ФРС США спешно готовит новые правила ипотечного кредитования, которые должны снизить риски в этой сфере. Одновременно ФБР сотнями отлавливает мошенников, которые смогли хорошо погреть руки на бесконтрольном кредитовании людей без постоянных источников дохода.

Эксперты ведут отсчет нынешнего обвала ипотечного рынка с конца 2006 года, но основание для него было заложено на несколько лет раньше, когда банки стали предоставлять кредиты под залог жилья живущим на пособие безработным, пенсионерам, людям с нестабильными источниками доходов. Экономическая ситуация это позволяла: цены на жилье в ряде штатов держались на низком уровне, а ставка ФРС была столь невысокой, что обслуживать ипотечный кредит мог даже человек с невысокими доходами. А если учесть, что о собственном жилье мечтают многие американцы, то процесс, что называется, пошел. Пиковым был 2005 год, когда в виде кредитов на покупку жилья было выдано $800 млрд! На следующий год этот показатель составил около $700 млрд.

БРОКЕР НА ДОВЕРИИ

Со стороны могло показаться, что банкиры просто раздают деньги кому попало, особо не задумываясь о том, смогут ли их заемщики рассчитаться. Однако, как убедились следователи ФБР, легкость, с которой принимались решения о выдаче кредита, часто имела вполне прагматичный расчет. Шарон Ормсби, начальник отдела ФБР по борьбе с финансовыми преступлениями, уверена, что реальные масштабы преступлений только предстоит узнать. На сегодняшний день в США арестовано более 400 человек, причастных к реализации мошеннических схем на ипотечном рынке. Всего, по ее словам, незаконные операции с ипотечными кредитами расследуют более 200 агентов и более 30 оперативных групп.

Один из примеров - дело ипотечного брокера У.Снайдера из города Ридинг (штат Пенсильвания), который использовал средства клиентов в собственном бизнесе. С помощью двух фиктивных компаний он перепродавал ипотеку, а средства использовал для инвестиций. Жертвами махинаций брокера стали 800 держателей ипотеки и 31 инвестор, которые потеряли в общей сложности почти $30 млн. Одна из семей была потрясена, узнав, что должна банкам более $100 тыс., хотя была уверена, что кредит выплатила еще два года назад. Снайдер получил 12 лет и 2 месяца тюремного заключения. Кроме того, ему придется возмещать потери клиентов.

ЛУКАВЫЕ ПОСРЕДНИКИ

Мошенники, гревшие руки на субпраймовой ипотеке, иногда жили на широкую ногу. По словам директора ФБР Роберта Мюллера, в ходе операции «злонамеренная ипотека», проводившейся с начала марта этого года, были конфискованы активы на $60 млн, включая автомобили, катера, вертолет.

Помимо мелкой рыбешки - ипотечных брокеров, агентов и оценщиков недвижимости - в сети федерального следствия попала и крупная добыча. В частности, за решеткой оказались Мэт Тэннин и Ральф Чоффи, управлявшие двумя хедж-фондами инвестбанка Bear Stearns и потерявшие около $1,6 млрд, вложенных в субпраймовые бумаги.

В целом ипотечный рынок оказался удивительно привлекательным для нечистых на руку дельцов: число дел о мошенничестве с ипотекой с 2003 года выросло с 436 до 1210 в 2007 году. Сейчас, утверждает директор ФБР Роберт Мюллер, следствие ведет 1400 дел.

По данным минфина США, в 2007 году банки сообщили о 53 тыс. подозрительных сделок с ипотечными закладными, в 10 раз больше, чем в 2001 году. В целом ФБР и минюст США анализируют деятельность 19 крупных компаний - инвестбанков, хедж-фондов, рейтинговых агентств, аудиторских фирм, клиенты которых сообщили о крупных убытках.

ЮЖНАЯ МАФИЯ

Первенство по числу и размаху ипотечного мошенничества досталось штату Калифорния. Он был одним из лидеров сначала по росту цен на дома, а потом по темпам их падения. За 12 месяцев, закончившихся в марте 2008 года, цены на дома в Лос-Анджелесе и СанФранциско упали на 21,7% и 20,2% соответственно.

Крупнейшим мошенничеством называют сейчас случай, когда агенты по недвижимости из Беверли-хиллз Джозеф Бабаджян и Кайл Грассо получили более $142 млн в качестве кредитов для приобретения домов, используя завышенные данные оценочных фирм. Однажды они получили $1,47 млн на покупку дома, реально стоившего $775 тыс. По заключению следствия, их деятельность обошлась двум крупным банкам-кредиторам в $40 млн. Интерес следователей привлекла также компания Countrywide Financial Corp, активно действовавшая на рынке субпраймовой ипотеки. О своем решении привлечь ее к суду заявил прокурор штата Флорида. Ранее аналогичные судебные дела против Countrywide были возбуждены в штатах Иллинойс и Калифорния.

Прокуроры утверждают, что компания выдавала кредиты заемщикам, неспособным выплатить их, завышала ставки первоклассным заемщикам, а также применяла вводящие в заблуждение маркетинговые и торговые приемы. В частности, сотрудники Countrywide обманывали клиентов относительно условий кредита. Собственным андеррайтерам Countrywide угрожали увольнением за попытку проверить платежеспособность заемщика или за иное препятствование одобрению займа. Менеджеров компании вынуждали одобрять заявки, уже отклоненные по подозрению в мошенничестве.

НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ

Мошенничество, бурно расцветшее на ипотечном поле, не идет ни в какое сравнение с азартом, с которым агенты по торговле недвижимостью и ипотечные брокеры осваивали новый слой субпраймовых клиентов. Ажиотаж подогревался спросом на ипотечные облигации, которые всегда считались хорошим инвестиционным инструментом. А когда рисковые субпраймовые бумаги стали преупаковываться вместе с надежными ипотечными облигациями, то многим банкам показалось, что время ответственности прошло и инвестор купит все.

Разрастанию процесса поспособствовали и рейтинговые агентства, чьи оценки оказались далеки от реальности. Эксперты Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в ходе 10-месячного расследования деятельности трех ведущих мировых агентств - Fitch, Moody's и Standard & Poor's - обнаружили серьезные недостатки. По словам председателя комиссии Кристофера Кокса, агентства неадекватно управляли конфликтом интересов и порой игнорировали важные внутренние процедуры. Среди ошибок значится и низкая открытость при принятии решений и отсутствие четко определенных принципов и критериев оценки бумаг.

ПОДВЕДЕНИЕ ИТОГОВ

Пока следователи ФБР разбираются с мошенническими схемами, в Федеральной резервной системе готовят новые правила для ипотечного рынка. Теперь кредиторы будут обязаны, в частности, заранее удостовериться в том, что у заемщика имеется достаточно средств для уплаты налогов и страховой премии.

Помимо монетарных и регламентирующих мер по линии ФРС власти США пытаются действовать и на законодательном уровне. Палата представителей одобрила законопроект, предусматривающий оказание помощи 400 тыс. попавшим в беду американским домовладельцам. Для этого создается фонд, призванный гарантировать выплату займов, полученных под жилье, на общую сумму до $300 млрд. Он также предусматривает выделение многомиллиардных средств на оказание чрезвычайной помощи в жилищной сфере.

Наблюдатели признают, что инициатива Капитолия - лишь первый шаг на трудном пути, цель которого сделать американскую финансовую систему более стабильной. Для этого придется объединить усилия исполнительной и законодательной ветвям власти. Однако достичь этого, видимо, удастся только следующему президенту США.