Аналитика и комментарии

19 апреля 2021

Система Джона Ло живет и совершенствуется

Фрагмент из «Энциклопедии редких антикварных книг о финансах Российской империи» (авторы В. И. Таранков, М. О. Сахарова):

Книга Джона Ло (John Law of Lauriston), «Соображения о торговле и деньгах» на французском языке 1720 г. – прижизненное издание Генерального контролера финансов Франции (министр финансов). 

Джон Ло (1671–1729) родился в Эдинбурге (Шотландия) в семье состоятельного мастера золотых дел и банкира. Отец умер рано, оставив 14-летнему сыну состояние и поместье. Свое наследство тот промотал к 20 годам. В возрасте 23 лет «красавчик Ло» убил на дуэли дворянина. Суд приговорил дуэлянта к смертной казни, но позже приговор был заменен на тюремное заключение. Спасаясь от правосудия, Ло бежал из тюрьмы в континентальную Европу, в Амстердам - международный торговый и финансовый центр. Здесь он устроился секретарем к английскому регенту и изучил банковское дело, страхование и финансы. Потом беглец переехал в Ломбардию, где погружение в практику банковского дела продолжилось.

Игра в карты свела Джона Ло с высшими представителями королевских администраций европейских государств, что в дальнейшем помогло в продвижении его проектов.

Книга «Соображения о торговле и деньгах» является наиболее важной работой Джона Ло, в которой он подробно излагает план замены золотой или серебряной денежной единицы на бумажную валюту, обеспеченной землей, и предложения относительно государственного банка. Ло утверждал, что в условиях безработицы увеличение денежной массы в стране будет стимулировать занятость и производство без повышения цен, поскольку спрос на деньги будет расти вместе с ростом производства. Кроме того, как только будет достигнута полная занятость, денежная экспансия привлечет производство из-за рубежа, поэтому объем производства будет продолжать расти.

Джон Ло разработал проект создания эмиссионного банка, который предложил Парижу (1702), Эдинбургу (1705), Савойе (1712). Во Франции его проект был одобрен королевской администрацией во главе с герцогом Орлеанским, регентом малолетнего Людовика XV (1715–1774). К началу XVIII в. Франция испытывала острейший финансовый кризис. Разорение страны было вызвано длительными войнами короля Людовика XIV (1643–1715).

Ло создал частный банк, который был назван Генеральный банк (Banque généralе). Банк проводил осторожную эмиссионную и кредитную политику, и его действия были успешными. В 1718 г. герцог Орлеанский выкупил этот банк за счет королевской казны и превратил его в государственное учреждение – Королевский банк с правом выпуска денежных билетов.

Финансовые предложения Ло, названные «системой Ло», включали управление государственным долгом и колониальную экспансию. В 1717 г. французская корона основала компанию «Compagnie d’Occident» («Западная компания»), которая была известна как «Compagnie du Mississippi» («Миссисипская компания»), получившую исключительное право торговать во французских колониях на североамериканском континенте.

Ло предложил оригинальный способ сокращения государственного долга.

Кредиторы казны получили право обменивать облигации государственных займов на акции «Миссисипской компании», по которым были обещаны высокие дивиденды. В августе 1718 г. компания монополизировала торговлю табаком. В следующем году поглотила другие французские торговые предприятия, получила контроль над монетным двором, платежами по национальному долгу, сбором налогов. В 1720 г. компания объединилась с Королевским банком, и Джон Ло занял пост Генерального контролера финансов Франции. Эти две организации установили полный контроль над колониальной торговлей, денежным обращением, банковским делом, фискальной системой.

Вскоре наступил крах. Компании Джона Ло не могли давать обещанного дохода. Начался массовый сброс акций и их стремительное обесценивание, повлекшее падение стоимости бумажных денег. Королевский банк был неплатежеспособен. Система Джона Ло рухнула. Его имущество, приобретенное на высоких должностях, было конфисковано. Сам Ло бежал из Франции в Венецию. Спустя шесть лет после краха Дж. Ло в возрасте 57 лет скончался.

ИНТЕРЕСНЫЙ ФАКТ. Книга Джона Ло «Соображения о торговле и деньгах», изданная на французском языке в 1720 г., была переведена русским дипломатом князем И. А. Щербатовым (1696–1761). Он направил рукописный перевод царю Петру I. Известно, что первоначально Петр I заинтересовался проектом Дж. Ло по созданию государственного банка и выпуску бумажных денег. Он поручал пригласить «Ивана Лауcа» в Россию для создания и исполнения русско-французского проекта освоения стран Каспийского моря. Однако этот проект не был реализован.

Длительное время экономическая теория и практика отрицательно оценивали «систему Ло». Адам Смит и вовсе называл идеи Ло «безумными». Карл Маркс характеризовал его как «смесь мошенника и пророка».

РЕЗЮМЕ. В XX–XXI вв. значение книги Джона Ло и его практической деятельности переосмыслилось. На смену дефиниции «финансовый авантюрист» пришла оценка Джона Ло как основателя теории «кредитной» экономики, предшественника управления денежным предложением, «кейнсианской» политики полной занятости. Сегодня идеи государственного регулирования экономики и эффективной денежно-кредитной политики используются в большинстве стран мире.

Свидетельством непрерывного обращения к наследию Джона Ло служат данные о количестве трудов, поступивших на хранение в РГБ с упоминанием его имени (2008–2019). Они показывают, что в среднем каждый день в РНБ поступало около 14 работ на русском языке с упоминанием Джона Ло и это значительно больше, чем с упоминанием Карла Маркса или Адама Смита.

КУПИТЬ КНИГУ«Энциклопедия редких антикварных книг о финансах Российской империи»:

Тираж 1000 экз., 422 с.; илл. 500, порт.97, энциклопедический размер. Составной картонный переплет, 2 ляссе. Эксклюзивный дизайн. Подарочное оформление. ISBN 978-5-600-02819-7.

Поделиться:
 

Возврат к списку