28 сентября состоялся VII Московский финансовый форум. Одним из центральных событий мероприятия стала пленарная сессия с участием представителей финансовых властей России, где обсуждался поиск нового баланса российской финансово-экономической системы в период мировой трансформации.

МИШУСТИН: САМОЕ СЛОЖНОЕ ПОЗАДИ, НО НЕЛЬЗЯ ОКАЗАТЬСЯ ЗА БОРТОМ

По словам премьер-министра Михаила Мишустина, самый сложный период для российской экономики пройден, и в настоящее время правительство делает упор на развитие внутреннего производства, чтобы страна не осталась за бортом.

России прогнозировали глубокое падение экономики, но валовой внутренний продукт просел только на 2%. «Стране удалось плавно адаптироваться к новым вызовам и довольно быстро вернуться к устойчивому росту при стабильной ситуации на рынке труда и высоких темпах инвестиций. К середине текущего года экономика практически полностью восстановилась до докризисных уровней», – сказал Мишустин.

Большое значение в этих позитивных процессах имеет ответственный подход к финансовой политике, прежде всего сохранение сбалансированного федерального бюджета. Недавно правительство утвердило проект главного финансового документа страны на следующие три года.

«Доходная составляющая была значительно увеличена, что позволит профинансировать больше расходов, гарантировать чёткое выполнение в первую очередь всех социальных обязательств и обеспечить дальнейшее развитие экономики предложения, как нам поручил президент, с акцентом на собственный потенциал страны и её ресурсы», – отметил Мишустин.

Базовый прогноз социально-экономического развития предполагает сохранение ежегодных темпов роста на уровне выше 2% в течение всех следующих трёх лет.

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА РФ СЫГРАЛА ОГРОМНУЮ РОЛЬ В АДАПТАЦИИ ЭКОНОМИКИ К САНКЦИЯМ.

По словам премьера, Россия сохранила возможность проведения расчётов вне зависимости от действий из-за рубежа. Внедрённая система передачи финансовых сообщений Банка России осуществляет обмен информацией не только между российскими участниками, но к ней также подключились иностранные партнёры из 15 государств.

«Сейчас надо продолжить работу по укреплению финансового суверенитета и обеспечению экономической устойчивости. Мы не только столкнулись с санкционным давлением в отношении России, но и вместе с другими государствами находимся в процессе трансформации всей мировой финансовой системы», – сказал Мишустин.

Главный урок, который можно вывести из истории с санкциями – это развитие внутреннего производства, считает премьер.

«Без собственного технологического задела они легко могут, я бы сказал, оказаться за бортом, буквально на ровном месте испытать дефицит даже важнейших товаров и комплектующих», – сказал он. Именно по этой причине в России делается особый акцент на развитии внутреннего производства, правительство поощряет как разработку, так и освоение передовых решений на территории страны. «Для этого мы предусмотрели стимулирование выпуска критически значимой продукции», – отметил Мишустин.

СИЛУАНОВ: ГЛАВНЫЙ ПРИОРИТЕТ БЮДЖЕТА – ОБОРОННЫЕ РАСХОДЫ

Министр финансов Антон Силуанов в своём выступлении отметил, что никакого секвестра и урезания расходов бюджета России на ближайшие три года не предвидится, средства будут перенаправлены на приоритетные задачи. Он заверил присутсвующих, что денег в бюджете на все запланированные расходы хватит.

При этом чиновник признал, что расходы на оборону являются и будут являться главным приоритетом бюджета страны.

«Когда вы говорите о снижении доли расходов на экономику, возможно, это и так, да. Поскольку доля оборонных расходов возросла. И мы говорили, что это наш основной приоритет сейчас. Никто не будет возражать, с этим спорить. Но в номинальном выражении расходы не падают на экономику, а на инфраструктуру растут», – объяснил Силуанов журналистам в кулуарах.

Дефицит федерального бюджета в 2023 году будет не выше 2% ВВП, что соответствует плановым показателям, отметил он.

«Доходы – и нефтегазовые, и ненефтегазовые – превышают наши плановые значения, параметры и расходы. Поэтому дефицит федерального бюджета будет точно не выше 2%, а, возможно, и ниже. Всё будет зависеть от объёма расходов, которые будут осуществлены за оставшийся до конца года период. Дефицит не превысит наши плановые параметры», – считает Силуанов.

В ходе пресс-конференции он рассказал, что правительство не планирует расширения прогрессивной шкалы налога на доходы физических лиц (НДФЛ) и каких-то изменений базовых налогов.

«Если мы посмотрим проекты законов, которые являются законами-«спутниками» к бюджету, никаких изменений базовых налогов не предусматривается», – заявил глава Минфина.

Он также рассказал, что деньги Фонда национального благосостояния (ФНБ) продолжат храниться в иностранной валюте.

«Покупки валюты – это компетенция Центрального банка. Зеркалирование пока приостановлено. Центральный банк сам определится, когда выходить с покупками валюты. Но в этой части бюджетное правило не претерпело изменений. Мы как предусматривали хранить ресурсы Фонда национального благосостояния в валюте, что дает сбалансированность и предсказуемость бюджетных резервов ФНБ, так и дальше будем это делать», – объяснил министр финансов.

В ходе выступления Силуанов обратил внимание на то, что курс национальной валюты должен быть предсказуемым: кому-то в стране нужный сильный рубль, а кому-то слабый, а Минфин работает над тем, чтобы рубль был стабильным, подчеркнул он.

НАБИУЛЛИНА: НЕТ НИЧЕГО ХУЖЕ, ЧЕМ МЕНЯТЬ ЦЕЛЬ ПО ИНФЛЯЦИИ

В настоящее время происходит фрагментация мировой экономики, прямо на наших глазах, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина.

«Действительно, выставляются барьеры для торговли, инвестиций, обмена технологиями. Для нас это означает перенастройку своих торговых и инвестиционных связей», – отметила она.

По словам Набиуллиной, Банк России учитывает происходящие изменения в своей политике, в том числе и в плане разработки альтернативных сценариев развития экономической ситуации, помимо базового.

«Финансовая система должна быть готова к ухудшению внешних условий, если это произойдёт», – считает глава ЦБ.

Она поделилась соображениями о том, что курс рубля сейчас был бы слабее, если бы ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 7,5–8,5%.

«Мы повысили ключевую ставку. Это не даёт такого эффекта, как когда у нас полностью был открыт счёт капитала – когда у нас движение капитала было и в ту, и в другую сторону. Но, тем не менее, если бы у нас сейчас ставка оставалась 7,5–8,5%, курс бы оказался более слабым», – отметила Набиуллина.

По её словам, инфляция в России будет снижаться и достигнет цели в 4%. Глава Банка России уверена, что чем ниже инфляция, тем более стабильны цены и более доступны ставки по кредитам.

На предложение президента – председателя правления Банка ВТБ Андрея Костина повысить цель по инфляции и избавиться таким образом от «головной боли», Набиуллина ответила, что нет ничего хуже, чем менять цель по инфляции в текущих условиях.

«Я не могу не отреагировать на попытки поменять цель по инфляции. Вот хуже всего менять цель по инфляции, тогда ориентиры пропадают совсем – ни курс, ни инфляция. Почему больше 4% – это плохо? Потому что чем выше инфляция, тем больше разброс цен, и тем больше могут вырасти цены», – резюмировала глава Центробанка.

РЕШЕТНИКОВ: ДАВАЙТЕ ПРОБОВАТЬ КАКИЕ-ТО НОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

Глава Минэкономразвития Максим Решетников считает, что нужно пробовать новые инструменты для стабилизации рубля. 

«У нас доля рублей, которые за экспорт приходят, по данным ЦБ, в июле составила 41%. Ещё в январе было 34%. Я думаю, за август и сентябрь эта цифра ещё увеличится. Я думаю, с одной стороны, это хорошо, мы всегда говорили «давайте рублёвые расчёты» – вот они, рублёвые расчёты. А в импорте у нас 30% доля рублей. Второй момент – даже та валюта, которая сюда возвращается, вот по последней неделе 30% этой валюты крупные компании откупили обратно. То есть 60% возвращается в валюте, из них ещё 30% обратно конвертируется, и вот то, что остается, идёт на оплату импорта, операции по выводу и так далее. Нам всем предстоит разобраться, какие у нас есть инструменты. Конечно, у нас есть ключевая ставка, она влияет. У нас есть валютное регулирование, обязательные продажи, но при этих параметрах эта штука мало работает. Из того, что коллеги должны возвращать – крупнейшие компании реально возвращают 85% – но возвращают в рублях. Мы что, будем говорить, пусть всё возвращают в валюте? Но тогда зачем мы переводили внешнюю торговлю в рубли?», – задаётся вопросом министр.

По его мнению, необходимо вырабатывать более сложные решения.

«Я никогда не говорил о двух курсах, я считают, что множественность курсов разрушает экономику. Но какие-то ограничения, которые принимают большинство стран мира, мы можем посчитать и можем обсудить. Для этого нам нужно ответить на несколько вопросов. В первую очередь, это структура текущего кредитования – повышая процентную ставку, мы какое кредитование хотим сократить? У нас ведь очень много рублей сейчас обслуживает внешнюю торговлю, и в цифрах роста кредита большая растущая доля – то, что обслуживает международную торговлю. Поэтому, мне кажется, контроль или хотя бы мониторинг переводов – ответ на простой вопрос – сколько у нас за рубежом рублей, и как эта цифра меняется. Этот тот анализ, который мы сейчас вместе с Эльвирой Сахипзадовной делаем», – рассказал Решетников.

«Мне кажется, нам надо выстраивать более сложную систему. Ведь даже ЦБ допускает, что возможны ограничения движения капитала на временном периоде. Так мы и не говорим – навсегда. Давайте просто пробовать какие-то новые инструменты, иначе нам за открытость придётся постоянно платить повышенной ставкой, потому что нам придётся туда закладывать все риски», – предложил глава Минэкономразвития.

ОРЕШКИН: РОССИЯ ПЕРЕКЛЮЧИЛАСЬ С БОЛЬНОЙ ЧАСТИ ГЛОБАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ НА ЗДОРОВУЮ

РФ за последние полтора года провела структурную реформу, в результате которой произошло переключение «с больной части глобальной экономики на здоровую», считает помощник президента России Максим Орешкин.

«На самом деле то, что сделано за последние полтора года, – это очень большая структурная реформа», – отметил он.

«Если бы мы были в прошлой жизни, сейчас бы мы тут сидели и обсуждали, что немецкая экономика вошла в рецессию, как это плохо для нас, что Америка не может справиться с нестабильностью финансового сектора. На самом деле, то, что сделано за последние полтора года, – это очень большая структурная реформа, структурная реформа по переключению российской экономики, её ориентации с больной части глобальной экономики на здоровую. Темп роста экономики Китая ускорился во втором квартале до 6,5%, темп роста экономики Индии – 7,8%, на рынках наших основных товаров складывается дефицит, который толкает цены вверх. И это на самом деле очень структурная реформа, которая произошла и ещё продолжает происходить, она очень болезненная была, эта переориентация систем логистики, платежей, всего остального. Но то, что мы переориентировались на здоровую часть глобальной экономики, позволяет нам быть устойчивее и решать все те задачи, которые нам нужно сейчас решать, связанные с обороной и безопасностью, с технологическим перевооружением», – сказал Орешкин.

СОБЯНИН: НА ВОСТОКЕ С НАМИ ИДЁТ СЕРЬЁЗНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ВОЙНА

Несколько иную точку зрения высказал мэр Москвы Сергей Собянин. По его мнению, восточные рынки ещё более жёсткие, чем европейские, и сотрудничают с Россией на невыгодных для неё условиях.

«Санкции-то на чём основывались? На том, что мы сами не производим, не создаём ключевые технологии, не в состоянии это сделать. В области фармацевтики, пищевой промышленности, даже сельского хозяйства, не говоря уже о более сложных историях, связанных с микроэлектроникой и так далее. Мы должны понимать, что, выжив в условиях санкций, мы что сделали? Мы переключились с европейских рынков на восточные. Но восточные рынки, мы должны понимать, ещё более жёсткие. И сегодня мы сталкиваемся с преференциями восточных стран, которые дают своим производителям, по сути, демпинг. И нам никто не хочет дарить технологии ни в области машиностроения, ни в области авиастроения, ни в области микроэлектроники, никто не собирается. Более того, нам открыто говорят: хотите получить какие-то технологии, покупайте в целом продукт. Мы говорим: да нет, нам нужны в лучшем случае комплектующие, которые мы заменим в скором времени. Говорят: мы это понимаем, поэтому и не собираемся это делать, по крайней мере, по нормальным ценам. Вот двойная цена – пожалуйста. То есть с нами уже и там идет серьёзная экономическая война», – считает Собянин.

Текст: Оксана Дяченко Фото: Московский финансовый форум (mff.minfin.ru)

Материал также опубликован в печатной версии Национального банковского журнала (сентябрь 2023)