжении 2008 года, только подпитывали эти надежды. В начале июля «Связь» обнародовала весьма впечатляющие цифры: чистая прибыль банка за 2007 год выросла по стандартам МСФО более чем в 20 раз (по сравнению с аналогичным показателем 2006 года). Клиентская база «Связи» при этом существенно расширилась - во многом, как подчеркивали аналитики, благодаря приходу в банк нового председателя правления Аллы Алешкиной.

СПАСЕНИЕ УТОПАЮЩИХ - ДЕЛО РУК ГОСУДАРСТВА

Первый тревожный звоночек, свидетельствующий о том, что в Связь-банке не все спокойно, прозвенел на фоне радужных надежд, позитивных прогнозов и заявлений о новых финансовых победах. В середине июля «Связь» временно приостановила программу автокредитования. Сотрудники call-центра банка заявляли тогда, что решение о приостановке является временным, кредиты выдавались в «тестовом режиме» и т.д. Представители других банков тут же предложили другую версию событий: Связь-банк, по их словам, «свернул» программу автокредитования по весьма банальной причине - у него не было достаточного объема «длинных денег» для развития этого продукта. Но даже такая трактовка рынок не насторожила: в той или иной форме на короткое или длительное время программы автокредитования «замораживали» многие банки. И ничего трагического после этого не происходило ни для банков-«отказников», ни для рынка в целом.

Остается только гадать, вспомнили ли участники банковского сектора об этой «маленькой неприятности», когда Связь-банк начал неудержимо «валиться». В середине сентября он, ко всеобщему изумлению, стал задерживать платежи и даже прекратил расчеты на межбанковском рынке кредитования.

По оценке участников рынка, в пиковый для банка момент кризиса объем неисполненных им обязательств составлял не менее 40-50 млрд рублей. Сразу несколько финансово-кредитных структур, куда менее впечатляющего масштаба, подали в Арбитражный суд Москвы исковые требования к «Связи». А агентство Moody's Investor Service не преминуло понизить финансово-кредитной структуре рейтинг, что убедило даже завзятых оптимистов в серьезности сложившейся ситуации.

Дальнейший ход событий хорошо известен: участникам рынка дали понять, что Связь-Банку «упасть» не дадут. Сначала этот актив, как утверждают наблюдатели, пытались пристроить ВТБ, потом в игру «спасти рядового Райана» вступил Внешэкономбанк. Нет смысла, наверное, говорить о том, что условия сделки по покупке «Связи» поразили аналитиков не меньше, чем сам факт стремительного краха крупнейшего в России банка. 5000 рублей - это посильнее истории с Гута-банком, проданным за весьма скромную, но куда более значительную сумму.

Однако, как отмечают аналитики, между «казусом Гуты» и «казусом Связи» есть куда более серьезные различия, чем ценовые показатели. ВТБ был заинтересован в приобретении Гута-банка хотя бы потому, что вместе с раскрученным брендом он приобретал одну из крупнейших банковских филиальных сетей. В случае же со Связь-Банком, сделка была совершена по «слову государеву». «Правительство не могло позволить этой финансово-кредитной структуре обанкротиться, потому что в Связь-Банке находились деньги «Почты», а значительная часть этих денег составляют пенсии, - пояснил НБЖ бывший зампред ЦБ Сергей Алексашенко. - Посчитать несложно: у нас 40 млн пенсионеров, возьмем среднемесячную пенсию на уровне, скажем, 2-4 тыс. рублей. Это колоссальные деньги, миллиарды рублей! Можно ли было его обанкротить в таких условиях, не спровоцировав при этом социального взрыва?» С учетом этого фактора государство, по мнению эксперта, приняло единственно правильное решение. Пусть даже действия правительства и подали нежелательный сигнал: мол, теперь на «выкуп» может надеяться любой более ли менее крупный банк, независимо от того, какую политику проводили его топменеджеры и акционеры.

Президент-председатель правления ВТБ-24 Михаил Задорнов, впрочем, призывает не питать подобных иллюзий. Отвечая на вопрос НБЖ, он заметил, что «казус Связь-Банка» и «казус КИТ Финанса» носили совершенно исключительный характер. «Государство четко понимало: падение столь крупных финансовых организаций окажет крайне негативное воздействие на развитие ситуации в целом. Волны неплатежей в этом случае разошлись бы по всей национальной финансовой системе. На мой взгляд, как раз стремление избежать этого и было основным мотивом для принятия решения», - считает М. Задорнов.

ВСЕ ПРОТИВ СВЯЗЬ-БАНКА

Но почему именно Связь-Банк? Почему не любая другая финансово-кредитная структура - менее известная, более рискованная, не прославившаяся столь громкими перестановками в руководстве в начале этого года? Задним числом аналитики приводят множество причин. Указывают на «перекошенную» структуру баланса: на конец первого полугодия обязательства «Связи» перед банками составляли 27%, а 12% активов приходилось на ценные бумаги (из них 45% - акции). Вспоминают, что по оборотной ведомости по счетам бухучета (форма 101) чистый убыток банка в августе составил 771 млн рублей.

«У Связь-Банка было много проблем, и одна из них заключалась в том, что он не имел сильной депозитной базы, - считает аналитик ФК «Открытие» Валерий Пивень. - У него было неплохое место в рейтингах по размеру активов, зато по средствам частных лиц он находился лишь в восьмом десятке. А это как раз и оказалось «слабым звеном» в условиях кризиса. Можно прибавить к этому, что Связь-Банк активно работал на рынке ценных бумаг. Соответственно, у него могла сформироваться зависимость и от фондового рынка, и от краткосрочного кредитования на рынке межбанка». Когда начался кризис, и то и другое обстоятельство сыграли против стабильности финансовой структуры, резюмирует эксперт.

Один из бывших сотрудников Связь-Банка, согласившийся прокомментировать ситуацию на условиях анонимности, со своей стороны замечает, что «Связь» могло подкосить отсутствие сильной депозитной базы. «Депозиты, конечно, были, но условия по ним были недостаточно привлекательными для того, чтобы к банку протоптали народную тропу частные клиенты. В большинстве случаев речь шла о вкладах, которые открывали участники «зарплатных проектов», - говорит специалист.

А еще против его стабильности, по словам специалистов, сыграло то, что кризис застал Связь-Банк на полпути: «Можно предположить, что новая команда топ-менеджеров, пришедшая на смену прежней команде, разрабатывала новую стратегию развития. Популярной была тема создания почта-банка на базе Связь-Банка и Почты России, - подчеркивает В. Пивень. - Все это требовало и новых финансовых вливаний, и развития новых направлений бизнеса банка. И все это, скорее всего, прошло бы нормально, если бы кризис резко не увеличил нагрузку на данную организацию и не привел бы к тому результату, который все мы видели».

три лица Связь-Банка

ГЕННАДИЙ МЕЩЕРЯКОВ
При нем Связь-Банк тридцатку» и возмечтал почто-банка

АЛЛА АЛЕШКИНА
При ней Связь-Банк вплотную приблизился к исполнению мечты: и пал жертвой кризиса

ВЛАДИМИР ДМИТРИЕВ
При нем Связь-Банку предстоит новая жизнь. Только пока неясно - насколько длинная и насколько яркая

КТО ПОДСТАВИЛ КРОЛИКА РОДЖЕРА?

Но только указать на причины краха явно недостаточно. На протяжении второй половины сентября и всего октября рынок оживленно обсуждал вопрос, кто виноват в крахе Связь-Банка. Старая команда во главе с Геннадием Мещеряковым, ушедшая из финансово-кредитной структуры за восемь месяцев до кризиса, или новая во главе с бывшим первым зампредом ЦБ РФ Аллой Алешкиной? Кто в конечном итоге ответственен за то, что Связь-Банк дошел до жизни такой?

У нового собственника «Связи» в лице Внешэкономбанка, похоже, не возникает сомнений при ответе на этот вопрос. По мнению главы ВЭБа Владимира Дмитриева, Связь-Банк долгое время был «хорошей скрипкой в плохих руках», причем принадлежали эти «плохие руки» не Алле Алешкиной, а бывшему «топу» Связь-Банка Геннадию Мещерякову. Именно Мещеряков и его команда, если верить В. Дмитриеву, слишком увлекались сделками РЕПО на падающем рынке. Именно они вывели почти всю ликвидность банка в долгосрочные кредиты компаниям.

Именно они виноваты в том, что у «Связи» на момент ее падения был полностью разбалансированный баланс, состоящий из коротких пассивов и длинных активов. В общем, они проявляли непрофессионализм и жадность, гоняясь за прибылями и не думая о рисках. Фактически так оценил глава ВЭБа действия команды Геннадия Мещерякова. Вряд ли стоило ожидать, что люди, занимавшие топ-позиции в Связь-Банке, согласятся с подобным «неудом», да еще и принесут повинную голову.

«При Геннадии Юрьевиче (Мещерякове. - Прим. ред.) банк стабильно рос, к моменту прихода Мещерякова через Связь-Банк проходило всего 5% расчетов почты, а к моменту его ухода - почти 100%, - возмущается один из соратников экс-главы Связь-Банка. - А что сделала новая команда за восемь месяцев своей работы? Если она считала нашу политику слишком рискованной, почему она не попыталась ее изменить? Времени было достаточно, а вот желания что-либо менять - похоже, нет».

Не было у новой команды, как утверждает экс-сотрудник Связь-Банка, не только желания менять, но и желания работать. «Мы продолжали поддерживать отношения с нашими бывшими коллегами и знаем от них, что Алла Константиновна (Алешкина. - Прим. ред.) фактически сразу же устранилась от руководства банком. Первые два месяца после назначения ее вообще не было видно в главном офисе, в августе она ушла в отпуск, а с 1 сентября взяла больничный. То есть в самое трудное для банка время - в период начала работы новой команды и в период фактического краха - ее почему-то не было «у руля». Да и вся остальная ее команда работала, что называется, в «пожарном режиме», решая только сиюминутные проблемы.

Остратегическом развитии банка, о том, какие коррективы вносить - и вносить ли в принципе - в его стратегию, никто не хотел думать», - рассказывает экстоп-менеджер «Связи».

Справедливости ради отметим, что не все бывшие сотрудники банка столь категоричны в своих оценках. Один из банкиров, ушедших из Связь-Банка на волне перемен, признает, что команде Аллы Алешкиной досталось непростое наследство, а восьми месяцев было явно недостаточно для того, чтобы радикально изменить положение дел. «Но, на мой взгляд, несправедливо и сваливать всю вину за случившееся на Мещерякова и его людей. Да, они стремились извлечь максимальную выгоду за счет достаточно рискованных операций. Но будем откровенны: в последние два-три года так делали все банки без исключения, и к этому их подталкивали прежде всего акционеры, которые спали и видели получение годовой прибыли на уровне 50-70%. «Связи» повезло меньше других, вот и все», - утверждает бывший сотрудник «рухнувшего» банка.

Наиболее взвешенной позиции придерживаются, конечно, те, кого крах Связь-Банка не затронул напрямую. «Я думаю, роль, сыгранная новой командой во главе с Аллой Алешкиной, неоднозначна, - рассуждает В. Пивень. - С одной стороны, работа в коммерческом банке и работа в госбанке на руководящих позициях действительно отличаются. У госбанков, и особенно у лидера нашей банковской системы Сбербанка, совсем иное представление о конкуренции, о ситуации на рынке, чем у «частников». Это могло сыграть против Связь-Банка. С другой стороны, следует помнить, что «госы» всегда работают на рынке очень осторожно, проявляя подчас даже излишний консерватизм при оценке рисков. «Трудно предположить, что г-жа Алешкина и ее команда вырвались из госбанка и ударились во все тяжкие: увлеклись рискованными операциями и тем самым поставили Связь-Банк на грань выживания», резюмирует специалист.

ЕСТЬ ЛИ ЖИЗНЬ ПОСЛЕ ПАДЕНИЯ?

Итак, единого ответа на извечный русский вопрос - «кто виноват?» - нет. Еще меньше ясности по другому вопросу - «что делать?», который в случае со Связь-Банком вполне можно сформулировать следующим образом: «как жить дальше?». Как долго владельцем Связь-Банка пробудет ВЭБ, станет ли он менять название активу, приобретенному за «мощную» сумму в 5 тыс. рублей? Будет ли Внешэкономбанк вместе с балансом Связь-Банка «расчищать» его кадровую базу - иными словами, следует ли ожидать массовыхувольнений в структуре, которая «сгорела» в рекордно быстрые даже для России сроки?

На последний вопрос, как стало известно НБЖ, ответ уже дан. Сотрудникам Связь-Банка объяснили, что никто их увольнять не собирается, по крайней мере, до конца года. Более того: новое руководство заверило, что будет - опять-таки до конца года - выполнять все обязательства перед сотрудниками по зарплатам, соцпакетам и т.д. При этом, как пояснил НБЖ один из нынешних сотрудников банка, пока для персонала наступили просто райские времена: от них не требуют ничего, кроме прихода на работу в положенное время и «отсиживания» в офисе девяти часов. «В результате «режемся» в компьютерные игры: делать все равно нечего, и, судя по всему, ничего нам делать и не дадут до тех пор, пока эксперты ВЭБа не разберутся с балансом и не определят, какой будет дальше судьба банка», - рассказал сотрудник «Связи».

Причина «неземной доброты» ВЭБа, по словам источников на рынке, вполне объяснима. «Государство не заинтересовано в том, чтобы увольнения из Связь-Банка приняли массовый характер, - говорит представитель одной из крупных консалтинговых компаний. - Сектор сейчас находится в таком уязвимом состоянии, что его может «тряхнуть» любая негативная новость, в том числе и такая. Особенно если учесть, что Связь-Банк, возможно, окажется не последней крупной жертвой кризиса: если верить слухам, «на подходе» уже несколько весьма заметных игроков. Чем меньше сейчас будет поводов для апокалиптических оценок и прогнозов, тем проще в конечном итоге будет правительству вытащить страну из кризиса».

Андрей Казьмин и Алла Алешкина: а счастье было так возможно...

ПОЧТО-БАНК КАК ГРАД КИТЕЖ

Стремление правительства не совершать резких телодвижений вполне понятно. Даже если на повестке дня - частный вопрос о судьбе банка, который на сегодняшний день фактически прекратил свою деятельность. Но Связь-Банк, как известно, не рядовая структура: на его основе собирались реализовывать хрустальную мечту о почто-банке! Что будет с ней теперь?

Остается только гадать, говорят эксперты. В целом идея почто-банка очень перспективная и совсем неплохая, если исходить из интересов рынка в целом и розничных клиентов в частности. «Как некий формат государственного розничного банка эта идея имеет полное право на существование, - рассуждает управляющий партнер BSCoL МАГ КОНСАЛТИНГ Микаэл Горский. - Более того, эта идея, если я правильно понимаю, была довольно подробно проработана командой Алешкиной». «Перед создаваемым почто-банком могли бы поставить двойную задачу. С одной стороны, идти в самые труднодоступные точки страны - туда, где даже у Сбербанка нет отделений. И с другой стороны, привлекать клиентов, которые недовольны сейчас качеством обслуживания в Сбербанке и излишним консерватизмом этой структуры», - считает директор департамента по работе с кредитными организациями и финансовыми институтами аудиторско-консалтинговой фирмы «Развитие бизнес-систем» Максим Горелов.

Однако пока о создании почтобанка и о том, как он будет выстраивать свои отношения со «Сбером» и другими госструктурами, говорить явно не приходится. Вообще, как признаются эксперты, идея почто-банка в нынешней ситуации до боли напоминает град Китеж, который показывается на поверхности воды в спокойные времена и уходит на дно реки при появлении малейших поводов для беспокойства. «Невооруженным глазом можно увидеть две сложности с реализацией этой идеи в России сегодня. Первая сложность: у государства уже есть один розничный банк, и оно пока не показывало желания или причины расширять портфель розничных банков. Вторая сложность: реализация идеи почто-банка требует многомиллиардных инвестиций на переоборудование отделений и создание инфраструктуры», - резюмирует М. Горский. Ну, а уместно ли говорить о многомиллиардных вливаниях в ситуации, когда на банковском дворе финансовый кризис и каждая копейка у государства на счету?