в дискуссии участвуют:

 АНДРЕЙ ЧУРАКОВ, вице-президент Первого Республиканского Банка

 КИРИЛЛ ПРЕЗАНТИ, генеральный директор УК РОСБАНКа

 ПАВЕЛ САМИЕВ, директор Департамента рейтингов финансовых институтов агентства «Эксперт РА»

 ВЛАДИСЛАВ ВОЙЦЕХОВИЧ, заместитель председателя правления «АйСиАйСиАй Банк Евразия»

НБЖ: Сбербанк и ВТБ на зависть конкурентам стремительно повышают капитализацию. Не приведет ли это к переделу рынка?

ПАВЕЛ САМИЕВ: Я бы не стал бы драматизировать ситуацию. Госбанки, конечно, сейчас наращивают свою мощь очень быстро. ВТБ даже, пожалуй, сильнее и динамичнее, чем Сбербанк. ВТБ - консолидатор банковских активов с 2004 года, с тех пор, как купил Гута-Банк за символический миллион рублей. Это уже транснациональный банк, причем его глобальное присутствие будет только нарастать. А ведь есть еще Россельхозбанк, недавно получивший внеочередное бюджетное вливание. Есть и другие банки - государственные и полугосударственные. Они, безусловно, в последнее время усилили свои позиции на рынке. Но это вовсе не означает, что конкурентная среда ухудшается.

В каких случаях страдают конкуренция и потребители, а в итоге и весь рынок? Первое - наличие сговоров и теневых соглашений. Второе - возникновение монополии. Третье - демпинг и негативная селекция. Но разве активное развитие госбанков ведет к этому? Обвинения Сбербанка в монополизме также не могу признать обоснованными.

АНДРЕЙ ЧУРАКОВ: По поводу роста влияния госбанков на рынок рассуждают уже более 10 лет. Но реально этого не происходит. Так, доля Сбербанка в ряде рыночных ниш падает (по вкладам населения и в сфере потребкредитования). Более важны последние покупки иностранцами наших банков, в т. ч. таких крупных игроков, как Инвестсбербанк, АбсолютБанк, Оргрэсбанк: Нерезиденты получают инфраструктуру и в ближайшем будущем станут оказывать серьезное влияние на внутренний рынок.

 ПАВЕЛ САМИЕВ: ГОСБАНКИ УСИЛИЛИ ПОЗИЦИИ, НО КОНКУРЕНТНАЯ СРЕДА ИЗ-ЗА ЭТОГО НЕ УХУДШАЕТСЯ

КИРИЛЛ ПРЕЗАНТИ: Действительно, бизнес госбанков растет достаточно быстро, но рентабельность их капитала существенно ниже, чем у многих крупнейших частных банков. Во многом это связано с тем, что госбанки финансируют своих главных клиентов - госкомпании - на более выгодных для них условиях, чем могут позволить себе частные банки. Хотя и Сбербанк, и ВТБ активно развивают розничный бизнес, по темпам его роста лидерами являются частные финансовые институты. К тому же, экспансия западного капитала должна уравновесить влияние госбанков с помощью своего главного конкурентного преимущества - дешевых ресурсов.

ВЛАДИСЛАВ ВОЙЦЕХОВИЧ: Передела рынка, думаю, не будет. Во-первых, рынок развивается хорошими темпами. Во-вторых, частные российские банки стремительно растут. И, я уверен, будут расти дальше. Частный сектор в длительном промежутке времени обычно развивается быстрее государственного. В-третьих, в Россию приходят, и будут приходить, крупные инобанки, которые сумеют купить приглянувшийся местный банк и за короткий срок существенно увеличить свое присутствие на рынке. Это будет сопровождаться усилением конкуренции. Кроме того, уже начался процесс разгосударствления госбанков, который со временем продолжится. Полагаю, что главная тенденция ближайшего будущего консолидация банковской отрасли, т. е. укрупнение банков, частных и государственных, как путем слияний и поглощений, так и за счет вытеснения мелких и средних игроков.

 ВЛАДИСЛАВ ВОЙЦЕХОВИЧ: ГОСБАНКИ СОВЕРШЕННО ОПРАВДАННО МАКСИМАЛЬНО ИСПОЛЬЗУЮТ ЛЬГОТНЫЙ ПЕРИОД

НБЖ: Один из плюсов госбанков - то, что их кредитный рейтинг равен государственному. В состоянии ли наши частные банки на равных соперничать с госбанками на западном рынке заимствования?

АНДРЕЙ ЧУРАКОВ: Российские частные банки, даже более чем госбанки, заинтересованы в получении высоких кредитных рейтингов. В пассивах ВТБ, ВЭБа, Сбербанка много государственных или «окологосударственных» денег, а у частников - только деньги с рынка, поэтому западное фондирование для них намного важнее, чем для госбанков. Введение корпоративных систем управления, улучшение риск-менеджмента необходимо частникам не только для рейтингов, но и для повышения эффективности управления, увеличения стоимости самих банков и т. д. А уровень рейтингов у первых 30 банков в ближайшее время будет почти одинаковый, и привлекать западные средства они смогут по сопоставимым ставкам.

ПАВЕЛ САМИЕВ: Да, у частных банков кредитные рейтинги ниже, чем у государственных. Это сказывается на условиях заимствования за рубежом. Однако, вопервых, это не является исключительно особенностью российского рынка. Вовторых, если крупные частные банки будут увеличивать свой капитал и показывать отличное финансовое состояние и управление рисками, то и они также смогут получать высокие рейтинги. Хотя отчасти соглашусь: в данном случае изначально существуют неравные условия за госбанками стоит вся мощь госфинансов, а за частными - только их акционеры. Потому международные рейтинговые агентства оценивают риски частных банков существенно выше, чем государственных, априори полагая, что у последних уровень близок к суверенному. Хотя, с точки зрения технологий управления рисками и ряда показателей, госбанки могут проигрывать. Это неравенство сдерживает развитие частного банковского сектора, создавая некоторый перекос.

 КИРИЛЛ ПРЕЗАНТИ: ГЛАВНАЯ УГРОЗА ДЛЯ ЧАСТНИКОВ НЕ ГОСБАНКИ, А ЗАПАДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ

КИРИЛЛ ПРЕЗАНТИ: Конечно, частным банкам сложнее, но за счет более высоких процентных спрэдов они пока спокойно переносят более высокую стоимость ресурсов. Кроме того, темпы роста рынка банковских услуг в ближайшие годы позволят им развиваться высокими темпами и сохранять стабильным процентный спрэд. Это поможет им сократить отставание от госбанков в кредитном качестве. Главной угрозой для частных банков является приход на рынок западных финансовых институтов, а не госбанки.

ВЛАДИСЛАВ ВОЙЦЕХОВИЧ: По мере разгосударствления банковского сектора, а также роста частных банков и прихода инобанков значение этого фактора будет снижаться. Во-первых, разгосударствление со временем выправит ситуацию с рейтингами - в конечном счете рейтинги зависят, прежде всего, от результатов деятельности, поддержки акционеров! Госбанки, конечно, совершенно оправданно пользуются суверенным рейтингом и благоприятной конъюнктурой, стремясь максимально использовать этот льготный период. Во-вторых, снижающаяся маржа по заимствованиям госбанков уже интересна лишь крупнейшим иностранным банкам, а следовательно, круг инвесторов на мировых рынках для них сужается. И, конечно, это делает заимствования частных банков сравнительно более выгодными.

НБЖ: Станет ли банк развития серьезным конкурентом для российских банков, занимающихся инвестиционной деятельностью?

КИРИЛЛ ПРЕЗАНТИ: Банк развития не будет работать в розничном сегменте, а сосредоточится исключительно на экспортных операциях и долгосрочных проектах, которые малоинтересны частному сектору из-за низкой доходности. Он будет скорее конкурентом государственным, нежели частным банкам.

ПАВЕЛ САМИЕВ: Функция банка развития, на мой взгляд, не только в том, чтобы предоставлять инвестиционные и кредитные ресурсы. Главная задача - создать инфраструктуру, в которой будут работать другие участники рынка. В том числе и множество частных - крупных и небольших - кредитных организаций. Это должна быть двухуровневая система, в которой банк развития не замещает других игроков, не отстраняет их, а напротив, создает условия, чтобы рынок развивался. Возьмем отличный пример - российское АИЖК. Это не просто институт рефинансирования, а системообразующий орган, который дает импульс всему рынку, его вклад вовсе не ограничивается ресурсной базой с низкими ставками. То же самое нужно ждать и от банка развития.

НБЖ: Должен ли в перспективе наш банковский сектор стать только частным, либо частно-государственным с доминированием ведущих госбанков?

 АНДРЕЙ ЧУРАКОВ: ПОСЛЕ ПРОВЕДЕНИЯ IPO ЧИСТО РОССИЙСКИХ ЧАСТНЫХ БАНКОВ СТАНЕТ МЕНЬШЕ

АНДРЕЙ ЧУРАКОВ: В ближайшие пять лет у нас окончательно сложатся три группы банков - госбанки, частные отечественные и иностранные банки. Чисто российских частных банков станет меньше, особенно на волне IPO, намеченных ими на 2007-2008 годы.

ПАВЕЛ САМИЕВ: По всей видимости, у нас будет частно-государственный банковский сектор. Вряд ли с явным доминированием госбанков, но их позиции будут очень сильны. Крупнейшие частные и государственные банки будут активно осуществлять зарубежную экспансию, в то время как на российском рынке укрепятся иностранные финансовые группы. Ничего плохого в таком раскладе не вижу.

ВЛАДИСЛАВ ВОЙЦЕХОВИЧ: Я думаю, частный сектор будет доминировать, а участие государства должно ограничиться лишь созданием и регулированием условий для нормальной деятельности банковской системы.