Микрофинансовые организации находятся под пристальным вниманием регуляторов. Это связано с высоким показателем закредитованности населения. И если банки выдают кредиты при тщательной проверке клиентов, то микрокредиты могут получить те, кому уже отказали. Следовательно, это возможность для человека попасть в цепочку кредитов. На рынке наблюдается парадокс: хотя портфель займов МФО вырос с 763 млрд рублей до 796 млрд по сравнению с четвертым кварталом 2025-го, объем выдачи — снизился за то же время на 7%. Лимиты переплаты и обязательная биометрия вынуждают пересматривать бизнес-модели: от «большого количества мелких займов» МФО переходят к «качественным клиентам с кредитными линиями». Дополнительной возможностью стала работа с бизнесом – ИП и компании реже допускают просрочки и берут более крупные суммы. В материале Национального банковского журнала (NBJ) рассматриваются этот и другие ключевые тренды, которые определяют развитие рынка МФО в 2026 году.

Цифровизация

В потребительском сегменте по итогам 2025 года 91% выданных микрозаймов были предоставлены онлайн. В бизнес-сегменте этот показатель достиг 58%. Это показатель зрелости цифровых каналов, но одновременно и проблема: упрощение процедуры повышает риски мошенничества.

Регулятор предусмотрел это, и с 1 марта 2026 года в России начало действовать правило, по которому МФО с собственным капиталом не менее 70 млн рублей должны использовать для верификации клиентов при онлайн-выдаче Единую биометрическую систему (ГИС ЕБС). На МФО с собственным капиталом от 5 млн рублей это же правило будет распространяться с 1 марта 2027 года.

Ключевой тренд цифровой трансформации — платформенность — развивается и в среде МФО. Один из примеров: в 2025 году IT-компания «Финтех-Маркет» запустила платформу финансового программного обеспечения — первый в России маркетплейс под брендом Boostra. Также компания разработала ИИ-помощника «Финансовый доктор». И маркетплейс, и ИИ-помощник входят в Реестр отечественного программного обеспечения.

Повышение качества заемщиков

Для защиты прав потребителей, получивших микрозаймы, в России ввели ограничения на суммарный объем задолженности, включающий все проценты и штрафы. Регулятор последовательно ограничивает максимальную переплату по микрозаймам: сначала лимит установили на уровне 130% от суммы долга, а с апреля 2026 года планку снизили до 100%. Таким образом, при займе в 10 000 рублей максимальная сумма, которую может отдать потребитель, не может превысить 20 000. Такой подход снижает маржинальность быстрых мелких займов и вынуждает МФО вкладываться в скоринг и клиентский сервис.

В 2025 году ЦБ опубликовал отчет, согласно которому почти каждый второй заемщик после погашения микрозайма снова берет деньги в МФО. Таким образом задолженность накапливается как снежный ком. Чтобы сократить закредитованность населения, законодатель ввел правило «двух займов в одни руки». В 2027 году это количество снизится до одного и будет дополнено трехдневным сроком охлаждения: новый займ нельзя будет получить до истечения 3 дней с момента погашения старого. Эти правила действуют в рамках одного МФО.

Ограничение по заработку с одного клиента по сумме и снижение количества кредитов приводят к необходимости более тщательно проверять каждого клиента. Этому снова способствует ЦБ, который обязал с 29 июля 2025 года все микрофинансовые организации проверять платежеспособность клиентов перед выдачей займов. С 1 сентября 2025 года начала действовать еще одна норма — обязанность МФО сверять имя, отчество и фамилию человека, который хочет взять заем, а также владельца счета или карты, на которые поступят деньги.

Усиление работы с ПКО

За 10 лет рынок коллекторской деятельности претерпел значительные изменения. Ранее коллекторы использовали самые разные методы возврата долга, включая угрозы и физическое насилие. Принятый летом 2016 года так называемый «Закон о коллекторах» ограничил приемы возврата задолженности и регламентировал объём взаимодействия специалистов с неплательщиками.

МФО стали активнее работать с профессиональными коллекторскими организациями. За 9 месяцев 2025 года доля МФО в общем объеме агентского взыскания выросла до 35%, годом ранее этот показатель составлял 31%.

Сначала МФО пытаются найти общий язык с клиентом и вернуть деньги самостоятельно. Затем — передают долг коллекторам. Срок такой передачи ранее составлял 2,5 месяца, а в 2025 году сократился до 2 месяцев. В 23% случаев ПКО приобретают долги клиентов всего через 35 дней. Отдав эту функцию профессионалам, МФО могут разгрузить сотрудников.

«Удлинение» займов

За последние два года доля продуктов с лимитом от МФО выросла с 11% до 38%. Клиент получает определенный лимит, который использует для своих нужд; проценты начисляются только на потраченную сумму. Таким образом, пользователь получает некое подобие кредитной карты.

Рост портфеля займов отмечен одновременно со снижением объёма выдачи. Это не сбой статистики, а результат изменения бизнес-модели – заемщики активнее используют лимиты и берут займы несколько раз без повторного договора. 

Экономика таких продуктов выгоднее для МФО. Лимит позволяет получать повторные доходы от одного клиента без дополнительных затрат на маркетинг и скоринг, что ведет к росту LTV.

Почти 40% выданных лимитов в первом квартале этого года сделали МФО, впервые начавшие работать с такого рода продуктами.

Рост финансирования бизнеса

ИП и юридические лица активно пользуются микрозаймами. За прошлый год бизнес получил займы на сумму 149 млрд рублей, эта цифра выросла на 15% по сравнению с 2024-м годом. В 1-м квартале 2026 года бизнес взял на 2% больше займов, чем в предыдущем периоде. Сумма составила 40 млрд рублей, отметили в ЦБ.

Максимальный размер микрозайма для компаний и ИП в 2026 году увеличили с 5 до 15 млн рублей. МФО может пригодиться предпринимателям, когда срочно нужно купить новое оборудование в кофейню или на производство, приобрести сырье, арендовать новое помещение. Компании и предприниматели выбирают МФО из-за простоты одобрения, быстрой выдачи и отсутствию требований к отчётности. МФО сегодня – важный инструмент краткосрочного финансирования для бизнесов, которые не могут получить кредит в банке.

Микрозаймы для бизнеса имеют ряд особенностей. Во-первых, просрочка по таким займам меньше, чем при работе с розницей. Во-вторых, доходность с одного клиента – выше благодаря крупным суммам. В условиях ограничений, связанных с розничными займами, для МФО работа с ИП и юридическими лицами может стать приоритетным стратегическим направлением.

Рынок МФО перешёл от бурного роста 2023–2024 года к устойчивому развитию с фокусом на надежных заемщиков и долгосрочные продукты, помогающие удерживать клиентов.