На заседании Клуба банковских аналитиков и макроэкономистов в Москве эксперты поделились рассуждениями о том, что может навредить устойчивости российских банков. 

Максим Осадчий, начальник аналитического управления, член совета директоров Банка Корпоративного Финансирования:

«Прежде всего, хотелось бы отметить риск политического вмешательства в деятельность банков. Оно может носить, в частности, и регулятивный характер. Например, введение Базеля III, при котором ужесточаются требования к капиталу и его структуре, вводятся три норматива вместо одного.

Нельзя не заметить тенденцию “закручивания гаек” в розничном потребительском кредитовании. Например, к кредитам со ставкой выше 60% годовых будет применяться коэффициент риска 6. Резкое введение подобного ограничения приведет к остановке или существенному замедлению потребительского кредитования.

Но основным риском устойчивости российских банков необходимо считать макроэкономический риск. К сожалению, Россия сильно зависит от международной ситуации в сфере экономики, за счет “работы” одних углеводородных каналов мы низкодиверсифицированы. Существует и внутриэкономический риск, возникающий за счет стагнации, рецессии, увеличения уровня безработицы и доли необеспеченных потребительских кредитов. На необеспеченных потребительских кредитах завязана наиболее острая проблема в кредитовании.

Стоит отметить, что из-за финансовой неграмотности населения многие кредитные организации продолжают “жировать”. К слову, еще одним источником бед служат банки, подобные «Пушкино», чьи многочисленные проблемы скрываются глубоко внутри. Сложно сказать, сколько еще аналогичных “зомби” находится в банковском секторе. Иногда ЦБ видит банки, которе занимаются отмыванием денег, но по непонятным причинам не «прикрывает лавочку».

Тройка рисков по версии Максима Осадчего:

1. Макрориск;
2. Кредитный риск;
3. Риск рентабельности.

Ольга Беленькая, заместитель руководителя аналитического департамента ИК «Совлинк»:

«Максим Осадчий сказал о том, что “пузырь” необеспеченного розничного потребкредитования надувается. На мой взгляд, наблюдается обратная тенденция. Регуляторные меры ЦБ заставляют банки осторожнее относиться к этому сегменту бизнеса. Рост количества заемщиков, имеющих 2-5 кредитов, остановился.

Доля ссуд физическим лицам с просроченными платежами свыше 90 дней замедлилась с января 2011 года. Долг домохозяйств составляет 23%, это максимум для России, но по сравнению с другими странами — показатель не такой уж удручающий.

Стоит отметить, что растет доля займов у микрофинансовых организаций, однако традиционно риски сосредоточены в корпоративном сегменте. Отношение крупных кредитных рисков по отношению к капиталу составляет 200%. Думаю, основной риск придет от корпоративных кредитов.

Общий риск для банковского сектора — это переход экономики от роста к стагнации. Если мы говорим о розничном кредитовании, есть вероятность, что “пузырь” сдуется, в частности, с помощью регулятора».

Тройка рисков по версии Ольги Беленькой:

1. Макрориск;
2. Кредитный риск;
3. Риск регулирования.

Максим Петроневич, главный эксперт центра экономического прогнозирования Газпромбанка:

«Можно выделить три основных риска устойчивости банковской системы: это макроэкономическая ситуация, достаточно консервативная политика ЦБ и темпы роста потребительского кредитования. Они (темпы) замедляются, но я не согласен с тем, что это происходит по воле банков. «Пузырь» продолжает надуваться: если на начало 2011 года доля потребкредитов в портфелях кредитов населения составляла порядка 50%, то сейчас речь идет уже о 65%. Пугает и то, что растет кредитная нагрузка на население.

Макроэкономический риск наиболее серьезен, можно сказать, что он отчасти недооценен. Темпы роста экономики остаются положительными (1,3-1,8%). Весь прирост ВВП обеспечивается за счет двух секторов — финансового обслуживания и операций с недвижимостью. Это те сектора, которые не имеют ничего общего с производством товаров или бытовых услуг.

Становится понятно, что Банк России не склонен в каком-то обозримом периоде снижать ключевую ставку. Нам не стоит ожидать существенного удешевления стоимости привлечения ресурсов и кредитования для промышленных предприятий. Учитывая то обстоятельство, что ключевая ставка находится на уровне 5,5%, средняя стоимость привлекаемых ресурсов от Банка России и от Минфина коммерческими банками составляет 5,7%, таким образом, ожидать какого-то существенного снижения ставки за счет манипуляции инструментами не приходится. Единственная возможность снизить стоимость ресурсов от государства — это понижение самой ключевой процентной ставки, на что ЦБ сейчас не идет по причинам инфляционных рисков, а также того, что темпы роста российской экономики находятся вблизи от потенциальных темпов роста, с чем многие не согласны».

Тройка рисков по версии Максима Петроневича:

1. Замедление экономической активности;
2. Розничный кредитный риск;
3. Риск инерционного управления (риск менеджмента).

Павел Самиев, заместитель генерального директора рейтингового агентства «Эксперт РА»:

«В настоящее время когда говорят об угрозах банковскому рынку, указывают в первую очередь на качество активов и угрозы со стороны макроэкономических параметров. Я бы хотел обратить внимание на процентный риск. Что следует понимать под «процентными ножницами»? Это ситуация, при которой на рынке в краткосрочном периоде ставки пассивов, привлечения, если и снижаются, то очень медленно, а ставки размещения и процентная доходность падают гораздо существеннее, гораздо быстрее в силу различных обстоятельств, в том числе, конкуренции по позициям крупных банков, которые могут себе позволить быстрее снижать ставки на рынке. Возникает ситуация, когда дельта между ставками размещения и ставками привлечения начинает сокращаться, иногда даже уходит в ноль, что может сильно ударить по финансовому результату и устойчивости банка. В “группу риска” обычно попадают банки с высокой долей расходов на ведение бизнеса».

Тройка рисков по версии Павла Самиева:

1. Макроэкономический риск;
2. Процентный риск;
3. Кредитный риск.

Вячеслав Путиловский, руководитель информационно-аналитической службы портала Банки.ру:

«Хотелось бы обратить внимание на проблему неработающих или «троянских» активов на балансе кредитной организации. В ряде средних и крупных банков значительная часть активов не распределяется в категорию работающих, приносящих банку процентную маржу, вместо этого происходит, во-первых, фондирование своего высокорискованного бизнеса в виде девелопмента или спекуляций на рынке ценных бумаг (риски в данном случае высоки, а, значит, высока и вероятность потери этих денег). Во-вторых, прямой вывод активов на криминальном уровне, на уровне умышленного банкротства, когда в течение довольно длительного времени проводится работа по превращению работающих активов банка в неработающие.

В случае балансовых потерь возникает заметная дыра, которую нужно маскировать. Сейчас на рынке присутствует множество банков со «скелетом в шкафу»».

Тройка рисков по версии Вячеслава Путиловского:

1. Ужесточение регулирования;
2. «Троянские» банки;
3. Отсутствие дешевого и длинного фондирования.

Обсудив направления развития корпоративного и розничного кредитования, рынок депозитов юридических и физических лиц, регуляторную политику ЦБ, члены Клуба банковских аналитиков и макроэкономистов в целом сошлись во мнениях при определении главных угроз устойчивости российских банков.

Анна Кислицына, Национальный банковский журнал