В дискуссии участвуют:

ИРИНА ВЕЛИЕВА, руководитель службы рейтингов кредитных институтов агентства «Эксперт РА»

АЛЕКСЕЙ КОЛТЫШЕВ, директор финансовоаналитического департамента СБ Банка

ВИТАЛИЙ БАБЕНКО, начальник финансовоэкономического управления КБ «Московский Капитал»

СЕРГЕЙ СЕРГЕЕВ, заместитель начальника департамента маркетинга и банковских продуктов Русского Банка Развития

НБЖ: Считаете ли вы, что ситуация на рынке депозитов физлиц сегодня такова, что он «созрел» для ограничения роста ставок?

АЛЕКСЕЙ КОЛТЫШЕВ: Вряд ли можно назвать ситуацию таковой, хотя предпосылок к ее «созреванию» много. Во-первых, введенная несколько лет назад система страхования вкладов повысила привлекательность депозитов, и основным критерием выбора банка для сбережений стала именно процентная ставка. Поэтому банки периодически пересматривают свои предложения. С другой стороны, мировой кризис продолжается уже почти год, и сложности с зарубежным финансированием заставили наши банки обратить повышенное внимание на внутренний рынок. Естественно, рост интереса к депозитам привел к обострению конкуренции, что привело к повышению ставок. Однако этот процесс должен быть ограничен и подконтролен. Банкам нужно мотивировать рост ставок, чтобы не поставить под угрозу свою финансовую устойчивость, а следовательно, и интересы вкладчик

ИРИНА ВЕЛИЕВА: Мне кажется, что ограничение ставок на рынке физлиц не должно быть сейчас задачей регулятора, так как наш рынок отличается доминированием одного игрока - Сбербанка. На него приходится около половины всех розничных вкладов. Подтверждением рыночной власти «Сбера» является то, что ставки по вкладам физлиц у него остаются стабильными. Остальные участники рынка ориентируются на него, а потому стимулов к чрезмерному повышению ставок у них нет. Достаточно предложить ставку на 1-2 п.п. выше, чем у лидера, плюс более качественное обслуживание и поток клиентов обеспечен. Кроме того, сегодня ситуация с фондированием продолжает оставаться напряженной, и увеличивать цену привлечения депозитов вряд ли кому-то интересно.

ИРИНА ВЕЛИЕВА: ПРИ ЖЕСТКОМ ОГРАНИЧЕНИИ ПО СТАВКАМ МОЖНО КОНКУРИРОВАТЬ СЕРВИСОМ

ВИТАЛИЙ БАБЕНКО: По моему мнению, регулятор в первую очередь должен оценивать возможность банка устанавливать те или иные ставки. И только на основании этого принимать решение о санкциях. Если в банке есть оптимальная система управления, четкий план развития и постоянный контроль над расходами, то следовательно, он более эффективен и может устанавливать более конкурентные ставки.

СЕРГЕЙ СЕРГЕЕВ: Еще пару лет назад пункт 8 статьи 74 закона «О Центральном Банке:» гласил следующее: «:ввести ограничения на величину процентной ставки, которую кредитная организация определяет в договорах банковского вклада, заключаемых (пролонгируемых) в период действия ограничения, в виде максимального значения процентной ставки:». Этот пункт был введен в июле 2004 года и действовал до конца 2006 года. Как видим, ЦБ имел право ограничивать ставки по депозитам. Но насколько я знаю, он им воспользовался лишь один раз. Таким образом, ЦБ считает нынешнюю ситуацию аналогичной лету 2004 года. Это, конечно, тревожный сигнал. Но если есть кризис, то предлагаемые меры не помогут. Ведь формализованных критериев оценки ставок не существует, а если все отдать на усмотрение регулятора, то тогда возникнет новый вопрос: как будет применяться эта норма?

СЕРГЕЙ СЕРГЕЕВ: ВКЛАДЧИК САМ ВЫБЕРЕТ ДОХОДНОСТЬ ИЛИ СПОКОЙСТВИЕ

НБЖ: Наряду с правом ограничивать ставки ЦБ не исключает и возможности дифференцировать взносы банков в фонд страхования вкладов. Какая из этих мер будет более эффективной?

ИРИНА ВЕЛИЕВА: Дифференцированные взносы - идея, безусловно, более плодотворная. Здесь речь идет не о ценовом регулировании рынка, а о более эффективном разделении банков по уровню надежности, и соответственно, оптимальном распределении рисков между участниками системы страхования вкладов. Однако необходимо предложить приемлемый метод ее реализации, т.е. корректный способ распределения банков по уровню риска. Величина ставки по депозитам в этом случае не может являться однозначным показателем уровня надежности банка.

АЛЕКСЕЙ КОЛТЫШЕВ: Дифференцировать взносы - мера абсолютно справедливая и нужная. Сумма ежегодных отчислений в систему страхования вкладов составляет на данный момент около 0,5% годовых. Соответственно максимально возможная дифференциация составляет эти самые 0,5%. А этого явно недостаточно - уже сейчас банки готовы предлагать вкладчику 2-3-процентную премию. Так что без возможности прямого и косвенного ограничения ставок по депозитам не обойтись.

ВИТАЛИЙ БАБЕНКО: Наиболее эффективной должна быть система не ультимативно ограничивающая, а позволяющая банкам самим выбирать - платить ли им больше, нести ли дополнительные расходы и развиваться либо «плыть по течению». Наиболее правильным, было бы направление Банком России в банки, устанавливающие, по его мнению, высокие ставки по депозитам, запроса об их экономическом обосновании. И если банк не сможет обосновать, то можно применять ограничительные меры.

СЕРГЕЙ СЕРГЕЕВ: В дифференцированных взносах, возможно, есть смысл. Если у банка высокие ставки и высокие риски в активах, то он должен платить больше. Осталось только определиться с критериями. А вот тут проблема: половина рынка у Сбербанка, а в регионах своя инфляция и свои ставки по депозитам. Если сделать слишком узкими границы критерия, то повышенные взносы в фонд страхования будут платить многие. А если их сделать широкими, то процедура теряет смысл. Формализовать критерии сложно, но, наверное, возможно. Либо вообще не страховать вклады со ставками выше определенного уровня. Пусть вкладчик выберет - или доходность и риски, или спокойствие.

НБЖ: Согласны ли вы с тем, что банки, предлагающие ставки выше рынка, как правило, подвергают себя большему риску, а потому нуждаются в большем контроле?

ИРИНА ВЕЛИЕВА: Банки, предлагающие клиенту более привлекательные ставки, должны и размещать средства с более высокой доходностью, чтобы обеспечить себе приемлемый уровень маржи. А за повышенную доходность приходится платить повышенными рисками. Сказанное, конечно, не относится к специальным «сезонным» предложениям банков, когда на короткий период ставки привлечения повышаются, а затем возвращаются к прежнему уровню. Последствия ценового регулирования - если его все же введут - будут зависеть от того, какой уровень ставок будет признан нерыночным. Возможно, эта мера вообще пройдет незамеченной для рынка, а возможно - будет способствовать закреплению ситуации с доминированием одного или нескольких игроков.

АЛЕКСЕЙ КОЛТЫШЕВ: Привлекая средства клиентов под более высокие проценты, банки вынуждены вкладывать их в проекты с аналогичной доходностью. А это означает дополнительный риск, премией за который и является повышенная доходность. Вместе с тем и банки с низкими операционными издержками могут предложить клиентам более высокую ставку и с меньшим риском.

АЛЕКСЕЙ КОЛТЫШЕВ: БАНКИ ДОЛЖНЫ МОТИВИРОВАТЬ РОСТ СТАВОК

ВИТАЛИЙ БАБЕНКО: К сожалению, начиная «битву» за безопасные ставки, сегодня борются фактически со следствием, а надо в первую очередь устранить причину. Причина же в отсутствии на нашем рынке долгосрочных пассивов для банков. До недавнего времени это был собственный капитал банка и зарубежные заимствования. В связи с кризисом ликвидности крупные банки начали переквалифицироваться на депозиты физлиц.

ВИТАЛИЙ БАБЕНКО: БОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНЫЙ БАНК МОЖЕТ УСТАНАВЛИВАТЬ КОНКУРЕНТНЫЕ СТАВКИ

НБЖ: Не приведут ли планируемые ограничения к снижению темпов роста депозитов, так как граждане в условиях инфляции захотят воспользоваться более доходными инструментами?

ВИТАЛИЙ БАБЕНКО: Депозиты в банке должны обеспечивать защиту средств от инфляции. Инфляция, заложенная в бюджет, составляет 10,5%. Но уже теперь всем понятно, что к концу года она достигнет 12-14%. Вот от этих цифр и надо считать ставку по годовому депозиту.

ИРИНА ВЕЛИЕВА: Темпы роста депозитов уже снижаются - в первом квартале 2008 года прирост был в два раза ниже, чем в аналогичном периоде предыдущего года. В течение последних трех лет ставкам по депозитам лишь однажды удалось обогнать инфляцию, и то лишь на 0,4 п.п. По сравнению с другими инструментами депозиты по доходности, увы, уже давно проигрывают. Однако отказываться от работы со средствами физлиц не стоит. Даже если будет введено очень жесткое ограничение по ставкам, можно конкурировать сервисом, шаговой доступностью, дополнительными опциями для клиента.